L'ouverture des séances de trading électronique de futures sur CME Globex s'est accompagnée de mouvements significatifs, les récents commentaires du président américain Donald Trump sur l'Iran pesant sur les cours du pétrole tout en soutenant les futures actions. L'ouverture du dimanche soir de Globex marque le début de la semaine de trading mondiale, et l'ampleur des mouvements a souligné à quel point les marchés restent sensibles aux développements géopolitiques dans le Golfe.

Les futures sur le pétrole brut ont reculé d'environ 6 %, tandis que les futures E-mini S&P 500 (ES) et E-mini Nasdaq-100 (NQ) ont chacun progressé d'environ 0,5 %. Une baisse d'environ 6 % du brut en une seule séance est inhabituellement importante et traduit un dénouement rapide de la prime de risque géopolitique qui s'était constituée autour de la perspective d'une action militaire américaine contre l'Iran. Les futures actions se sont raffermies alors que le recul apparent face à la confrontation stimulait l'appétit pour le risque, un schéma typiquement observé lorsque des titres soudains de désescalade parviennent au marché.

Les remarques de Trump favorables au marché, formulées avant l'ouverture, ont suivi un week-end de développements liés à l'Iran. Au cours du week-end, Trump a annulé des frappes prévues contre l'Iran, déclarant que les « périmètres » d'un accord avaient été convenus, bien que Téhéran ait démenti la demande. Dimanche, Trump a affirmé qu'un accord sur le détroit d'Ormuz était finalisé et que des pourparlers de dénucléarisation débuteraient lundi. Le détroit d'Ormuz est un point d'étranglement crucial pour le transport pétrolier mondial, par lequel transite environ un cinquième de l'approvisionnement pétrolier mondial. Le démenti de Téhéran concernant l'accord annoncé signifie que le scénario de désescalade qui sous-tend les mouvements de prix reste non confirmé, laissant ouverte la question de savoir si la chute brutale du pétrole se maintiendra au cas où des déclarations ultérieures de l'Iran contrediraient ou nuanceraient les affirmations de Trump.

En cas de besoin :

• Trump affirme que l'accord sur Ormuz est conclu, les pourparlers de dénucléarisation débuteront demain
• Week-end – Trump annule les frappes contre l'Iran, les « périmètres » d'un accord convenus, Téhéran démenti la demande

Titres de marché associés :

• USD/JPY reste bas au début de la semaine alors que les États-Unis entrent dans la mêlée de l'intervention
• Actualités marquantes pour le trading asiatique du 3 août : le pétrole plonge suite aux déclarations de Trump sur l'Iran
• Le Nikkei plonge de plus de 2 % sous l'effet de la hausse du yen, le KOSPI chute de 4 % sur la vente de semi-conducteurs
• UBS prévoit l'or à 5 200 $ d'ici juin 2027 malgré le risque de repli à court terme
• La Reserve Bank of India devrait maintenir ses taux alors que l'inflation reste dans la zone de confort, selon un sondage Reuters
• Le PMI manufacturier RatingDog de la Chine fléchit à 50,9, huitième mois de croissance
• Enquête privée chinoise : PMI manufacturier de juillet à 50,9 (attendu 51,5, précédent 51,7)
• La PBOC fixe le taux de référence USD/CNY du jour à 6,7898 (contre une estimation de 6,7364)
• Le yen s'envole alors que les rendements obligataires japonais atteignent un record sur les paris de hausse de taux, spéculations d'intervention accrues
• La production industrielle japonaise affiche sa plus forte croissance en 12,5 ans en juillet