Du traitement de 18 prêts par seconde au partenariat avec Ant International, le PDG de MTN Group Fintech, Serigne Dioum, raconte à Phathisani Moyo de TechCabal — dans cette édition de Coffee With… — comment il compte convertir les 317 millions d'abonnés télécoms de MTN en un écosystème financier unique et fermé.

Serigne Dioum, aujourd'hui président-directeur général de MTN Group Fintech, a commencé sa carrière dans les paiements mobiles en 2007. À l'époque, l'objectif était simple : donner aux gens un moyen fiable de transférer de l'argent via un téléphone portable. C'était aussi l'année du lancement du M-Pesa de Safaricom au Kenya, le service qui allait définir le mobile money à l'échelle mondiale et prouver que les opérateurs télécoms pouvaient bâtir des services financiers à grande échelle.

Près de deux décennies plus tard, il tente de construire quelque chose de bien plus ambitieux.

Cet dirigeant sénégalais dirige MTN Group Fintech, l'entité derrière MoMo, la plateforme de services financiers numériques de l'opérateur et l'une des plus grandes opérations de mobile money d'Afrique en termes d'utilisateurs. Sa vision : transformer l'immense base d'abonnés du géant télécom en l'un des plus vastes écosystèmes numériques et financiers intégrés d'Afrique.

Pour y parvenir, il faut dépasser les simples transferts de pair à pair. Dioum veut que les utilisateurs paient des commerçants, empruntent, épargnent, reçoivent des transferts transfrontaliers, achètent des services du quotidien et, à terme, gèrent entièrement leur vie numérique via MoMo.

L'ampleur de l'opportunité est considérable. Si MTN revendique plus de 317 millions d'abonnés dans l'ensemble de ses opérations télécoms, MoMo compte actuellement plus de 70 millions d'utilisateurs actifs mensuels dans 14 marchés.

L'impératif stratégique pour Dioum est de combler cet écart en convertissant les abonnés télécoms en utilisateurs actifs de services financiers. C'est une tendance observable dans toute l'industrie : avec la maturation de la croissance des revenus de la voix et des données, les opérateurs télécoms africains se tournent de plus en plus vers la fintech comme nouveau moteur de croissance.

Mardi, TechCabal s'est entretenu avec Dioum en marge du MTN Group Fintech Summit 2026 à Johannesburg — un rassemblement de régulateurs, de banques commerciales, de fournisseurs technologiques et de fondateurs de fintechs débattant de l'avenir financier du continent.

Pour Dioum, deux marchés phares ancrent cette stratégie de croissance : le Nigeria et l'Afrique du Sud.

« Si l'on regarde notre portefeuille d'entreprises au sein de MTN, nos deux plus grands marchés sont le Nigeria et l'Afrique du Sud », a-t-il déclaré à TechCabal. « Si l'on exclut ces deux marchés, la pénétration de MoMo est très élevée. »

Par conséquent, la mission de croissance consiste moins à chercher de nouveaux abonnés qu'à approfondir l'utilité de MoMo pour la clientèle existante de MTN.

Le parcours vers la fintech

Le chemin de Dioum vers la direction de l'une des plus grandes opérations fintech d'Afrique a commencé au Sénégal. À 18 ans, il est parti en France étudier l'ingénierie des télécommunications avant de lancer sa carrière dans un cabinet de conseil technologique. Il est ensuite retourné en Afrique de l'Ouest pour rejoindre Orange Sénégal.

Son entrée dans les télécommunications a été inspirée par un mentor personnel : Cheikh Tidiane Mbaye, ancien PDG d'Orange Sénégal. Dioum admirait son leadership et cherchait à reproduire sa trajectoire. « Je voulais faire pareil », se souvient-il.

Mais l'industrie dans laquelle il entrait était en train de changer.

Alors que les infrastructures fixes traditionnelles cédaient la place à la révolution mobile, Dioum a contourné l'ingénierie réseau classique pour se consacrer aux services à valeur ajoutée construits sur la connectivité mobile.

« Je n'ai jamais été quelqu'un qui faisait des télécommunications traditionnelles », note-t-il. Cette mentalité l'a conduit directement vers le secteur naissant des paiements mobiles en 2007.

Il a rejoint MTN en 2013 et a pris la fonction de PDG de MTN Group Fintech en janvier 2023, à la tête d'une entreprise qui avait évolué bien au-delà des simples transferts d'argent de pair à pair.

Au premier semestre 2026, MTN Group Fintech a traité plus de 13 milliards de transactions pour une valeur supérieure à 330 milliards de dollars. L'entreprise comptait également plus de 2,3 millions de commerçants et un million d'agents, tandis que les transferts d'argent internationaux dépassaient 3 milliards de dollars.

Ces chiffres montrent la taille de la plateforme. Le travail de Dioum consiste désormais à approfondir ce que les clients y font.

Le Nigeria et l'Afrique du Sud

Le Nigeria représente l'une des opportunités de croissance au levier le plus fort du portefeuille de Dioum. C'est aussi le pays le plus peuplé d'Afrique, où une grande partie des adultes reste en dehors du système bancaire formel malgré la croissance rapide des paiements numériques.

Pour la saisir, MTN a modernisé sa pile technologique MoMo et restructuré la direction locale, nommant Bode Abifarin directeur général et CEO de MoMo Payment Service Bank (PSB) au Nigeria.

Abifarin, qui a officiellement pris ses fonctions le 1er septembre 2026, est chargé d'élargir les licences réglementaires de la plateforme et de renforcer l'alignement opérationnel entre les divisions télécoms et fintech de MTN. La licence PSB sous laquelle MoMo opère au Nigeria est une catégorie réglementaire créée par la Banque centrale du Nigeria pour élargir l'accès financier grâce à des alternatives bancaires portées par les télécoms.

« Nous pensons avoir tous les ingrédients pour réussir au Nigeria », affirme Dioum.

L'Afrique du Sud présente un environnement structurel radicalement différent.

Marché d'origine de MTN, elle affiche une forte pénétration bancaire et des infrastructures financières sophistiquées, mais l'argent liquide reste tenace dans le commerce quotidien — et MoMo a peiné à égaler sa pénétration sur ses marchés subsahariens.

Dioum y voit une opportunité plutôt qu'une impasse.

L'infrastructure nationale de paiement de l'Afrique du Sud est en train de changer, ouvrant la voie à de nouveaux acteurs et à de nouvelles formes de concurrence. MTN veut utiliser cette infrastructure pour toucher à la fois les consommateurs et les commerçants. « Nous voyons cette infrastructure débloquer des opportunités pour nous », dit-il.

Le crédit est une autre composante de cette opportunité.

Le marché sud-africain compte un large vivier de consommateurs et de petits commerçants qui restent mal servis, selon Dioum, et MTN voit là une marge pour offrir du financement à ces segments.

Pour une entreprise entretenant déjà une relation avec des millions de clients, l'avantage est de pouvoir potentiellement exploiter les données de transaction et sa plateforme numérique pour servir des personnes qui ne correspondent pas parfaitement aux modèles bancaires traditionnels.

18 prêts par seconde

Le microcrédit offre la preuve la plus évidente de l'évolution de MoMo au-delà des paiements. MTN origine actuellement environ 18 prêts par seconde, pour un montant moyen de 20 dollars. Dioum maintient toutefois que ces chiffres n'effleurent que la surface de la demande régionale.

« Quand on regarde le crédit dans son ensemble en Afrique et sur nos marchés, nous pensons que 90 % du potentiel ou de la demande de crédit reste insatisfait », déclare-t-il. MoMo se concentre actuellement largement sur le crédit à la consommation, mais Dioum veut évoluer vers des prêts de montants plus élevés.

La logique est strictement stratégique. « Le crédit fait partie de la chaîne de valeur que nous voulons posséder », affirme-t-il. Posséder les rails du crédit n'implique cependant pas de rechercher des agréments bancaires commerciaux complets dans chaque juridiction.

Le jeu réglementaire de MTN reste localisé : sur certains marchés, les cadres existants d'établissement de monnaie électronique (EMI) suffisent ; ailleurs, l'entreprise obtient des licences de microfinance ou de crédit spécialisé. L'objectif ultime est d'étendre l'inclusion financière sans imposer aux utilisateurs les frictions du secteur bancaire traditionnel.

Dioum décrit ce parcours comme un passage de l'accès à la participation. Un client peut commencer par déposer de l'argent dans un portefeuille, puis épargner, accéder à du fonds de roulement, emprunter et utiliser ces services financiers pour développer une activité.

« On commence par un accès abordable aux services financiers », confie-t-il à TechCabal. « On commence à épargner, puis on peut accéder à du fonds de roulement, et après cela nous pouvons vous aider à développer davantage votre entreprise. »

Pourquoi Ant International compte

La prochaine phase de cette stratégie consiste à faire de MoMo plus qu'un simple portefeuille financier.

MTN s'est associée à Ant International, la filiale de paiements et de technologie numérique issue du groupe chinois Alibaba, dont la pile technologique soutient un modèle de super-application où les partenaires peuvent construire des mini-applications et des services au-dessus de la plateforme. Pour Dioum, l'attrait n'est pas simplement une meilleure technologie : c'est la capacité à connecter les clients de MTN à un réseau bien plus large d'entreprises et de services.

« Ant International dispose d'une plateforme utilisée par plus de deux milliards de personnes dans le monde. Nous pensons que l'apport de cette capacité nous aidera à améliorer l'accès de nos partenaires à nos clients, et nous permettra de relier clients et partenaires en nous plaçant au centre de cet écosystème », déclare-t-il.

MTN dispose déjà d'une interface de programmation applicative (API) ouverte permettant aux entreprises de s'intégrer à MoMo et d'offrir des services via la plateforme. Elle est également allée au-delà des paiements vers des domaines comme les places de marché, où les entreprises peuvent vendre des biens numériquement.

L'ambition est de faire de MoMo l'endroit où les clients font plus que déplacer de l'argent.

Le paiement est la dernière étape

En projetant la trajectoire de MoMo à cinq ans, Dioum n'imagine pas un simple portefeuille mobile agrandi — il voit un foyer financier numérique complet.

Les abonnés devraient pouvoir effectuer des paiements à des commerçants, initier des transferts, accéder au crédit, recevoir des transferts internationaux et consommer des services numériques quotidiens dans un environnement unique et fermé.

« Si vous détenez des fonds dans votre portefeuille, vous ne devriez pas avoir à retirer de l'argent pour effectuer des transactions », souligne-t-il. « Vous devriez pouvoir gérer toute votre vie financière numériquement. »

L'adoption des smartphones accélère cette transition, permettant à MTN de faire migrer systématiquement les utilisateurs des canaux USSD des téléphones classiques vers l'application MoMo riche en fonctionnalités.

Puis est venue peut-être l'explication la plus claire de ce que MTN Fintech cherche à devenir. « Au bout du compte, le paiement n'est pas nécessairement la première étape. Le paiement est la dernière étape », explique-t-il à TechCabal. L'idée est de construire autour du client un écosystème suffisamment riche pour que le paiement devienne l'action finale naturelle plutôt que le produit tout entier.

En entourant l'utilisateur d'utilitaires quotidiens, le paiement devient le sous-produit fluide d'un mode de vie numérique sous-jacent plutôt qu'une tâche isolée.

Une relation différente avec les régulateurs

Construire cet écosystème dans les 14 pays africains où MoMo opère pose un autre défi : la réglementation. Les opérations fintech de MTN ont été structurellement séparées de ses activités de connectivité sur plusieurs marchés, avec des gestions dédiées et, le cas échéant, des licences de services financiers.

Dioum veut également impliquer les régulateurs dans le processus de création de nouveaux produits.

C'était l'une des raisons du sommet fintech de cette semaine à Johannesburg, qui a réuni régulateurs et entreprises construisant l'infrastructure financière numérique de l'Afrique. Lesetja Kganyago, gouverneur de la Banque centrale de l'Afrique du Sud, était l'orateur principal.

Dioum ne voit pas les décideurs publics comme de simples gardiens. « Nous voyons les régulateurs comme des partenaires », dit-il. Nombre de régulateurs des marchés de MTN ont leurs propres objectifs d'inclusion financière. MTN, de son côté, dispose de clients, d'infrastructures et d'un réseau de distribution pouvant contribuer à les atteindre.

Mais de nouveaux produits apportent de nouveaux risques. Les bacs à sable réglementaires, selon Dioum, peuvent offrir un moyen de tester des services dans un environnement contrôlé avant l'élaboration de règles plus larges. Cette relation comptera à mesure que MTN s'aventure dans des domaines comme le crédit et les services numériques, au-delà du mobile money traditionnel.

De l'accès à la participation

Dioum a passé une grande partie de sa carrière à observer la convergence des télécommunications et des services financiers.

Il a commencé par aider à construire des services autour des réseaux mobiles.

Aujourd'hui, il essaie de faire de ces services un élément central de la façon dont des millions d'Africains gèrent leur vie financière.

Les chiffres suggèrent qu'il dispose d'une base solide : plus de 70 millions d'utilisateurs actifs mensuels de MoMo, des milliards de transactions et des millions de commerçants et d'agents. Mais le plus grand prix reste les 317 millions de clients de MTN qui ne sont pas encore des utilisateurs fintech actifs.

Le Nigeria et l'Afrique du Sud détermineront probablement la capacité de l'entreprise à combler cet écart. Et la réponse dépendra peut-être de la capacité de MoMo à devenir plus utile qu'un simple endroit où envoyer de l'argent.

Pour Dioum, l'avenir est une plateforme où les clients peuvent garder de l'argent, l'utiliser, l'emprunter, l'envoyer à l'étranger et le dépenser pour ce dont ils ont besoin, sans avoir à quitter l'écosystème.

C'est bien loin de l'activité de paiements mobiles dans laquelle il est entré en 2007. Mais cela explique aussi la trajectoire de sa carrière : de la construction de services autour des réseaux mobiles à l'utilisation de ces réseaux comme passerelle vers les services financiers.

Près de deux décennies plus tard, son défi ne consiste plus simplement à faire transférer de l'argent aux gens depuis leur téléphone. Il s'agit de convaincre les 317 millions d'abonnés de MTN qu'ils peuvent faire bien plus avec la relation qu'ils entretiennent déjà avec le groupe télécom.

Pour Dioum, l'avenir de MoMo dépend de cette transition : d'un service que l'on utilise lorsqu'on doit effectuer un paiement vers une plateforme où l'on revient parce qu'elle aide à gérer sa vie financière.

L'ambition est claire. Il reste à MTN à rendre MoMo suffisamment utile pour que 317 millions d'abonnés la voient ainsi.

Source : TechCabal