Le directeur de la Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, a demandé aux entreprises parrainées par le gouvernement (GSE), Fannie Mae et Freddie Mac, d'accepter les scores de crédit VantageScore 4.0 de la part de tous les prêteurs émettant des crédits hypothécaires, avec effet immédiat.

Cette décision est importante car Fannie Mae et Freddie Mac garantissent ou titrisent une grande partie des prêts hypothécaires résidentiels américains, et les exigences de score de crédit des GSE ont historiquement déterminé les modèles de notation utilisés par les prêteurs sur l'ensemble du marché. Depuis que les GSE ont été placés sous la tutelle de la FHFA en 2008, l'agence fait office de régulateur et doit approuver toute modification de leurs normes de souscription.

Présenté comme le score de crédit le plus avancé disponible pour l'émission de crédits hypothécaires, VantageScore 4.0 utilise 400 % de données en plus que les scores de crédit classiques pour générer un score, offrant une vision plus prédictive de la solvabilité des emprunteurs et soutenant la croissance des prêteurs. Le modèle est une entreprise commune initialement développée par les trois grandes agences de crédit — Equifax, Experian et TransUnion — en tant qu'alternative aux modèles de notation longtemps dominants de FICO. Au-delà de Fannie Mae et Freddie Mac, de nombreux grands prêteurs hypothécaires et acteurs du secteur ont déjà adopté VantageScore 4.0, notamment Rocket Mortgage, la Federal Housing Administration, les Federal Home Loan Banks et le département des Anciens Combattants des États-Unis (U.S. Department of Veterans Affairs).

Au 31 août 2026, VantageScore 4.0 était le seul score de crédit utilisé pour plus de 9 % de l'ensemble des prêts hypothécaires titrisés par Fannie Mae et Freddie Mac depuis le 1er mai 2026.

« Le rythme extraordinaire de l'adoption de VantageScore 4.0 marque une nouvelle ère pour l'industrie hypothécaire », a déclaré Silvio Tavares, président et CEO de VantageScore. « Les prêteurs adoptent rapidement un score de crédit plus moderne et plus prédictif qui réduit les risques, diminue les coûts et identifie des millions d'emprunteurs solvables supplémentaires. »

Une expansion responsable du marché hypothécaire grâce à davantage d'emprunteurs qualifiés

VantageScore 4.0 évalue environ 33 millions d'adultes américains de plus que FICO Classic ou FICO 10T, dont près de 5 millions de consommateurs supplémentaires prêts pour un crédit hypothécaire. Parmi eux figurent environ 24 millions de consommateurs aux dossiers de crédit dormants, dont 77 % obtiennent un score Near Prime ou Prime, révélant une population importante d'emprunteurs expérimentés ignorés par les modèles de notation classiques. Pour les prêteurs et les responsables des politiques du logement qui se concentrent sur le resserrement de l'accès au crédit depuis la crise financière de 2008, la capacité à évaluer les consommateurs aux dossiers de crédit minces ou dormants élargit le vivier d'emprunteurs potentiels sans modifier les normes de souscription.

Un pouvoir prédictif accru grâce à 400 % de données supplémentaires

VantageScore 4.0 a été le premier et unique modèle de score de crédit à trois agences à utiliser des données de crédit tendancielles. Les données tendancielles capturent l'évolution des soldes et des paiements dans le temps, au lieu de s'appuyer sur un instantané à un moment donné, qui est l'approche des modèles classiques. En s'appuyant sur de grands ensembles de données, VantageScore utilise 400 % de données en plus que les scores de crédit hypothécaire classiques pour générer un score, offrant aux prêteurs une vision plus approfondie du comportement des consommateurs.

Près de 1 milliard de dollars d'économies annuelles

Une récente étude indépendante de Deep Future Analytics montre que l'approbation de VantageScore 4.0 par la FHFA pour les prêts hypothécaires de Fannie Mae et Freddie Mac permet d'économiser plus de 930 millions de dollars la première année.

Avec l'approbation de la FHFA désormais étendue à tous les prêteurs émettant des prêts hypothécaires adossés aux GSE, une question clé reste ouverte pour l'industrie : à quelle vitesse la part restante des titrisations de Fannie Mae et Freddie Mac passera-t-elle au nouveau modèle, et comment les fournisseurs de notation concurrents réagiront-ils.

Source : GlobalFinTechSeries