IDFC FIRST Bank a levé 500 millions de dollars grâce à sa première émission d'obligations internationales, marquant ainsi les débuts de cette banque privée indienne sur les marchés mondiaux de la dette.

L'émission a été structurée sous forme d'obligations senior à taux fixe de trois ans, assorties d'un coupon de 5,625 %, selon un rapport de CNBC-TV18. S&P Global Ratings a attribué à l'instrument une note de BBB-.

Une note de BBB- se situe au dernier échelon de la catégorie investment grade sur l'échelle de S&P Global Ratings. Les obligations senior sont des titres de créance non garantis qui, dans la structure financière de l'émetteur, se classent avant les dettes subordonnées. L'étiquette investment grade revêt une importance concrète pour la distribution : de nombreux fonds obligataires mondiaux sont limités par leur mandat aux titres de qualité investissement, de sorte que la notation détermine le vivier d'investisseurs qu'une émission peut atteindre.

Cette émission en dollars fait suite à l'attribution par S&P Global Ratings à IDFC FIRST Bank de sa première notation investment grade internationale, comme l'avait précédemment rapporté CNBC-TV18.

IDFC FIRST Bank est une banque privée dont le siège se situe à Mumbai, créée en décembre 2018 par la fusion de IDFC Bank et de Capital First, une société de financement non bancaire. L'établissement est dirigé par V. Vaidyanathan, Managing Director et Chief Executive Officer (directeur général), qui dirigeait auparavant Capital First avant la fusion.

Cette levée de 500 millions de dollars constitue le premier appel de la banque aux investisseurs obligataires étrangers et vient enrichir l'éventail des canaux de financement à la disposition de l'établissement. Les obligations en dollars émises à l'international permettent aux émetteurs indiens de compléter leurs dépôts et leurs emprunts domestiques et d'atteindre des investisseurs institutionnels mondiaux qui ne détiennent pas nécessairement de dette libellée en roupies.