Le gouvernement irlandais a confirmé son intention d'introduire d'ici 2027 des comptes d'investissement personnels spécialisés offrant des avantages fiscaux pour les titres traditionnels, mais les crypto-actifs ne seront pas autorisés.

Le ministère irlandais des Finances prévoit d'introduire à partir de 2027 des comptes d'investissement personnels fiscalement efficaces pour les résidents. Les monnaies numériques et les produits dérivés ne seront pas admis, les autorités les qualifiant d'instruments financiers « hautement complexes et risqués ». Les actifs approuvés incluront les actions cotées, les titres à revenu fixe, les ETF et les véhicules d'investissement liés à l'assurance. Les détails complets concernant les taux d'imposition, les seuils de revenus et les plafonds annuels de dépôt seront révélés lors de l'annonce du Budget d'octobre 2027. Ces nouveaux comptes élimineront la disposition contestée de disposition réputée irlandaise et transféreront les tâches d'administration fiscale aux prestataires de services financiers.

JUST IN: The EU is recommending member states EXCLUDE crypto from tax-advantaged savings accounts.

Ireland is following the guidance, labeling crypto "highly complex and risky" while allowing stocks, bonds and ETFs including crypto ETFs. That means your Bitcoin ETF gets… pic.twitter.com/rzJ2CDq8xG

— Coin Bureau (@coinbureau) September 1, 2026

Caractéristiques de la plateforme d'investissement proposée

Cette semaine, le ministère irlandais des Finances a publié un cadre complet détaillant la structure des véhicules d'investissement de détail destinés à simplifier les options de constitution de patrimoine pour les citoyens irlandais. Les investissements autorisés comprendront les actions cotées en bourse, les obligations publiques ou d'entreprises, les titres négociés sur des plateformes réglementées, les fonds d'investissement destinés aux particuliers, les ETF et les solutions d'investissement enveloppées dans un contrat d'assurance.

Les détentions de cryptomonnaies et les produits dérivés sont explicitement exclus de ces comptes. Les autorités irlandaises ont caractérisé ces classes d'actifs comme des instruments « hautement complexes et risqués », en accord avec les recommandations de la Commission européenne de septembre 2025 qui conseillaient aux États membres de l'UE de les interdire dans des structures d'investissement comparables.

Cette structure s'inspire des régimes d'investissement de détail à avantage fiscal déjà en vigueur ailleurs en Europe, tels que le compte d'épargne individuel (ISA) du Royaume-Uni et le Plan d'Épargne en Actions (PEA) français, qui encouragent de manière similaire la participation des ménages aux marchés de capitaux grâce à un traitement fiscal favorable des titres éligibles.

Les titulaires de comptes bénéficieront d'un statut d'exonération fiscale jusqu'à un plafond non divulgué. Au-delà de ce seuil, un prélèvement annuel forfaitaire modeste s'appliquera à la valeur moyenne du compte, englobant tous les dépôts effectués. Les pourcentages d'imposition précis, les seuils de qualification et les montants maximaux de contribution annuelle seront dévoilés lors de la présentation du Budget 2027 en octobre. Le gouvernement n'a pas précisé de calendrier exact de déploiement.

Comprendre le cadre fiscal

Une modification importante concerne la contestée règle irlandaise de la disposition réputée. En vertu de la loi actuelle, certains véhicules d'investissement sont considérés comme liquidés tous les huit ans, les plus-values latentes étant taxées à un taux de 38 %. Les actifs détenus dans ces nouveaux comptes ne seront pas soumis à cette exigence.

Les institutions financières gérant ces comptes assumeront la responsabilité de calculer, documenter et reverser les taxes applicables directement aux Revenue Commissioners irlandais pour le compte de leurs clients. Cette approche vise à réduire les charges administratives pour les investisseurs particuliers.

Le programme n'imposera ni dépôt minimum, ni période de détention obligatoire, ni restrictions de retrait. De plus, les titulaires pourront transférer leurs avoirs entre prestataires financiers sans conséquences fiscales.

Selon la Banque centrale d'Irlande, les ménages irlandais conservent 38 % de leur patrimoine en comptes de dépôt et en banque, nettement au-dessus de la moyenne de 30 % dans l'ensemble de l'UE. Ces nouveaux véhicules d'investissement représentent un effort pour réorienter une partie de cette liquidité vers des actifs de marché, une orientation également visée par l'agenda plus large de l'union des marchés de capitaux de l'UE, qui cherche à canaliser l'épargne des ménages vers l'investissement productif dans les États membres.

Cette interdiction des cryptomonnaies intervient alors que l'Irlande met en œuvre des mesures réglementaires plus larges sur les actifs numériques, notamment des renforcements proposés des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent couvrant l'industrie des cryptomonnaies. Des représentations basées sur la blockchain de produits financiers traditionnels éligibles pourraient potentiellement recevoir une approbation, conformément aux interprétations de la Commission européenne sur les titres tokenisés.

Le document de politique précise que ces comptes seront accessibles à tous les résidents irlandais, les spécifications complètes étant attendues lorsque l'administration dévoilera son plan budgétaire annuel plus tard en 2025.