Mahanadi Coalfields dépose son DRHP en vue d'une introduction en Bourse ; Coal India vendra 10 % du capital via une offre de vente
Points clés
- •Mahanadi Coalfields a déposé un Draft Red Herring Prospectus auprès de la SEBI en vue d'une introduction en Bourse.
- •L'IOP est entièrement une offre de vente de 66,18 crore d'actions, représentant une participation de 10 % détenue par Coal India.
- •Mahanadi Coalfields ne recevra aucun produit de l'opération, l'intégralité du produit net allant à l'actionnaire vendeur Coal India.
- •Ce désengagement s'inscrit dans le programme plus large de cessions de participations de l'État indien dans les entreprises publiques.
- •Après la vente, Coal India conservera la majorité du capital et MCL demeurera sa filiale.
Mahanadi Coalfields Ltd (MCL), filiale détenue à 100 % par Coal India Ltd, a déposé son Draft Red Herring Prospectus (DRHP) auprès du régulateur des marchés, la SEBI, en vue d'une introduction en Bourse (IPO).
L'opération proposée est entièrement une offre de vente (OFS), Coal India prévoyant de céder 66,18 crore d'actions, représentant une participation de 10 % dans Mahanadi Coalfields. L'IPO ne comportant aucune émission d'actions nouvelles, Mahanadi Coalfields ne recevra aucun produit de l'opération ; l'intégralité du produit net reviendra à l'actionnaire vendeur, Coal India.
Mahanadi Coalfields est l'une des plus importantes filiales productrices de charbon de Coal India et opère principalement dans l'État de l'Odisha. Fondée en 1992 en tant que filiale de Coal India, elle dépend d'une maison mère qui est le premier producteur de charbon en Inde et l'un des plus grands au monde. Coal India, introduite en Bourse en Inde en 2010, opère par l'intermédiaire de plusieurs filiales détenues à 100 %, et l'offre de Mahanadi Coalfields comptera parmi les introductions d'une filiale de Coal India, offrant aux investisseurs une exposition directe aux actifs charbonniers de l'Odisha.
Une offre de vente permet aux actionnaires existants, en l'occurrence le promoteur Coal India, de céder leurs participations au public. Ce type de désengagement s'inscrit dans le programme plus large de l'État de cessions de participations dans les entreprises du secteur public, par lequel Coal India est détenue majoritairement par le gouvernement indien. Après la vente de 10 % du capital, Coal India conservera une participation majoritaire dans Mahanadi Coalfields, qui demeurera une filiale de la maison mère.
Le dépôt du DRHP marque la première étape formelle du processus d'introduction en Bourse. Une fois que la SEBI aura achevé l'examen du projet de prospectus, la société pourra procéder au lancement de l'opération, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de marché. Des détails tels que la fourchette de prix, la taille des lots et le calendrier de cotation seront annoncés à l'approche du lancement.
Le rapport complet est disponible sur CNBC-TV18.
