Haley Sacks, la créatrice de contenus finances personnelles mieux connue de ses plus de 2 millions d'abonnés sous le nom de Mrs. Dow Jones, adorerait posséder un jour une maison en dehors de New York, lorsqu'elle aura fondé une famille. Elle a déjà imaginé tous les détails, jusqu'aux couleurs de peinture et aux poignées de chaque porte. Mais elle s'attend aussi à ce que ce rêve ait un prix élevé, et cela a façonné sa vision de l'un des marqueurs les plus tenaces de la réussite financière aux États-Unis.

Acheter une maison, argue-t-elle, devrait être une décision de style de vie plutôt qu'un critère permettant de juger si quelqu'un a réussi financièrement.

« Je suis millionnaire et je loue fièrement », a confié Sacks à Ellie Austin de Fortune dans Fortune Daily.

La créatrice millénaire, qui partage des conseils en finances personnelles auprès d'une audience de plus de 2 millions de personnes, remet en question les règles financières que les jeunes générations entendent depuis longtemps de la part de leurs parents et grands-parents. « Nous avons tous encore cette idée en tête que lorsque nous serons propriétaires, ce sera le moment où nous serons adultes », a-t-elle déclaré. « Mais nous devons repenser cela, car beaucoup d'entre nous ne seront jamais propriétaires. »

Son message arrive à un moment où l'économie, plus largement, a rendu ces étapes de vie plus difficiles à atteindre. Certains jeunes adultes s'adaptent en achetant des biens à rénover, en cumulant plusieurs sources de revenus, et en repoussant même le mariage et les enfants afin d'adapter le rêve américain à leur situation—even lorsqu'elle diffère de ce que leurs parents imaginaient.

« Ils ne se contentent pas de reporter les étapes de la vie », avait précédemment déclaré à Fortune Susan Wachter, professeure d'immobilier et de finance à la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie. « Ils empruntent également un chemin différent. » Fortune a qualifié ce phénomène de « Grande Reportation ».

Une maison comme choix de style de vie, pas comme actif

Malgré son statut de millionnaire, Sacks a déclaré vouloir atteindre un certain palier dans ses investissements avant d'acheter un bien immobilier, car elle ne considère pas la propriété comme un actif.

« Je n'achèterais que pour des raisons de style de vie, jamais comme un choix d'investissement », a-t-elle déclaré.

L'argent qu'elle consacrerait à un apport initial serait, selon elle, mieux utilisé comme un « bas de laine » à investir en bourse. Sacks, également auteure de Future Rich Person, a reconnu que les conditions varient selon les endroits et qu'il faut faire ses propres calculs concernant les coûts du logement là où l'on vit.

Sa réticence à considérer une maison comme un actif tient aussi à ce qui se passe après l'achat. Personnaliser un bien—choisir les couleurs de peinture, sélectionner les poignées de chaque porte—implique d'injecter des sommes supplémentaires au-delà du prix d'achat. « Je sais que ce sera un piège à argent », a-t- déclaré.

Louer en tant que millionnaire, a toutefois noté Sacks, reste différent du fait de louer parce que l'achat est hors de portée. Elle s'est montrée franchise sur le fait que son parcours entrepreneurial a bénéficié d'un soutien familial : après avoir perdu son emploi en 2018, elle a fait du rédaction freelance grâce à ses contacts dans les médias et a payé son loyer avec l'aide de ses parents. « Je ne veux jamais, vous savez, ne pas parler de ces choses, parce que c'est tellement important », a-t-elle dit.

L'écart croissant entre les prix de l'immobilier et les revenus

L'écart entre les coûts du logement et les revenus se creuse depuis des années. Entre 2019 et 2024, la valeur médiane des maisons aux États-Unis a augmenté de 30 % après inflation, tandis que le revenu médian des foyers dont le chef a moins de 40 ans n'a progressé que de 9 % en termes ajustés de l'inflation, selon le Pew Research Center, qui a constaté que l'achat d'une maison est devenu plus difficile pour les jeunes adultes dans la plupart des métropoles américaines.

En septembre 2026, un foyer devait gagner environ 121 500 dollars par an pour se permettre une maison typique—en supposant un apport de 10 % et un prêt immobilier à taux fixe sur 30 ans—contre environ 77 300 dollars pour un logement locatif classique, selon Zillow. Cet écart de plus de 44 000 dollars entre les deux seuils illustre l'argument de Sacks, et le rapport de Zillow souligne également une demande locative en hausse de 20 %, les coûts d'emprunt élevés freinant le marché de la vente.

Sacks s'inquiète de ce qui se passe lorsque les gens ont le sentiment que la vie qu'ils souhaitent leur échappe. L'un des terrains où les jeunes cherchent à constituer un patrimoine est le secteur des marchés de prédiction—des plateformes où les utilisateurs misent sur des événements du monde réel—qu'elle a critiqué pour un marketing donnant à la participation des allures d'investissement sophistiqué.

« Avec le rêve américain en pleine mutation, les gens sont tellement désespérés de trouver un moyen de gagner de l'argent et de progresser », a-t-elle déclaré.

L'accès facile à ces marchés depuis un téléphone peut donner à la perspective d'un gain qui changerait la vie un caractère immédiat et « addictif », a-t-elle soutenu. « Cela vous pousse à injecter de l'argent de manière impulsive parce que vous voulez tellement changer votre situation que vous allez y aller. »

Cette dynamique a un soutien académique. Comme Fortune l'a précédemment rapporté, une étude de chercheurs de l'Université Northwestern et de l'Université de Chicago suggère que lorsque l'accession à la propriété semble hors d'atteinte, certains foyers peuvent se tourner vers des investissements risqués comme les cryptomonnaies en dernier recours pour constituer un patrimoine.

Cette pression de rattrapage fait partie de ce que Sacks souhaite voir les jeunes Américains réexaminer, à commencer par l'hypothèse selon laquelle être propriétaire définirait la réussite financière. Quant à son propre rêve américain, la maison en dehors de la ville reste une possibilité—mais uniquement à ses conditions.

« Si c'est ce qui va me rendre heureuse et que mes investissements sont en bon ordre, alors peut-être que je le ferai. »

Cet article a été publié à l'origine sur Fortune.com.