L'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), l'agence fédérale chargée de superviser les banques nationales, a mis en évidence des restrictions affectant l'accès des entreprises de cryptoactifs aux services bancaires — tout en reconnaissant une lacune importante : l'ampleur réelle de ces restrictions n'est pas encore connue.

En tant que principal régulateur bancaire des États-Unis, l'évaluation de l'OCC sur la manière dont les banques traitent une catégorie spécifique de clients pèse considérablement dans l'industrie.

Ce que le rapport a révélé

Selon les constats de l'OCC, certaines entreprises crypto ont rencontré des restrictions lorsqu'elles tentaient d'obtenir ou de conserver des services bancaires. Le rapport qualifie ce phénomène de schéma réel plutôt que de plainte isolée.

L'accès aux services bancaires est fondamental pour toute entreprise financière. Sans cet accès, les entreprises crypto ne peuvent pas détenir de fonds, traiter des paiements ni rémunérer leurs employés de manière ordinaire. Les restrictions imposées au niveau bancaire peuvent effectivement limiter l'activité d'une entreprise crypto, indépendamment de sa conformité à la loi.

Ce problème est communément appelé « debanking » — un terme désignant le fait, pour les banques, de refuser des clients issus de secteurs spécifiques. Le secteur crypto s'inquiète de cette pratique depuis plusieurs années, et le rapport de l'OCC constitue une reconnaissance fédérale formelle que de telles restrictions existent bel et bien.

L'enjeu de cette question d'accès est devenu visible en mars 2023, lorsque la Silvergate Bank, une banque américaine connue pour servir des clients en actifs numériques, a annoncé la cessation progressive de ses activités, et lorsque la Signature Bank, qui servait également des entreprises crypto, a été fermée par les régulateurs de l'État de New York dans les jours ayant suivi l'effondrement de la Silicon Valley Bank. Ces deux départs ont fortement réduit le nombre de banques américaines au service du secteur crypto.

À titre de contexte, les plateformes et entreprises crypto cherchent de plus en plus à établir des relations bancaires directes afin de réduire leur dépendance aux intermédiaires. Payward, la société mère de Kraken, a récemment entrepris d'acquérir la banque européenne Saldo Bank, illustrant la manière dont certaines entreprises tentent de résoudre le problème d'accès bancaire en possédant directement une banque.

Pourquoi l'ampleur totale reste floue

L'OCC a été direct sur les limites de ses propres constats. Bien que le rapport confirme l'existence de restrictions, il n'a pas mesuré leur étendue réelle, indiquant que les éléments disponibles ne révèlent pas l'ampleur complète du problème.

Cette distinction est importante. Constater que des restrictions existent ne revient pas à savoir combien d'entreprises sont concernées, à quelle fréquence cela se produit, ou quels types d'entreprises crypto font face aux obstacles les plus importants. Le rapport de l'OCC laisse ces questions en suspens.

L'absence de mesure complète est significative, car les décideurs politiques et les régulateurs s'appuient sur des données pour déterminer si une intervention est justifiée. Sans vision claire du nombre d'entreprises concernées, il devient plus difficile de plaider pour contre de nouvelles règles.

Ce que cela signifie pour les entreprises crypto et l'accès bancaire

Pour les entreprises crypto qui ont du mal à ouvrir ou à conserver des comptes bancaires, le rapport constitue un signal formel que les régulateurs fédéraux s'intéressent à la question. Cela ne garantit pas un changement de politique, mais cela inscrit le problème au registre officiel.

Pour les personnes détenant des cryptomonnaies ou envisageant d'entrer sur le marché, les restrictions bancaires pesant sur les entreprises crypto peuvent avoir des effets indirects. Elles peuvent augmenter les coûts pour les plateformes et les exchanges, entraînant potentiellement des frais plus élevés ou moins de services, et elles peuvent pousser l'activité vers des segments de marché moins réglementés.

L'incertitude signalée par l'OCC met également en lumière un défi plus large : les régulateurs manquent encore de données complètes sur l'impact des restrictions bancaires sur le secteur crypto. Tant que ces données n'existeront pas, l'impact réel sur les entreprises et leurs clients restera difficile à évaluer.

La surveillance réglementaire des relations entre la crypto et la finance traditionnelle ne se limite pas à l'accès bancaire. Les autorités fédérales et locales ont également agi sur d'autres fronts, notamment en fermant des centaines de sites web crypto frauduleux et en menant des poursuites pénales liées à des schémas de fraude impliquant les cryptoactifs. Le rapport de l'OCC ajoute une autre dimension à ce tableau : non seulement l'application de la loi, mais l'accès lui-même.

La conclusion clé est simple. Un régulateur bancaire fédéral a confirmé que les entreprises crypto font face à de véritables restrictions, tout en admettant qu'il ne peut pas encore mesurer l'ampleur du problème. Ceux qui suivent la réglementation crypto devraient surveiller les travaux de suivi de l'OCC ou d'autres agences susceptibles de combler ces lacunes.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou en investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.