La génération Z a commencé à se constituer un patrimoine plus tôt que les générations précédentes, mais beaucoup de jeunes adultes affirment que cette longueur d'avance ne s'est pas traduite par une stabilité financière.

La plus jeune génération de la population active déclare commencer à se constituer un patrimoine à 19 ans en moyenne, selon l'enquête 2026 sur la richesse d'U.S. Bank, qui a interrogé 5 000 adultes américains du 15 juin au 1er juillet. Les millennials ont déclaré avoir commencé à 25 ans, suivis par la génération X à 29 ans et les baby-boomers à 32 ans. Cela situe le point de départ de la génération Z 13 ans avant celui des baby-boomers.

L'enquête révèle également que se constituer un patrimoine ne signifie pas nécessairement atteindre la sécurité financière. Cinquante-six pour cent des répondants de la génération Z ont déclaré avoir tout fait « comme il faut » sans être là où ils l'espéraient sur le plan financier. Soixante-deux pour cent ont indiqué avoir du mal à progresser financièrement.

L'accession à la propriété reste un objectif majeur pour la génération Z et les millennials. Ces deux générations sont les plus susceptibles de citer l'achat d'un logement comme priorité financière des cinq prochaines années. Pourtant, 29 % des répondants de la génération Z et 26 % des millennials ont déclaré avoir renoncé à devenir propriétaires pour des raisons financières, selon l'enquête.

Ces résultats mettent en évidence des pressions économiques plus larges plutôt qu'un échec des jeunes adultes à suivre les conseils financiers traditionnels. Pour les employeurs qui cherchent à attirer et à retenir les jeunes talents, la difficulté à atteindre les jalons conventionnels est devenue une considération importante.

Les coûts du logement creusent l'écart

Le logement en est l'un des exemples les plus frappants. En 2025, le prix médian des maisons individuelles existantes représentait 4,7 fois le revenu médian des ménages, selon le rapport The State of the Nation's Housing 2026 du Joint Center for Housing Studies de Harvard. Ce ratio était de 4,1 en 2019 et s'établissait en moyenne à 3,2 dans les années 1990.

L'écart d'accessibilité se reflète également dans l'âge des acheteurs. L'âge médian des primo-accédants a atteint un niveau record de 40 ans, selon le 2025 Profile of Home Buyers and Sellers de la National Association of Realtors. Dans les années 1980, l'âge médian se situait à la fin de la vingtaine. Cette médiane est plus du double de l'âge auquel la génération Z déclare commencer à se constituer un patrimoine.

L'accession à la propriété étant de plus en plus hors de portée de nombreux jeunes adultes orientent davantage d'argent vers la bourse. Certains parents choisissent également d'aider leurs enfants à constituer un apport initial plutôt que d'épargner pour leurs études, selon des informations relayées par Fortune.

Les coûts de l'éducation ont également augmenté. Les droits de scolarité et frais publiés dans les universités publiques de quatre ans, pour les étudiants de l'État, s'élevaient en moyenne à 5 940 dollars par an en 1995-1996, en dollars d'aujourd'hui. En 2025-2026, ce chiffre a atteint 11 950 dollars — environ le double — selon le rapport Trends in College Pricing and Student Aid 2025 du College Board. De 1994 à 2024, le revenu familial médian n'a augmenté que de 39 % après inflation sur une période similaire — une progression très en deçà de la hausse d'environ deux fois des frais de scolarité.

Les transports constituent une autre dépense incontournable pour de nombreux travailleurs. Environ sept travailleurs américains sur dix se rendent seuls au travail en voiture, selon le U.S. Census Bureau. Le prix moyen d'un véhicule neuf vendu en septembre s'est établi à 50 562 dollars, à seulement 52 dollars du record historique, selon Kelley Blue Book.

Les véhicules d'occasion sont également devenus plus chers. Le prix moyen d'une voiture d'occasion s'élevait à 27 239 dollars en août, en hausse de 7 % sur un an, son plus haut niveau depuis décembre 2022, selon Cox Automotive.

Le logement, l'éducation et les transports étaient autrefois largement considérés comme des jalons accessibles. Pour de nombreux travailleurs de la génération Z, ils ressemblent de plus en plus à des luxes réservés aux générations précédentes.

Les employeurs repensent les avantages sociaux

Alors que les jalons traditionnels deviennent plus difficiles à atteindre, de nombreux travailleurs de la génération Z évaluent un emploi potentiel en se demandant si le poste les aidera à progresser financièrement. Certains employeurs réagissent en modifiant la structure de leurs avantages sociaux.

Une option consiste à aligner des cotisations 401(k) sur les remboursements de prêts étudiants. Depuis 2024, la loi SECURE 2.0 permet aux employeurs de considérer les remboursements de prêts étudiants des salariés comme éligibles aux cotisations de contrepartie des plans de retraite. Les travailleurs qui remboursent leurs dettes peuvent donc bénéficier d'une contrepartie retraite sans verser eux-mêmes de cotisations au plan. Les directives de l'IRS détaillent cette disposition.

Une contrepartie 401(k) traditionnelle suppose toutefois que les salariés disposent encore d'argent après leurs dépenses essentielles pour cotiser. Amy Spurling, fondatrice et PDG de Compt, qui gère des programmes d'allocation pour les salariés, a déclaré à Fortune : « Une contrepartie 401(k) est très bien en théorie, mais un jeune de 23 ans qui paie 2 400 dollars de loyer avec un salaire de débutant ne peut pas, sans que ce soit de sa faute, cotiser suffisamment pour l'obtenir, si bien que cet avantage passe à côté de ceux qui en ont le plus besoin. »

Mme Spurling a indiqué que les employeurs devraient examiner cette question pendant la période d'inscription aux avantages, lorsque les travailleurs font leurs choix. « Si vos employés de moins de 30 ans ne prennent pas la contrepartie et ignorent les avantages, cela vous indique que quelque chose ne fonctionne pas », a-t-elle déclaré. Le déroulement de la prochaine période d'inscription montrera si la conception des avantages sociaux suit le rythme des réalités financières décrites par les jeunes travailleurs.

La génération Z a commencé à se constituer un patrimoine à 19 ans. Le défi pour les employeurs est de démontrer que cet effort peut encore déboucher sur une réelle progression financière.