Taux, argent et or : comptages de vagues clés
Points clés
- •L’analyse adopte un comptage alternatif des vagues d’Elliott pour le rendement du Trésor américain à 10 ans, identifiant la vague (iv) comme un triangle haussier avec un objectif minimum au creux de la vague *a* à 3.886%.
- •Une baisse marquée des taux à moyen terme est anticipée, ce qui pourrait réduire le coût d’opportunité de détenir de l’or et servir de catalyseur au prochain grand rallye du métal.
- •La structure actuelle de l’argent présente deux scénarios : soit la vague iv s’est achevée à 54.77 et un rebond est en cours, soit la vague 3 s’étend, ce qui projeterait l’argent bien au-dessus de 300 $.
- •L’or est entré dans une correction en vague (iv) de plusieurs mois après un sommet à 5595.40, avec des projections Fibonacci pour la fin de la vague 3 allant de 5936.00 à 9033.60.
- •L’analyse maintient des positions longues sur les trois marchés, en utilisant des puts comme stops de protection sur l’argent et l’or.
Taux, argent et or : comptages de vagues clés
Dans une analyse technique publiée sur GoldSeek, Captain Ewave — le service d’analyse Elliott Wave dirigé par l’ingénieur professionnel Gary Kalynchuk — a présenté des comptages de vagues et des projections de prix actualisés pour les taux d’intérêt américains, l’argent et l’or. La théorie des vagues d’Elliott, développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, identifie des configurations récurrentes d’impulsion en cinq vagues et de correction en trois vagues sur les marchés financiers, les ratios de Fibonacci étant couramment utilisés pour projeter les points de terminaison et les objectifs de prix sur plusieurs horizons temporels.
Taux d’intérêt américains
Selon le graphique quotidien des taux américains, la vague (i) est toujours en cours. Au sein de la vague (i), les sous-vagues suivantes ont été identifiées :
- La vague (i) s’est achevée à 1.266%
- La vague (ii) s’est achevée à 0.504
- La vague (iii) s’est achevée à 4.997%
Un comptage alternatif a désormais été adopté, suggérant que la vague (iv) forme un triangle haussier expansif et prolongé, comme le montre le graphique quotidien du rendement des obligations américaines à 10 ans. L’objectif minimum pour la fin de la vague c est le creux de la vague a à 3.886%.
L’analyse indique qu’une baisse marquée des taux pourrait survenir à moyen terme, ce qui pourrait servir de catalyseur au prochain grand rallye de l’or. Le rendement du Trésor à 10 ans est l’un des taux de référence mondiaux les plus surveillés, et comme l’or ne génère pas de rendement, la baisse des taux réduit traditionnellement le coût d’opportunité de détenir le métal, renforçant souvent son attrait par rapport aux actifs porteurs d’intérêts.
Position active : Longue, avec risque jusqu’à 3.880%.
Argent
Sur le graphique quotidien du prix de l’argent, la vague iii s’est terminée au sommet de 121.65, suivie d’une correction en vague iv de plusieurs mois. Le niveau de retracement Fibonacci de 61.8% pour cette correction est 57.32.
Deux scénarios sont présentés pour la structure actuelle de l’argent :
- Toute la vague iv a peut-être été achevée au creux de 54.77, avec un rebond déjà en cours dans la vague v de 3.
- À l’inverse, la vague 3 pourrait s’étendre, ce qui signifierait que seule la vague i de 3 s’est terminée au sommet de 121.56 et que la vague ii s’est probablement achevée au creux de 54.77. Dans cette interprétation, l’argent se dirigerait bien au-dessus du niveau de 300 $ dans la vague iii de 3.
Comptage de vagues de l’argent à long terme
À très long terme, l’analyse identifie les vagues achevées suivantes :
- Vague III achevée à 49.00 en 1980
- Vague IV achevée à 3.55 en 1993
L’argent évolue maintenant dans la vague V, avec le comptage interne suivant :
- 1 = 49.56
- 2 = 11.64
- La projection de la vague 3 est mise à jour à 3 = 2.618(1) = 132.09
L’argent présente généralement une forte corrélation positive avec l’or, mais est connu pour des variations en pourcentage plus amples, ce qui signifie que ses projections de vagues et ses corrections ont souvent une amplitude plus marquée que celle du métal jaune.
Position active : Longue via PSLV:TSX et contrats à terme sur l’argent, avec des puts comme stop-loss.
Or
Sur les graphiques hebdomadaires et quotidiens du prix de l’or, la vague (iii) s’est achevée au sommet de 5595.40. L’or se trouve désormais dans une correction en vague (iv) de plusieurs mois, avec le prochain niveau de retracement Fibonacci à 50% situé à 3702.80.
Au sein de la vague (iv), l’analyse n’exclut pas la possibilité que l’ensemble de la correction se soit déjà terminé au creux de 3944.20. Si la vague (iv) se transforme en un grand triangle haussier, elle comprendra cinq segments, et le prix ne reviendra pas au creux de la vague -a- avant la fin de la correction.
Projections du prix de l’or
Projections pour la fin de la vague 3 :
- 3 = 2.618(1) = 5936.00
- 3 = 4.236(1) = 9033.60
Position active : Longue sur contrats à terme sur l’or, avec des puts comme stop-loss.
Source : GoldSeek | Analyse par Captain Ewave (captainewave.com)
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