La vice-présidente de la Réserve fédérale pour la supervision, Michelle W. Bowman, la principale régulatrice bancaire de la banque centrale, a déclaré le 4 juin 2026 devant le Comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis que le système bancaire américain reste solide et résilient, tandis que les régulateurs continuent de réviser les cadres de supervision et de réglementation concernant les banques, la concurrence non bancaire, l'intelligence artificielle, les stablecoins, la liquidité et les normes de capital.

Bowman a présenté son témoignage devant le président Hill, la représentante Waters et les autres membres du Comité à Washington, D.C. Elle a indiqué que ses propos porteraient sur trois domaines : les conditions bancaires actuelles, les réformes réglementaires et de supervision depuis la dernière audience du Comité consacrée aux régulateurs prudentiels, et la voie à suivre pour la Réserve fédérale dans sa recherche de promotion de la sécurité, de la solidité et de la stabilité du système financier américain tout en soutenant la croissance économique. Ce programme d'envergure reflète le rythme auquel le paysage réglementaire a évolué depuis les faillites de 2023 de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la First Republic Bank, qui ont révélé des lacunes en matière de supervision et de gestion de liquidité pour les institutions régionales et de taille intermédiaire.

Conditions bancaires

Bowman a déclaré que les banques continuent de faire état de ratios de capital élevés et de coussins de liquidité importants, ce qui les place dans une bonne position pour soutenir la croissance économique. Elle a indiqué que le secteur bancaire affiche une santé robuste grâce à une croissance soutenue des prêts et une rentabilité solide. Les impayés ont légèrement augmenté au cours des derniers trimestres, mais restent dans les moyennes historiques, selon son témoignage.

Parallèlement, Bowman a indiqué que le paysage concurrentiel des services financiers évolue. Les institutions financières non bancaires, ou NBFI, prennent une part croissante du marché du crédit et concurrencent ou supplantent les banques traditionnelles sans être soumises à des normes réglementaires comparables. Elle a précisé qu'une partie de la croissance des prêts des NBFI reflète un « transfert » des activités bancaires traditionnelles des banques réglementées vers les entités non bancaires. Elle a cité comme exemple la migration de l'origine et de la gestion des prêts hypothécaires vers le secteur financier non bancaire.

Bien que les prêts bancaires aux NBFI aient connu une croissance rapide ces dernières années, Bowman a indiqué que la surveillance de supervision et les enquêtes de la Réserve fédérale montrent que les banques ont resserré leurs normes de prêt aux NBFI en raison de préoccupations concernant la qualité des souscriptions et des garanties. Elle a cité le rapport de supervision et de réglementation accompagnant le témoignage ainsi que l'enquête d'avril 2026 sur les opinions des responsables de prêts bancaires sur les pratiques de crédit (Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices), disponible à l'adresse https://www.federalreserve.gov/data/sloos/sloos-202604.htm.

Bowman a également abordé les évolutions technologiques, notamment le développement rapide des capacités d'intelligence artificielle ainsi que les risques et avantages de son utilisation. Elle a déclaré que les progrès récents des modèles d'IA de pointe ont considérablement accéléré l'identification des vulnérabilités cybernétiques dans les infrastructures critiques, y compris le système bancaire. Cette capacité peut contribuer à renforcer les défenses cybernétiques, mais elle révèle également de nouvelles vulnérabilités face à d'éventuelles cyberattaques, a-t-elle précisé.

La Réserve fédérale s'engage à soutenir les efforts gouvernementaux visant à améliorer la cybersécurité et à collaborer avec les banques pour gérer cet environnement de menaces, a déclaré Bowman. Elle a ajouté que la gestion efficace des risques cybernétiques émergents exigera une collaboration continue entre les entités publiques et privées, une surveillance continue des développements de l'IA, une communication régulière avec les parties prenantes et des cadres réglementaires et de supervision souples capables de suivre le rythme des changements technologiques rapides.

Réformes bancaires communautaires

Bowman a déclaré que la Réserve fédérale a réalisé des progrès substantiels dans la modernisation du cadre réglementaire et de supervision depuis sa dernière comparution devant le Comité. Elle a souligné que la surveillance des banques communautaires reste une priorité, car ces banques constituent d'importantes sources de crédit pour les familles, les entreprises et les économies locales.

Le cadre de supervision et de réglementation de la Réserve fédérale devrait être calibré pour soutenir la croissance tout en maintenant la sécurité et la solidité, a-t-elle déclaré. Les régulateurs bancaires fédéraux ont finalisé des réformes du cadre du ratio de levier des banques communautaires, ou CBLR. Dans le cadre de ces changements, un éventail plus large de banques admissibles peut utiliser un ratio de levier simple pour mesurer l'adéquation des fonds propres au lieu du cadre plus complexe de capital basé sur les risques.

Bowman a indiqué que la règle calibre le CBLR à 8 %, conformément à la loi, et prolonge la période de grâce pour le retour des banques à la conformité, qui passe de deux à quatre trimestres. Elle a déclaré que ces changements rendent le cadre simplifié accessible à davantage de banques communautaires et lui permettent de fonctionner comme le Congrès l'avait prévu. Elle a cité le communiqué de presse du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, « Agencies Finalize Changes to Enhance Community Bank Leverage Ratio », publié le 23 avril 2026.

Modernisation du cadre de capital

Au-delà du CBLR, Bowman a déclaré que les agences bancaires fédérales ont publié en mars des propositions visant à moderniser le cadre de capital réglementaire américain. Elle a indiqué que ces propositions clarifient les exigences, les alignent sur les risques réels, réduisent les chevauchements et les redondances, et soutiennent l'octroi de crédit à l'économie américaine tout en préservant des niveaux de capital élevés ainsi que la sécurité et la solidité.

Les propositions moderniseraient le cadre de capital pour les plus grandes banques ainsi que pour les banques plus petites et moins complexes, a déclaré Bowman. Elle a précisé qu'elles ont été calibrées par le biais d'un examen ascendant de chaque élément de capital, plutôt qu'en concevant à rebours les exigences de capital pour atteindre un résultat prédéterminé. Conjointement avec les mises à jour antérieures du ratio de levier supplémentaire renforcé et du programme de tests de résistance, ces changements sont destinés à permettre une circulation plus efficace du capital tout en maintenant des normes prudentielles solides qui protègent la stabilité financière.

Bowman a déclaré que les propositions visent également à encourager le prêt hypothécaire responsable au sein du système bancaire en réduisant les facteurs de dissuasion pour ces activités. Depuis 2008, la part des prêts hypothécaires originés par les banques a considérablement diminué, passant d'environ 60 % à environ 35 % en 2023. Sur la même période, la part du service des prêts hypothécaires assuré par les banques a baissé de 50 %.

Étant donné que l'origine et la gestion des prêts hypothécaires sont essentielles aux relations clients qui sous-tendent le modèle économique des banques communautaires, Bowman a déclaré qu'une meilleure calibration de la pondération des risques pour ces activités encouragerait les banques communautaires à revenir à l'offre de ces services fondamentaux. Elle a cité le communiqué de presse du Conseil du 19 mars 2026, « Agencies Request Comment on Proposals to Modernize the Regulatory Capital Framework and Maintain the Strength of the Banking System », et son discours du 16 février 2026, « Revitalizing Bank Mortgage Lending, One Step with Basel », prononcé lors de la conférence 2026 de l'American Bankers Association pour les banquiers communautaires à Orlando, en Floride.

Supervision et révisions CAMELS

Bowman a déclaré que la supervision de la Réserve fédérale continue de faire progresser une approche de différenciation basée sur les risques qui aligne la surveillance sur la taille, la complexité, le modèle économique et le profil de risque de chaque banque. Elle a indiqué que cette approche est conçue pour empêcher que les normes créées pour les entreprises les plus grandes et les plus complexes ne soient inappropriément appliquées aux banques communautaires et régionales.

La supervision de la Réserve fédérale se concentre sur les risques matériels pour la situation financière d'une banque et sa solidité globale, a-t-elle déclaré. Dans le cadre de cet effort, le personnel a mené un examen complet de tous les points nécessitant une attention particulière, ou MRA (matters requiring attention). Bowman a déclaré que l'examen a révélé que de nombreux MRA antérieurs citaient des lacunes procédurales ou documentaires plutôt que des menaces pour la sécurité et la solidité. D'autres MRA appliquaient les meilleures pratiques des banques les plus grandes et les plus complexes à des institutions ayant des modèles économiques et des profils de risque très différents.

Cette approche a détourné l'attention des banques et des inspecteurs des risques financiers matériels et a intrinsèquement découragé l'innovation, a déclaré Bowman. Elle a indiqué que l'examen des MRA justifie une recalibration de la supervision afin de hiérarchiser ce qui compte le plus et d'appliquer des attentes correctement adaptées.

Bowman a également déclaré que, sous sa direction au sein du Conseil fédéral d'examen des institutions financières (Federal Financial Institutions Examination Council), les agences fédérales et les régulateurs bancaires des États ont proposé des révisions du cadre de notation CAMELS, largement inchangé depuis 1979. Les révisions introduisent des mesures plus claires et plus objectives pour chaque composante et remplacent les évaluations subjectives de la direction par des facteurs mesurables. Bowman a déclaré que cette approche garantit que les notations reflètent la sécurité et la solidité globales d'une banque, plutôt que des lacunes isolées ou liées aux processus.

Innovation, tokenisation et IA

Bowman a qualifié l'innovation d'essentielle pour répondre aux attentes des clients, réduire les coûts, améliorer les services et maintenir une industrie bancaire capable de s'adapter aux nouvelles technologies. Elle a déclaré que cela est particulièrement important en raison de la concurrence intense que les banques livrent aux institutions financières non bancaires.

La Réserve fédérale a fait de la communication ouverte avec les banques une priorité pour comprendre les défis liés à l'innovation et améliorer la manière dont les régulateurs facilitent, supervisent et soutiennent une innovation responsable, a déclaré Bowman. Elle a noté que les agences bancaires fédérales ont récemment mis à jour le traitement en capital des titres « tokenisés », en clarifiant que la règle de capital est neutre sur le plan technologique en accordant un traitement en capital identique à des actifs non tokenisés similaires.

La Réserve fédérale a également révisé ses directives de gestion des risques de modèles pour adopter une approche basée sur les principes et sur les risques, adaptée au modèle économique, au profil de risque, à la taille et à la complexité opérationnelle de chaque banque, a déclaré Bowman. Elle a indiqué que les directives révisées offrent une plus grande flexibilité pour la mise en œuvre de nouvelles technologies. La Fed a également remplacé ce que Bowman a décrit comme une déclaration de politique excessivement restrictive par une autre qui encourage l'adoption appropriée de l'innovation au sein des organisations bancaires supervisées par le Conseil.

Bowman a déclaré que les régulateurs doivent s'assurer qu'il existe une voie vers une innovation responsable dans le système bancaire, y compris dans l'utilisation de l'IA.

Seuils réglementaires et tests de résistance

Bowman a déclaré que davantage de travail reste à faire malgré les progrès réalisés. La Réserve fédérale travaille à s'assurer que les seuils dans l'ensemble des cadres réglementaires et de supervision sont correctement calibrés et actualisés au fil du temps pour refléter la croissance économique et l'inflation, a-t-elle déclaré.

Les seuils réglementaires sont utilisés pour adapter les exigences et les attentes de supervision en fonction de la taille, de la complexité, du modèle économique et du profil de risque des banques. Mais comme ces seuils ne sont pas automatiquement ajustés en fonction de l'inflation ou de la croissance économique, les petites banques à faible risque qui croissent avec l'économie peuvent franchir ces seuils et devenir soumises à des exigences conçues pour des banques beaucoup plus grandes et plus complexes, a déclaré Bowman. Elle a indiqué que ce résultat est contraire à l'intention originelle des réglementations.

À titre d'exemple, Bowman a cité le règlement O (Regulation O), qui régit les prêts aux initiés bancaires. Elle a déclaré que ses seuils n'ont pas été mis à jour depuis plusieurs décennies. Bien qu'ils aient été raisonnables au moment de leur établissement, ils découragent désormais les chefs d'entreprise locaux qualifiés de siéger au conseil d'administration des banques communautaires, limitant l'accès à une expertise et à une gouvernance précieuses. Bowman a déclaré que le règlement O et d'autres seuils font l'objet d'un examen complet pour s'assurer que les réglementations restent alignées sur leur intention originelle et sont correctement calibrées. Les régulateurs envisagent également des approches pour adapter le cadre des banques mutualistes de manière à préserver leur structure de propriété et leur modèle économique tout en reflétant leur profil de risque plus faible et leur orientation communautaire.

La différenciation affecte les banques de toutes tailles, a déclaré Bowman. Pour les grandes banques, les tests de résistance restent une pierre angulaire réglementaire. Elle a déclaré que la Réserve fédérale examine les commentaires sur les changements proposés au test de résistance. La proposition augmenterait la transparence dans la conduite des tests de résistance, permettant aux parties prenantes d'identifier les faiblesses des modèles et aidant les banques à mieux planifier leurs besoins en capital entre les différentes lignes de métier.

Fraude sur les paiements, stablecoins et liquidité

Bowman a déclaré que la lutte contre la fraude sur les paiements est une autre initiative importante qui nécessite une coordination entre les secteurs public et privé. Aucune agence ou institution seule ne peut relever le défi car la menace est trop complexe et étendue, a-t-elle déclaré. La Réserve fédérale poursuit un engagement public-privé sur cette question et prévoit de partager les résultats de ces efforts collaboratifs.

Les agences bancaires fédérales élaborent également des réglementations pour les émetteurs de stablecoins, comme l'exige le GENIUS Act, a déclaré Bowman. La loi établit un nouveau cadre fédéral pour les jetons numériques adossés au dollar et représente une opportunité significative d'intégrer l'innovation financière dans le système bancaire réglementé avec des garanties appropriées. Bowman a déclaré que les régulateurs s'engagent à un cadre qui protège les consommateurs, la stabilité financière et l'intégrité du système de paiement tout en permettant une innovation responsable.

La Réserve fédérale renforce également les réglementations de liquidité pour soutenir la stabilité du système bancaire et promouvoir une saine gestion de la liquidité, a déclaré Bowman. Ces efforts se concentrent sur la reconnaissance formelle des garanties de la fenêtre d'escompte (discount window) dans les réglementations de liquidité. Elle a déclaré que cela permet de s'assurer que les banques peuvent honorer leurs obligations en période de stress tout en maintenant leur capacité à fournir de la liquidité aux clients et aux communautés. Ce changement comble une lacune de longue date dans la pratique bancaire américaine : les banques ont historiquement été réticentes à emprunter à la fenêtre d'escompte pendant les périodes de stress en raison de la stigmatisation associée à l'utilisation de ce dispositif, une préoccupation apparue de manière saillante lors des turbulences bancaires de mars 2023, lorsque certaines institutions ont retardé l'accès à la liquidité d'urgence.

Travaux internationaux

Bowman a déclaré qu'en tant que vice-présidente pour la supervision et présidente du Comité permanent de coopération en matière de supervision et de réglementation (SRC) du Conseil de stabilité financière (FSB), elle dirige les efforts internationaux visant à moderniser les cadres de supervision et de réglementation à mesure que le système financier évolue. Le Conseil de stabilité financière coordonne la réglementation financière entre les nations du G20, ce qui fait de l'alignement sur les normes en matière d'IA, de capital et d'actifs numériques une priorité croissante à mesure que l'activité bancaire franchit de plus en plus les frontières. Elle a déclaré qu'un rapport sur les efforts de modernisation internationaux sera publié pour consultation publique plus tard cette année.

Bowman a également déclaré que le Comité permanent de coopération en matière de supervision et de réglementation du Conseil de stabilité financière publiera la semaine prochaine un rapport sur les bonnes pratiques d'utilisation de l'IA par les institutions financières. Ce rapport est destiné à guider les institutions dans l'adoption sécurisée et l'utilisation efficace de l'IA.

En conclusion, Bowman a déclaré que les initiatives qu'elle a décrites reflètent le principe selon lequel une calibration appropriée des exigences réglementaires et de supervision renforce à la fois la stabilité financière et la croissance économique. Elle a déclaré qu'en adaptant les exigences au risque réel, en concentrant la supervision sur ce qui compte et en intégrant l'innovation dans le cadre réglementaire, la Réserve fédérale crée les conditions permettant aux banques de prospérer tout en maintenant les garanties attendues par le peuple américain.

Le témoignage officiel est disponible à l'adresse https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm.