Laser Digital, la branche d'actifs numériques du géant japonais des services financiers Nomura Group, a réalisé un investissement stratégique dans ZIGChain, une blockchain de couche 1 basée aux ÉAU qui collabore également avec Apex Group, une société de services aux fonds favorable aux cryptomonnaies.

Le montant exact de l'investissement de Laser Digital n'a pas été divulgué, mais il serait de l'ordre de quelques millions.

Ce partenariat stratégique vise à rationaliser les marchés du crédit privé à travers les États du Golfe, y compris des offres conformes à la charia. Le crédit privé — c'est-à-dire le prêt accordé par des institutions non bancaires à des entreprises en dehors des marchés publics — est devenu une classe d'actifs mondiale de plusieurs milliers de milliards de dollars. La tokenisation de ces instruments sur une blockchain promet d'élargir l'accès, de réduire les frictions de règlement et d'améliorer la transparence pour les investisseurs. Selon une déclaration, le partenariat fournit une conception complète de cadre de risque et de gouvernance pour un pipeline de produits de coffres onchain institutionnels.

Abdul Rafay Gadit, cofondateur de ZIGChain, a déclaré que le partenariat était tout aussi important que l'investissement lui-même. Après une première rencontre avec Jez Mohideen, PDG de Laser Digital, une vision commune est née quant à la nécessité d'un meilleur accès aux services financiers et au rôle que les cryptomonnaies et la tokenisation peuvent jouer — une connexion facilitée par le fait que les deux entreprises sont basées à Dubaï.

« Laser crée avec nous l'un des plus grands produits on-chain que les pays du Golfe aient jamais vus », a déclaré Rafay Gadit dans une interview. « Il faut dire que nous sommes basés à Dubaï et que Laser y est également, nos bureaux sont littéralement distants d'un kilomètre. »

Dubaï s'est positionnée comme l'un des régulateurs les plus proactifs dans le domaine des actifs numériques, ayant créé la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) en 2022 pour licencier et superviser l'activité cryptographique. Cette clarté réglementaire a attiré un ensemble d'entreprises blockchain et d'investisseurs institutionnels dans l'émirat, créant un environnement local propice aux transactions dont les deux entreprises ont tiré parti.

Cet investissement intervient dans une période difficile pour l'industrie des cryptomonnaies, un marché en baisse affectant les entreprises de tout le secteur. En février de cette année, Nomura a resserré les limites de risque chez Laser Digital après que des pertes cryptographiques ont pesé sur le bénéfice trimestriel. Si le marché a interprété cette mesure comme un possible retrait, Nomura a indiqué qu'elle maintiendrait sa présence dans la cryptographie, quoique avec une approche plus conservatrice.

Dans ce contexte, l'investissement et le partenariat de Laser Digital avec ZIGChain visent à appliquer des cadres de risque et de gouvernance de niveau institutionnel à un pipeline de produits de coffres onchain. Cette démarche s'inscrit dans une tendance plus large parmi les institutions financières traditionnelles — notamment BlackRock, Franklin Templeton et HSBC — qui ont exploré ou lancé des fonds tokenisés et des produits de trésorerie, témoignant d'une conviction institutionnelle croissante envers les infrastructures financières basées sur la blockchain.

Rafay Gadit a décrit le marché du crédit privé au Moyen-Orient comme confronté à un problème à double sens.

« D'une part, ceux qui ont besoin d'argent ne peuvent pas l'obtenir auprès des banques classiques, et ceux qui ont de l'argent ne savent pas que ces opportunités existent », a-t-il déclaré. « Et même s'ils le savent, ces opportunités ne sont accessibles que par le biais de très grands fonds qui ont des frais extrêmement élevés et des barrières à l'entrée. Nous sommes en train de démocratiser cela. »

Le Dr Jez Mohideen, cofondateur et PDG de Laser Digital, a déclaré que son entreprise surveillait de près la catégorie du crédit privé. Bien que l'opportunité dans la finance onchain soit réelle, le risque d'exécution a été constamment sous-estimé, a-t-il noté.

« ZIG Markets apporte une profondeur régionale et un historique d'origination, et en tant qu'investisseur et partenaire, notre rôle est d'appliquer les mêmes normes élevées de cadres de risque institutionnel que nous utilisons dans l'ensemble de nos offres », a déclaré Mohideen. « La vision commune demeure de rendre accessible la prochaine génération de produits de gestion d'actifs à ceux qui mobilisent des capitaux institutionnels significatifs. »