Franklin Templeton, qui gère près de 1 800 milliards de dollars d'actifs, affirme que les réseaux de paiement traditionnels sont structurellement inadaptés à l'IA agentique — et que les blockchains offrent un avantage critique de « rapidité ». En tant que l'un des plus grands gestionnaires d'actifs traditionnels des États-Unis, le soutien public de la firme en faveur de la crypto comme infrastructure IA essentielle apporte une crédibilité institutionnelle à une thèse encore accueillie avec scepticisme dans une grande partie de Wall Street. Sandy Kaul, directrice des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, soutient que pour capter toute la valeur économique de la révolution de l'IA, il est nécessaire d'investir directement dans les cryptomonnaies sous-jacentes, telles que Solana et Ethereum.

Kaul adresse un message sans ambiguïté à ceux qui pensent qu'acheter des actions Nvidia constitue une exposition suffisante à l'IA : ce n'est pas le cas. Dans un article publié mardi, elle affirme que l'IA agentique — un logiciel capable d'agir, de payer et de prendre des décisions au nom de l'utilisateur sans demander d'approbation à chaque étape — fonctionnera sur des rails cryptographiques plutôt que sur l'infrastructure traditionnelle de Wall Street.

« La blockchain jouera un rôle pivot pour permettre à l'IA agentique de réaliser son potentiel dans les transactions de consommation, et la croissance de l'IA agentique est susceptible de devenir le cas d'usage "killer" qui propulsera l'adoption de la blockchain », a déclaré Franklin Templeton dans sa publication.

L'argument repose sur ce que font réellement les agents IA. Contrairement aux simples chatbots, les agents peuvent acheter, réserver et payer de manière autonome des biens et services une fois autorisés par l'utilisateur. Un rapport du cabinet de conseil en IA Capgemini, cité dans l'article, décrit cette évolution comme une transition « d'un chatbot réactif et conversationnel vers un système autonome capable de percevoir son environnement, d'élaborer un plan et d'exécuter des tâches à étapes multiples pour atteindre des objectifs de haut niveau sans supervision humaine constante. »

Selon une prévision de Bain & Company également citée par Kaul, « les agents IA devraient représenter 15 % à 25 % de toutes les ventes de commerce électronique aux États-Unis d'ici 2030. »

Les réseaux de paiement traditionnels, conçus pour un commerce à échelle humaine et à vitesse humaine, ne peuvent pas traiter le volume de transactions que générerait une IA agentique généralisée. Il y aurait tout simplement trop de transactions pour que les banques les traitent en temps opportun. Les réseaux blockchain, en revanche, sont des registres distribués qui enregistrent et règlent les transactions simultanément, sans banque intermédiaire.

« Alors que bitcoin ne traite qu'environ 7 transactions par seconde et Ethereum environ 75, les chaînes à grande vitesse plus récentes affichent des vitesses maximales allant de 12 933 transactions par seconde (TPS) sur la chaîne Aptos, 6 284 TPS sur Solana et 3 252 TPS sur BNB Chain », indique la publication. « Ces vitesses de transaction sont comparables au réseau Visa, qui traite entre 1 700 et 10 000 transactions par seconde en fonctionnement normal. »

« Cependant, cette comparaison est trompeuse », a poursuivi la firme. « Les blockchains enregistrent ET règlent leurs transactions dans cette fenêtre de TPS, tandis que le réseau Visa ne fait qu'enregistrer une transaction. Le règlement sur le réseau Visa prend 1 à 3 jours ouvrables. »

Cet avantage de vitesse devient significatif lorsque des agents logiciels exécutent des milliers de micropaiements par heure. L'écosystème prend déjà forme : Coinbase a lancé des outils permettant aux agents IA de négocier et de payer de manière autonome, et Google a dévoilé un protocole de paiement pour agents en 2025, soutenu par l'Ethereum Foundation.

La x402 Foundation — regroupant 40 organisations dont Visa, Mastercard et AWS, et dédiée à la construction de rails de paiement ouverts pour l'IA — a été officiellement lancée le 14 juillet. Le protocole ressuscite un code de statut HTTP oublié de 1991, initialement réservé à des paiements web qui ne se sont jamais concrétisés, en le réutilisant pour permettre à un logiciel de payer directement un autre logiciel via Internet. La participation de Visa et Mastercard — les deux réseaux dont le retard de règlement est souligné par Franklin Templeton — suggère que les acteurs en place se couvrent contre la disruption en contribuant eux-mêmes à construire les rails alternatifs.

Si chaque agent IA achète des données, de la puissance de calcul et un accès API en utilisant le jeton natif d'une blockchain — la cryptomonnaie qui alimente les transactions sur ce réseau spécifique — la demande pour des pièces comme Solana et Ethereum pourrait suivre le volume des transactions.

La conclusion de Kaul est sans équivoque : « Je crois qu'il deviendra de plus en plus clair dans les années à venir que, afin de capter la valeur des réseaux et des entreprises décentralisés, les investisseurs devront acheter les cryptomonnaies et altcoins émis par ces entités. »

Selon un rapport de McKinsey & Company, le commerce agentique — des systèmes IA effectuant des transactions de manière autonome au nom des humains, de l'achat de puissance de calcul cloud à la réservation de vols — devrait atteindre 3 000 à 5 000 milliards de dollars d'ici 2030.