Symbiotec Pharmalab a levé 526,20 crores de roupies auprès d'investisseurs anchor en préparation de son introduction en bourse (IPO), dont l'ouverture à la souscription est prévue le 24 août. Parmi les investisseurs de ce tour anchor figuraient Citi Group et Singularity, selon Economic Times Markets.

Cette société pharmaceutique, basée à Indore, est un fabricant de principes actifs pharmaceutiques (API) hormono-stéroïdiens — les composants biologiquement actifs à partir desquels les médicaments finis sont fabriqués — et son offre publique s'élève à 1 757 crores de roupies. Les actions sont proposées dans une fourchette de prix de 938 à 988 roupies chacune, et le produit de l'émission primaire est destiné au remboursement de la dette.

Selon le cadre établi par la Securities and Exchange Board of India (SEBI), l'autorité de régulation des marchés de capitaux du pays, les investisseurs anchor sont des investisseurs institutionnels auxquels des actions sont attribuées un jour ouvrable avant l'ouverture d'une offre publique aux autres catégories d'investisseurs. Les attributions anchor sont soumises à des périodes de blocage obligatoires — selon les règles actuelles de la SEBI, la moitié des actions attribuées à un investisseur anchor reste bloquée pendant 30 jours et l'autre moitié pendant 90 jours — et la moitié de la tranche anchor est réservée aux fonds communs de placement. Les attributions aux investisseurs anchor étant finalisées avant l'ouverture du livre au public, elles sont communément suivies comme premier point de repère de la demande institutionnelle.

La fourchette de prix délimite la plage dans laquelle les investisseurs peuvent soumissionner pendant le processus de construction du livre, au cours duquel les souscriptions sont acceptées des investisseurs institutionnels qualifiés, des investisseurs non institutionnels et des investisseurs particuliers. Le prix final de l'offre est déterminé une fois la fenêtre de souscription close, après quoi les actions sont cotées en bourse.

La composante d'émission primaire d'une IPO consiste en actions nouvellement émises, dont le produit revient à la société elle-même — dans le cas de Symbiotec, pour le remboursement de la dette. Cela diffère d'une offre à la vente (offer for sale), dans laquelle des actionnaires existants cèdent leurs participations et en perçoivent le produit.

Source : Economic Times Markets