Elon Musk a averti que plus de 200 fournisseurs spécialisés de cloud IA — connus sous le nom de « neoclouds » — pourraient échouer ou être contraints à une consolidation alors que les prêteurs durcissent le financement dans le secteur de l'intelligence artificielle.

Dans une publication sur X dimanche, Musk a déclaré que les prêteurs avaient largement cessé de financer les entreprises dépourvues de sources de revenus substantielles en dehors des centres de données IA. Il a rappelé que SpaceX avait obtenu 40 milliards de dollars de financement par dette pour des GPU, citant la notation de qualité investissement de l'entreprise et ses revenus issus de son internet par satellite Starlink et de ses activités de fusées.

« Cela signifie que les plus de 200 neoclouds vont connaître une mort de gobie et une consolidation. Certains s'en sortiront, mais pas beaucoup », a-t-il déclaré.

Ces propos tracent une ligne de partage dans le financement des infrastructures IA : selon Musk, l'accès au capital emprunté dépend désormais de revenus qui ne reposent pas sur la location de capacité de calcul IA.

Un neocloud est une entreprise cloud spécialisée qui loue de la puissance de calcul pour des charges de travail IA, généralement via des centres de données remplis de puissants processeurs graphiques (GPU).

Gartner prévoit que la majorité des neoclouds perdront leur indépendance d'ici 2030

L'avertissement de Musk fait suite à une prévision d'octobre du cabinet d'études Gartner projetant que plus de 80 % des fournisseurs de neoclouds cesseront d'opérer de manière indépendante d'ici 2030, le secteur peinant à générer des rendements suffisants sur massive investissements en infrastructures IA.

Dans cette prévision, Gartner a indiqué que les fournisseurs d'IA devraient dépenser près de 1 000 milliards de dollars en infrastructures en 2026 et 6 000 milliards de dollars supplémentaires entre 2027 et 2030, tout en avertissant que les revenus sont insuffisants pour dégager des rendements rentables sur l'ensemble de ces investissements.

Selon Gartner, la pression pourrait être particulièrement forte pour les neoclouds, qui doivent gagner assez d'argent grâce à leurs services de calcul IA pour assurer leur pérennité. Les grandes entreprises cloud, en revanche, disposent de sources de revenus plus diversifiées pouvant soutenir l'investissement IA pendant des années.

Même une forte croissance du marché pourrait ne pas suffire. Gartner prévoit que les dépenses en infrastructure-as-a-service optimisée pour l'IA passeront de 66 milliards de dollars en 2027 à 174 milliards de dollars en 2030, mais estime que la plupart des fournisseurs pourraient avoir du mal à récupérer leur investissement avant que la génération actuelle de puces IA ne soit remplacée.

Les totaux de dépenses de Gartner et l'horizon 2030 donnent au secteur des références concrètes par rapport auxquelles toute consolidation parmi les plus de 200 fournisseurs évoqués par Musk pourra être mesurée.

Les mineurs de Bitcoin reconvertis vers l'IA exposés

La contraction du financement pourrait également avoir des implications pour les mineurs de Bitcoin reconvertis vers les infrastructures IA. IREN s'est développé dans les services cloud IA, louant de la puissance de calcul à des clients, tandis que Core Scientific fournit l'hébergement de centres de données pour des clients neoclouds tels que CoreWeave — des liens qui exposent les deux entreprises aux conditions de financement décrites par Musk.

SpaceX annonce un fort bond de ses revenus IA

Les commentaires de Musk sont intervenus quelques jours après que SpaceX a annoncé que son activité « Super Intelligence » avait généré 7,6 milliards de dollars de revenus au troisième trimestre, en hausse de 830 % sur un an et représentant plus de la moitié des 14,6 milliards de dollars de ventes trimestrielles de l'entreprise.

La société a attribué cette croissance à de nouveaux accords de services cloud, à son acquisition de Cursor et à l'adoption croissante de son modèle d'IA Grok.

Ces chiffres illustrent la distinction au cœur de l'avertissement de Musk : SpaceX associe sa division IA en forte croissance à des revenus établis de Starlink et de lancements — les sources de revenus diversifiées qu'il a citées pour obtenir son financement par dette.

Source : Cointelegraph