Avant de devenir une entreprise, Mida existait sous la forme de trois idées distinctes au sein de Renmoney, une banque nigériane de microfinance numérique où ses trois fondateurs travaillaient ensemble tout en cherchant, sans le savoir, à résoudre le même problème.

Mayowa Anibaba, Okeroghene Egbi et Adija Uzodinma occupaient tous des postes de direction chez le prêteur. Anibaba dirigeait l’ingénierie, Egbi était responsable du produit et du marketing, et Uzodinma supervisait l’informatique et les opérations. En interne, ils se surnommaient “le trio”.

Depuis leurs fonctions respectives, ils ont identifié la même faiblesse dans le crédit numérique. Un prêteur pouvait simplifier l’intégration des clients, automatiser les vérifications de crédit et approuver des prêts en quelques minutes. Mais si les emprunteurs ne remboursaient pas ces prêts, ces gains d’efficacité opérationnelle n’avaient qu’une valeur limitée.

À mesure que le trio échangeait avec des prêteurs en dehors de Renmoney, il a compris que le problème ne se limitait pas à une seule institution. Anibaba, qui avait commencé à conseiller d’autres entreprises de crédit, a constaté que beaucoup d’entre elles étaient confrontées au même défi : recouvrer les prêts en retard.

Les trois fondateurs ont quitté Renmoney à quelques mois d’intervalle en 2023. En novembre 2023, ils ont lancé Mida, une startup qui fournit aux prêteurs des logiciels et des services de recouvrement, notamment des outils de recouvrement de dettes, d’intégration des emprunteurs et de récupération de prêts.

L’opportunité de marché était importante. Le marché nigérian du crédit numérique est estimé à $2.1 billion, tandis que le nombre de prêteurs numériques agréés est passé de 173 en avril 2023 à 461 en août 2025. Cette hausse a suivi l’introduction, en 2023, par la Federal Competition and Consumer Protection Commission, d’un cadre d’agrément pour les prêteurs d’argent numériques, officialisant un secteur jusque-là peu réglementé. Alors que davantage de Nigérians accédaient à des prêts via des plateformes numériques, les défauts de paiement ont également augmenté. L’enquête sur les conditions de crédit au T2 2025 de la Banque centrale du Nigéria a fait état d’une hausse des taux de défaut dans les prêts garantis comme non garantis. L’inflation élevée et les pressions liées au coût de la vie au Nigéria ont encore affaibli la capacité de remboursement des ménages, faisant de l’infrastructure de recouvrement une priorité croissante pour les prêteurs plutôt qu’une réflexion secondaire. Pour Mida, l’écart entre l’octroi des prêts et leur recouvrement est devenu une opportunité commerciale.

Jour 1 : une expérimentation devient une entreprise

Vers juillet 2023, quatre mois avant le lancement officiel de Mida, Anibaba a commencé à développer, comme projet parallèle, ce qui allait devenir le produit minimum viable de l’entreprise, ou MVP. Il voulait tester si les faibles taux de recouvrement qu’il avait observés pouvaient être traités autrement.

“I had been helping some other organisations that were trying to solve the same problem,” a-t-il déclaré. “Apart from the fact that we’ve been working internally to solve this problem, this problem was much bigger than we anticipated it to be.”

Quelques mois plus tard, alors qu’elle discutait d’une idée de startup avec Uzodinma, Egbi a découvert qu’Anibaba avait déjà commencé à construire une solution presque identique. Plutôt que de poursuivre trois idées séparées, les fondateurs ont décidé de combiner leurs forces. Anibaba a apporté le produit qu’il avait déjà développé, tandis qu’Egbi et Uzodinma ont ajouté leur expérience commerciale, produit et opérationnelle acquise au fil de leurs années dans le crédit.

En novembre 2023, les utilisateurs du MVP d’Anibaba ont migré vers Mida Collect, le premier produit commercial de l’entreprise. Selon les fondateurs, Mida a officiellement été lancée après avoir levé $50,000 auprès de proches et d’amis. Son premier client était Sofri, la plateforme de crédit numérique exploitée par Links Microfinance Bank.

Mida indique que Sofri a utilisé sa plateforme pour améliorer les recouvrements, réduire les remboursements manqués et intégrer les flux de recouvrement directement dans ses opérations de prêt.

Egbi a décrit le lancement de Mida comme un mélange d’enthousiasme et d’appréhension. “But we were very excited because we had a vision and a path that we were going to get there,” a-t-elle déclaré.

Jour 500 : le logiciel ne suffisait pas

Mida supposait initialement que les prêteurs voulaient surtout de meilleurs outils pour approuver et décaisser les prêts. Les échanges avec les clients ont rapidement remis en cause cette vision.

“When we started, we weren’t planning on doing recovery,” a déclaré Anibaba. “But we realised that the biggest voices in the market at the time were saying, ‘I have so much bad debt. How do I recover this?’ That accelerated our recovery roadmap.”

Ces retours ont poussé Mida à reconsidérer ce qu’elle construisait. En mars 2024, la startup a lancé Mida Omni, une plateforme d’entreprise réunissant dans un seul système le recouvrement numérique, les opérations de centre d’appels, la segmentation de portefeuille et le reporting. Deux mois plus tard, l’entreprise a lancé MidaX afin d’aider les agents de recouvrement à planifier leurs visites, localiser les emprunteurs grâce au skip tracing numérique, enregistrer les activités de terrain et réinjecter ces mises à jour dans les opérations de recouvrement des prêteurs.

“That’s how we evolved from thinking as a pure technology startup to realising we also had to offer services,” a déclaré Anibaba.

Les fondateurs ont indiqué que la croissance de Mida avait également révélé une faiblesse du modèle. Sa clientèle continuait de s’élargir, mais l’entreprise restait fortement dépendante d’opérations de recouvrement intensives en main-d’œuvre.

“Revenue was unpredictable, while payroll, technology infrastructure and operating costs had to be paid every month,” a noté l’entreprise. “The hardest question was whether Mida could become a scalable technology company rather than simply a larger collections agency.”

La tension entre la construction de logiciels et le recours à des opérations humaines est un défi récurrent pour les fintechs africaines opérant sur des marchés où l’infrastructure numérique, la couverture des bureaux de crédit et la vérification des adresses physiques restent inégales. Malgré cela, moins d’un an après son lancement, la startup a déclaré avoir signé OxygenX, la branche de crédit numérique d’Access Holdings, comme client. En juillet 2024, Mida a levé un tour de pré-amorçage de $400,000 auprès de Founders Factory Africa afin d’étendre ses produits et ses opérations.

Jour 1000 : devenir une infrastructure

Au troisième trimestre 2025, Mida a achevé le MVP de Mida Forms, un produit qui permet aux prêteurs de configurer l’intégration des clients, les contrôles KYC, la notation de crédit, les demandes de prêt, les lettres d’offre et les flux d’approbation sans longues intégrations techniques.

À ce stade, Mida avait commencé à intégrer l’IA dans l’ensemble de son infrastructure de crédit. L’entreprise a indiqué avoir d’abord utilisé l’IA pour enrichir les données des emprunteurs et améliorer les décisions de prêt, avant d’introduire un télécollecteur autonome fondé sur l’IA, capable d’appeler les emprunteurs et d’assurer le suivi des comptes en retard. L’adoption de l’IA s’accélère dans la fintech africaine, les plateformes de prêt utilisant l’apprentissage automatique pour la notation de crédit et la détection de la fraude, même si son application au recouvrement de dettes reste en retard par rapport à l’octroi de prêts.

À terme, Mida affirme vouloir que l’IA prédise quels emprunteurs sont susceptibles de faire défaut, recommande la stratégie de recouvrement la plus adaptée pour chaque compte, personnalise l’engagement client et fournisse aux prêteurs des recommandations en temps réel sur l’ensemble de leurs portefeuilles.

À mesure que les revenus issus de la technologie d’entreprise ont commencé à augmenter, l’économie de l’entreprise a commencé à évoluer. Les encaissements et les recouvrements ont progressé sans hausse correspondante des effectifs, les marges brutes se sont améliorées et Mida est devenue positive en EBITDA au premier trimestre 2026, selon l’entreprise.

Trois ans après que l’expérimentation initiale est devenue une entreprise, Mida affirme avoir géré plus de ₦100 milliards ($73 millions) de portefeuilles de dettes et recouvré plus de ₦1 milliard ($731,000) de créances douteuses. La startup vise désormais un tour d’amorçage de $1 million à $3 millions afin de renforcer ses capacités en IA et d’étendre son API ainsi que son infrastructure de crédit intégrée. L’entreprise a ajouté que des discussions sont en cours pour établir une présence au Ghana et au Kenya, deux marchés où le crédit numérique s’est fortement développé et où l’infrastructure de recouvrement n’a pas suivi le rythme de la croissance de l’octroi de prêts.