Les acheteurs potentiels qui attendent une baisse des taux hypothécaires avant d'acheter une maison risquent bien de surveiller un chiffre périmé — et ils sont loin d'être les seuls dans ce cas.

Un sondage commandé par Neighbors Bank, un prêteur basé à Columbia, dans le Missouri, spécialisé dans les prêts aux primo-accédants et aux autres profils que le marché hypothécaire a tendance à négliger, a interrogé 1 000 acheteurs potentiels. La plupart n'ont pas su dire où se situaient réellement les taux pendant leur attente : seuls 35 % ont placé le taux moyen du prêt 30 ans dans la bonne fourchette, et 45 % l'ont surestimé.

Résultat : de nombreux acheteurs se tiennent à l'écart du marché à cause d'un chiffre qu'ils ne suivent pas réellement — un chiffre que Fannie Mae, la Mortgage Bankers Association (MBA) et d'autres prévisionnistes ne s'attendent pas à revoir avant des années. Entre-temps, 72 % des acheteurs interrogés ont mis leur recherche en pause, et les millennials affichent les attentes les plus longues, à 14 mois.

Pourquoi les prévisionnistes estiment que le taux de 5 % ne reviendra pas de sitôt

L'enquête hebdomadaire de Freddie Mac situait le taux fixe 30 ans à 2,65 % en janvier 2021 ; en octobre 2023, il atteignait 7,79 %. Il avait d'abord reculé à 5,98 % vers la fin février de cette année, avant de remonter à 6,49 % au 9 juillet, puis à 6,66 % au 27 août.

Les taux hypothécaires suivent l'environnement général des taux d'intérêt, sur lequel la Réserve fédérale exerce une influence via son propre taux directeur. La Fed a relevé ses taux de manière agressive en 2022 et 2023 pour lutter contre l'inflation, portant les coûts d'emprunt dans toute l'économie — y compris les prêts immobiliers — à des niveaux inédits depuis des décennies, et les anticipations de baisse des taux ont été repoussées à plusieurs reprises en raison de la persistance de l'inflation.

Les prévisions ne s'écartent guère de là. Le prévision immobilière de juin de Fannie Mae table sur un taux fixe 30 ans moyen de 6,4 % pour le reste de l'année 2026, avant un repli à 6,3 % sur 2027. De son côté, la prévision de juin du Mortgage Finance Forecast de la MBA le situe à 6,5 % aux troisième et quatrième trimestres — et toujours à 6,5 % sur l'ensemble de 2027. Des analystes interrogés par U.S. News estiment que les taux resteront entre 6 % et 6,5 % au cours des trois prochaines années, et le média a rapporté que les propres projections de juin des responsables de la Fed rendaient une hausse des taux en 2026 plus probable qu'une baisse.

Néanmoins, 34 % de ceux qui patientent déclarent qu'ils se décideraient le jour où les taux atteindraient leur chiffre cible.

Le regret s'installe chez ceux qui patientent

Parmi les acheteurs qui ont reporté leur projet, 41 % éprouvent déjà des regrets, estimant qu'ils auraient dû agir avant que les taux ou les prix ne se dégradent. S'ils pouvaient rejouer l'année 2025, 17 % déclarent qu'ils auraient acheté une maison. Par ailleurs, 40 % situent leur regret plus loin dans le temps, à l'ère pandémique, lorsque le taux du prêt 30 ans était tombé aussi bas que 2,65 %.

L'attente n'a pas non plus été gratuite. Parmi l'ensemble des répondants, 49 % déclarent que la hausse des loyers les a empêchés d'épargner pour une maison et a retardé leurs projets. Et 67 % pensent que les logements qu'ils cherchent coûtent aujourd'hui plus cher qu'au début de leur recherche.

Ce que les acheteurs peuvent faire dans un marché à 6,7 %

Les conseils du rapport commencent par un retour à la réalité, puisque tant d'acheteurs se trompaient sur le taux actuel.

« Avant de renoncer à cette année, les acheteurs devraient vérifier où se situent réellement les taux et quelles options de prêt sont disponibles, au lieu d'attendre un chiffre qui pourrait être déconnecté du marché », écrit Ashley Harris, directrice de l'éducation des acheteurs de la banque, dans le rapport.

Acheter une réduction de taux est une autre option. Un acheteur qui paie des points de remise à la clôture obtient un taux définitivement plus bas et une mensualité réduite. Les programmes d'aide à l'apport personnel — certains annulables, d'autres différés — peuvent réduire l'argent frais nécessaire à l'acheteur, un coût que 18 % de ceux qui patientent déclarent encore être en train d'épargner. Neighbors Bank propose ces deux options et se spécialise dans les primo-accédants ; elle a donc intérêt à ce que les gens cessent d'attendre. Son historique des taux provient directement de Freddie Mac, et sa lecture des prévisions concorde avec Fannie Mae, la MBA et les analystes interrogés par U.S. News.

Les acheteurs qui fixent un taux aujourd'hui conservent également une soupape classique : la plupart des prêteurs proposent un refinancement ultérieur, de sorte que si les taux finissent par baisser, un prêt existant peut être remplacé par un prêt moins coûteux — encore que le refinancement comporte ses propres frais de clôture et n'est pas garanti d'être rentable.

Les experts de LendingTree n'attendent pas un taux de 5 % en 2026, et ne voient pas non plus les taux passer sous la barre des 6 % de sitôt. Même si les taux baissent plus tard cette année, préviennent-ils, la hausse des prix des logements et la concurrence pourraient annuler les économies réalisées en attendant.

Cet article est paru à l'origine sur Moneywise.com. Il fournit des informations à titre indicatif uniquement et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.