Les résidents fortunés quittant l'Italie à partir de 2027 pourraient être soumis à une taxe de 26 % sur les plus-values qu'ils n'ont pas encore encaissées, en vertu d'une disposition incluse dans le projet de budget du pays remis à la Chambre des députés le 30 octobre. La taxe s'appliquerait aux plus-values non réalisées des résidents s'installant à l'étranger avec au moins 800 000 € d'actifs financiers, et couvrirait les départs prenant effet à partir du 1er janvier 2027.

Prévue à l'article 17 du projet de loi, la mesure s'appliquerait aux personnes transférant leur résidence fiscale à l'étranger avec des actifs d'une valeur d'au moins 800 000 €, soit environ 894 000 $. Elle ajouterait l'article 307-bis à la loi italienne sur l'impôt sur le revenu. La taxe ne s'appliquerait qu'aux personnes ayant été résidentes fiscales en Italie au moins six des dix années précédant leur départ.

Il Fatto Quotidiano a classé la taxe de sortie parmi les mesures auparavant non annoncées du budget. Le texte de 157 articles est apparu deux jours après l'approbation par le Conseil des ministres du paquet de 26 milliards d'euros.

Fonctionnement de la taxe de sortie

La taxe porte sur les plus-values accumulées avant le départ. Celles-ci sont calculées comme la différence entre la valeur de marché de chaque actif et son coût fiscal. Elle vise les actions, les participations, les titres et autres instruments financiers, mais pas les dépôts bancaires. Les sociétés de personnes simples et les entités non commerciales sont également concernées. Étant évaluée sur des plus-values non réalisées par une vente, la taxe atteindrait la richesse papier au moment du départ plutôt que d'attendre la vente des actifs.

Les obligations d'État bénéficient d'une base imposable réduite à 48,08 %. Cela porte leur taux effectif à 12,5 %, le même taux que l'Italie applique déjà aux revenus de sa dette publique.

L'Italie impose déjà les entreprises et les entrepreneurs qui s'installent à l'étranger. La nouvelle règle étendrait ce traitement aux investisseurs privés.

Règles de paiement et de report

Les contribuables partants devraient payer dans les 180 jours suivant le transfert. Les personnes déménageant dans un autre pays de l'UE, ou vers un pays ayant des accords de coopération fiscale avec l'Italie, pourraient différer le paiement jusqu'à la vente. Pour différer, elles devraient payer 50 % de la taxe d'avance et fournir une garantie appropriée.

À titre d'illustration, un résident de longue date s'installant en Espagne avec un portefeuille de 2 millions d'euros acheté pour 1,2 million d'euros devrait 208 000 € et devrait payer 104 000 € immédiatement.

Le report durerait jusqu'à cinq ans après un déménagement au sein de l'UE et jusqu'à dix ans pour les autres pays qualifiés. La taxe est annulée pour tout actif invendu à l'expiration de la période, et les paiements anticipés sont remboursés. Les actifs invendus sont également exonérés s'ils sont transmis à des héritiers ou si le contribuable revient s'installer en Italie. Les reportages ne précisent pas quels pays hors UE sont qualifiés.

Les règles italiennes suivent de près la taxe de sortie française, qui utilise le même critère de résidence de six années sur dix et le même seuil de 800 000 €. La France accorde le report au sein de l'UE sans exiger de garantie.

Estimations de recettes et critiques

Le rapport technique du gouvernement prévoit des recettes de 3,37 millions d'euros en 2027 et de 6,74 millions d'euros par an de 2028 à 2031 une fois le dispositif pleinement opérationnel. Il table sur des recettes nettes de 3,37 millions d'euros par an à partir de 2032, une fois les remboursements pris en compte.

Federico Salmoiraghi, d'OFF Italy Consulting, a déclaré que la mesure « apparaît mal définie, laissant une considerable place au doute et à l'interprétation ». Il a demandé au gouvernement de « réviser substantiellement la proposition ou de la retirer complètement ».

Les reportages ne précisent pas si la taxe s'appliquerait aux résidents relevant du régime de forfait italien, qui facture aux nouveaux arrivants 300 000 € par an sur leurs revenus étrangers. La réponse serait importante pour les nouveaux arrivants fortunés venus sous ce régime, car elle déterminerait s'ils seraient eux aussi soumis à la taxe s'ils transfèrent ultérieurement leur résidence hors d'Italie.

Le projet de loi est le dernier budget du gouvernement de la Première ministre Giorgia Meloni avant l'élection générale de 2027. Le Parlement approuve normalement le budget d'ici la fin décembre, et les parlementaires peuvent encore modifier l'article 17 avant le vote final. Ce calendrier fait des prochaines semaines de débat parlementaire la période durant laquelle la portée finale de la taxe sera arrêtée.