L'armateur chinois Fujian Highton Development cherche à lever jusqu'à 2 milliards de RMB (295 millions de dollars) pour financer un programme d'acquisition de 16 navires couvrant des tonnages de vrac sec et polyvalents de levage lourd, dans l'un des exercices de financement de flotte les plus importants parmi les armateurs chinois de taille moyenne cette année.

La société cotée à Shanghai a annoncé un placement privé portant sur jusqu'à 412,5 millions de nouvelles actions A, soit l'équivalent de 30 % de son capital social existant, les produit étant intégralement destinés à l'achat de navires. Le programme d'investissement global est budgété à 2,25 milliards de RMB (332,2 millions de dollars), Highton couvrant le solde avec ses propres ressources. Une dilution de cette ampleur — un placement représentant près du tiers du nombre d'actions existantes — souligne à quel point le renouvellement de flotte est devenu capitalistique pour les armateurs cherchant à se développer à la fois dans le vrac sec et les segments de cargaisons de projet.

Dans le cadre de ce plan, Highton intends acquérir 16 vraquiers et navires polyvalents de levage lourd sur une période de 36 mois. Aucun navire, vendeur, chantier, taille ou âge précis n'a été identifié, ce qui fait de ce dispositif, à ce stade, une enveloppe d'acquisition de flotte plutôt qu'une série de contrats conclus. La combinaison de types de navires laisse à l'entreprise une marge de manœuvre pour répartir ses investissements entre le tonnage de vrac sec et le segment plus spécialisé des polyvalents de levage lourd, où la demande est liée aux cargaisons de projet, aux composants d'énergie éolienne et aux flux liés aux infrastructures.

Le placement sera proposé à pas plus de 35 investisseurs. Fuzhou Dayunming Investment et Fuzhou Dalan Investment, deux véhicules contrôlés par le président et contrôleur effectif de Highton, Zeng Erbin, et sa famille, se sont chacun engagés à souscrire au moins 100 millions de RMB (14,8 millions de dollars), portant leur engagement minimal combiné à 200 millions de RMB (29,5 millions de dollars). Une participation interne de cette ampleur traduit l'alignement des actionnaires de contrôle sur la stratégie d'expansion, même si le prix final et la composition des investisseurs restent soumis au processus réglementaire.

Ce plan de financement intervient pendant l'une des phases d'expansion les plus rapides de l'histoire de Highton. Comme Splash l'a rapporté le mois dernier, la société est retournée chez Taizhou Kouan Shipbuilding pour deux navires polyvalents de levage lourd supplémentaires de 62 000 dwt, portant ce programme de constructions neuves à neuf navires et son investissement maximal dans la série à 2,7 milliards de RMB (398 millions de dollars).

Highton s'était auparavant développée principalement par des acquisitions de navires d'occasion avant de s'orienter résolument vers les constructions neuves cette année — un virage qui reflète une tendance plus large chez les armateurs chinois, favorisant les tonnages neufs à mesure que les flottes se modernisent pour répondre au durcissement des exigences d'efficacité et d'émissions. À la fin de 2025, la société déclarait contrôler 61 navires de vrac sec en propriété, 13 vraquiers affrétés à long terme, quatre navires polyvalents de levage lourd et trois pétroliers, pour une capacité totale contrôlée d'environ 5,02 millions de dwt.

Le placement doit encore obtenir l'approbation des actionnaires, passer l'examen de la Bourse de Shanghai et être enregistré auprès de la Commission chinoise de régulation des valeurs mobilières (CSRC). Cette chaîne d'approbations signifie que le programme de 16 navires pourrait encore être à plusieurs mois de son activation, le rythme réel des acquisitions — et la question de savoir si les navires seront achetés d'occasion ou commandés neufs — constituant le point clé à suivre une fois les fonds débloqués.

Source : Splash247