Une à une, les services numériques dont de nombreux Kényans dépendent pour gagner et transférer de l'argent au-delà des frontières ont changé leurs règles. Au cours de l'année écoulée, PayPal a restreint des comptes, Hurupay a arrêté son service bancaire en dollars américains, Sendwave a suspendu son portefeuille de dollars numériques et Twitch a mis fin à la monétisation des créateurs. Les entreprises ont offert des explications différentes — problèmes bancaires, difficultés techniques, contrôles de conformité de routine — mais ces changements révèlent une vulnérabilité croissante de l'économie numérique kényane.

Les freelances, créateurs et entreprises dépendent d'un petit nombre de plateformes et d'entreprises financières étrangères pour recevoir des revenus de l'étranger, ce qui les expose chaque fois qu'un fournisseur modifie ses produits, ses relations bancaires ou ses politiques de risque. Les enjeux sont considérables : les envois de fonds de la diaspora figurent de manière constante parmi les plus grandes sources de devises du Kenya, les données de la Banque centrale du Kenya montrant des entrées dépassant 4 milliards de dollars par an ces dernières années, tandis qu'une cohorte croissante de freelances en ligne et de créateurs de contenu gagne des revenus en dollars précisément via les plateformes qui ajustent aujourd'hui leurs services.

Entre août 2025 et juillet 2026, les perturbations ont touché les revenus des créateurs, les services bancaires transfrontaliers et les portefeuilles numériques, sans qu'un déclencheur unique puisse être identifié. Ce qui relie ces cas, c'est le bouleversement subi par les utilisateurs kényans lorsque des décisions prises par des plateformes étrangères ou leurs partenaires bancaires modifient soudainement leur capacité à gagner ou à transférer de l'argent.

Twitch et PayPal n'ont pas répondu aux demandes de commentaire de TechCabal. Hurupay, Zepz (la société mère de Sendwave) et Wise ont répondu et contesté certaines des explications circulant autour de leurs décisions. Hurupay et Sendwave ont informé leurs clients kényans des changements apportés à leurs services de portefeuille et de banque en dollars américains.

Ce qui est arrivé à chaque plateforme

Twitch a annoncé aux créateurs kényans en août 2025 qu'elle suspendrait la monétisation. Les streamers pouvaient continuer à diffuser, mais perdaient l'accès aux programmes Partner et Affiliate à partir du 30 septembre, coupant un canal de revenus sans retirer l'accès à la plateforme elle-même. Twitch n'est pas une entreprise de paiements, mais sa décision a produit un problème similaire pour les utilisateurs concernés : l'audience est restée, mais le programme qui permettait aux créateurs d'en tirer des revenus avait disparu.

En juin 2026, PayPal a gelé un nombre indéterminé de comptes kényans et en a restreint d'autres de manière permanente après avoir demandé aux utilisateurs concernés des documents prouvant leur emploi et leur résidence. Les restrictions se sont concentrées sur les freelances et travailleurs à distance rémunérés par des clients étrangers.

Hurupay, une fintech de paiements transfrontaliers proposant des comptes virtuels en dollars américains, euros et livres sterling, a cessé d'offrir des services bancaires en dollars américains à ses clients kényans en juillet. Elle a informé les utilisateurs que les paiements entrants seraient rejetés et retournés à l'expéditeur. L'entreprise a ensuite changé de nom pour devenir Kolan en août.

Hurupay, désormais Kolan, a rejeté l'idée que la position du Kenya sur la liste grise du Groupe d'action financière (FATF) ou des préoccupations liées au blanchiment d'argent aient motivé cette décision. Elle a déclaré à TechCabal en août que son choix « n'avait rien à voir avec la liste grise ni avec les hypothèses sur le blanchiment d'argent », mais relevait plutôt de « délais de traitement lents et d'un manque de fiabilité de la part de nos partenaires bancaires ».

Cette explication pointe un problème distinct de la réglementation : une entreprise peut faire face à un environnement de conformité exigeant tout en dépendant de partenaires bancaires dont les systèmes rendent les transactions trop lentes ou trop peu fiables pour maintenir un produit.

Zepz, le groupe de paiements derrière Sendwave et WorldRemit, a suspendu début juillet le Sendwave Wallet, un produit adossé à des stablecoins permettant d'envoyer, de stocker et de dépenser de l'argent au-delà des frontières, en invoquant des difficultés techniques. Les clients ont été informés par e-mail de retirer leurs fonds avant le 27 juillet.

« Notre service Sendwave Wallet au Kenya est suspendu depuis début juillet en raison de difficultés techniques, ce qui ne touche que la fonctionnalité dollar numérique. Nous avons déjà contacté directement et avec succès les clients concernés et les avons aidés à retirer leurs soldes, et nos équipes de support restent disponibles pour tous les clients qui ont besoin d'aide », a déclaré Zepz à TechCabal en août.

Zepz a ajouté que ses services de transfert d'argent de base au Kenya « fonctionnent normalement », la suspension étant limitée au produit de portefeuille.

Wise a également contesté l'idée d'avoir restreint ses services au Kenya. L'entreprise a indiqué que les clients peuvent ouvrir des comptes normalement et que les clients internationaux peuvent toujours envoyer de l'argent vers des comptes en shillings kényans et des portefeuilles comme M-PESA. Wise ne propose ni cartes ni recharges locales au Kenya, et des comptes individuels peuvent encore faire l'objet de restrictions dans le cadre de contrôles de connaissance client de routine. Mais l'entreprise basée à Londres a déclaré à TechCabal qu'« il serait inexact de dire que Wise a restreint ses services ».

« Les clients au Kenya peuvent utiliser Wise uniquement pour envoyer de l'argent, mais nous ne proposons pas d'autres services, comme l'obtention d'une carte Wise ou les recharges locales », a indiqué Wise.

Le Kenya devient plus difficile à naviguer

Les changements récents ne partagent pas une explication unique. Ils se produisent également à un moment où les entreprises financières internationales font face à un environnement d'exploitation plus exigeant au Kenya, avec des changements dans les règles fiscales et de licence, ainsi que des exigences de surveillance et de déclaration des transactions.

Le Kenya a passé les deux dernières années à élargir ses règles fiscales pour toucher les entreprises numériques qui génèrent des revenus auprès de clients kényans sans présence physique importante. La taxe sur la présence économique significative a remplacé la taxe sur les services numériques (DST), et des changements introduits en juillet 2025 ont élargi son champ pour inclure les revenus des places de marché numériques. Le Kenya applique également une retenue à la source de 20 % sur certains revenus de places de marché numériques et une TVA de 16 % sur les services numériques imposables.

Ces réglementations n'expliquent pas les décisions des entreprises, mais elles font partie du calcul plus large que les plateformes internationales effectuent pour déterminer quelle infrastructure locale, quel niveau de conformité et quel soutien elles peuvent justifier sur chaque marché.

Au-delà de la fiscalité, les entreprises de paiement doivent naviguer entre les exigences de licence, de surveillance des transactions et de déclaration dans plusieurs juridictions. Elles doivent déterminer quelles transactions relèvent des règles locales, quelles données clients collecter et comment signaler les activités suspectes.

Ces mêmes entreprises dépendent également de relations bancaires pour déplacer et régler l'argent. Maintenir ces relations et les systèmes qui les entourent peut être coûteux, en particulier lorsqu'un produit sert une base de clients relativement petite ou repose sur des partenaires au traitement lent ou peu fiable.

Le cas de Kolan montre pourquoi la réglementation ne doit pas être présumée expliquer chaque changement. L'entreprise a directement attribué sa décision à des problèmes avec ses partenaires bancaires, et non au coût de la conformité.

La question du FATF

Le FATF a placé le Kenya sous surveillance renforcée en février 2024 en raison de faiblesses dans son cadre de lutte contre le blanchiment d'argent. Le Kenya est resté sous surveillance en février 2026 tout en poursuivant des réformes de la supervision du secteur financier, de la divulgation de la propriété bénéficiaire et du contrôle des actifs virtuels.

Être sur la liste grise ne signifie pas que le Kenya est coupé de la finance internationale. Le FATF n'ordonne pas aux institutions financières de quitter un pays et n'impose pas d'exigences généralisées de vigilance renforcée. Les banques et les entreprises individuelles décident toujours du niveau de risque qu'elles sont prêtes à accepter.

Avec des exigences aussi strictes, les coûts peuvent augmenter dans plusieurs juridictions, en particulier pour les produits impliquant des devises étrangères, des portefeuilles ou des cryptoactifs. Mais l'inscription sur la liste grise constitue un risque de fond, et non une preuve qu'elle a causé un changement de produit spécifique. Une banque ou une entreprise de paiement peut resserrer ses contrôles en vertu de ses propres politiques de risque, sans que la surveillance du FATF soit la raison directe d'une restriction ou d'un retrait.

Les réseaux de paiement et de cryptomonnaies du Kenya ont également fait l'objet d'un examen plus poussé dans des enquêtes sur le blanchiment d'argent. Business Daily a rapporté que Sendwave a été citée dans une affaire judiciaire impliquant un présumé stratagème de blanchiment de 300 millions de KES (2,3 millions de dollars), dans lequel les enquêteurs retraçaient des fonds transitant par des services de transfert d'argent, des comptes bancaires locaux et des réseaux de cryptomonnaies. Binance a par ailleurs gelé un nombre non divulgué de comptes kényans à la suite d'une ordonnance gouvernementale.

Ces deux affaires illustrent la surveillance accrue entourant les réseaux de paiement et de cryptomonnaies, mais n'établissent pas que les plateformes modifiant leurs services au Kenya soient elles-mêmes impliquées dans des actes répréhensibles.

Hurupay, pour sa part, a explicitement rejeté la liste grise comme raison de sa propre décision.

« Notre décision de suspendre nos opérations au Kenya n'avait rien à voir avec la liste grise ni avec les hypothèses de blanchiment d'argent que la plupart des publications avancent sans même nous contacter au préalable. Il s'agissait d'une décision fondée sur des délais de traitement lents et un manque de fiabilité de nos partenaires bancaires », a déclaré Hurupay dans un e-mail à TechCabal en août.

Servir le Kenya sans s'y implanter

Les fintechs mondiales peuvent servir des clients kényans sans s'engager plus profondément dans la construction d'une entreprise réglementée dans le pays. Une entreprise internationale peut offrir des routes de paiement vers le pays sans supporter les coûts et obligations liés à l'établissement d'une opération locale complète. Cette approche permet aux entreprises de rester accessibles aux utilisateurs kényans tout en offrant moins de produits ou en construisant peu d'infrastructure locale.

Revolut a choisi l'Afrique du Sud comme premier marché africain, y demandant une licence bancaire complète et annonçant qu'elle prévoit ensuite de s'étendre sur le continent. La plateforme de transfert d'argent prend déjà en charge les transferts vers le Kenya et M-PESA depuis certains marchés. Mais construire une opération bancaire réglementée exige un engagement plus profond que de simplement offrir une route pour que l'argent entre dans le pays.

Cela pourrait prendre de l'importance à mesure que les entreprises financières mondiales décident quels marchés justifient des opérations locales et lesquels elles peuvent servir depuis l'extérieur.

De la place pour des alternatives locales et régionales

Ces changements créent des opportunités pour les acteurs kényans et régionaux de construire des alternatives. Pesalink, le réseau de paiement instantané du Kenya, relie les banques locales et les fournisseurs de monnaie mobile au système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS), tandis que la tanzanienne Nala a développé des produits de transferts transfrontaliers et des infrastructures reliant les fournisseurs de paiement aux réseaux de versement locaux.

Davantage de routes de paiement pourraient offrir aux travailleurs et aux entreprises kényans un plus grand choix lorsqu'un fournisseur modifie ses services. Mais les paiements transfrontaliers dépendent toujours de partenaires bancaires, de licences et de systèmes de conformité qu'aucune entreprise ne contrôle à elle seule. Les fintechs locales et régionales font face à bon nombre des mêmes pressions réglementaires et infrastructurelles que les plateformes mondiales qu'elles cherchent à concurrencer.

Les changements récents ne signifient pas que les entreprises étrangères abandonnent le Kenya, mais ils montrent les risques d'une dépendance forte envers un petit nombre de fournisseurs pour connecter les utilisateurs kényans à l'économie mondiale. Les alternatives locales et régionales peuvent réduire cette dépendance, mais le vrai test est de savoir si elles créeront suffisamment de routes pour que la perte d'un fournisseur ne laisse pas travailleurs et entreprises chercher en urgence un autre moyen de se faire payer.