Daba Markets Inc. (Daba Finance), une plateforme d'investissement numérique qui connecte les investisseurs aux marchés de capitaux africains, s'est associée à Coronation Securities Limited et Coronation Asset Management Limited afin de donner accès, aux utilisateurs éligibles de Daba, aux produits du marché de capitaux nigérian.

Annoncée lors d'une cérémonie de signature à Lagos mercredi, la convention combine la plateforme numérique et la portée internationale de Daba avec la connaissance du marché de capitaux nigérian et des produits d'investissement de Coronation. Daba agira en tant que client corporate de Coronation via une structure fiduciaire, créant un accès pour ses utilisateurs à des produits et services — notamment actions locales, fonds d'investissement, négociation de titres et recherche d'investissement — proposés par les activités localement réglementées de Coronation.

L'accord intervient alors que la bourse nigériane poursuit son envol. Le NGX a terminé le mois d'août avec un rendement cumulé depuis le début de l'année de 56,93 % pour son indice global. Mais ce boom a aussi mis en évidence une lacune : les investisseurs étrangers participent bien moins à la hausse actuelle que les investisseurs domestiques. Cet écart compte pour le marché dans son ensemble, car les flux de portefeuille étrangers ont historiquement constitué une source importante de liquidités et de devises fortes pour les valeurs nigérianes ; leur faible participation signifie qu'une grande partie de la hausse actuelle a été portée par les acheteurs locaux.

Le rapport de juillet sur les investissements de portefeuille domestiques et étrangers du NGX montre que les transactions étrangères ont reculé de 29 % entre juin et juillet, ne laissant aux investisseurs étrangers que 5,6 % du total des transactions du mois. Le retour du Nigeria dans la classification FTSE Russell Frontier Market, un indice qui catégorise les marchés actions nationaux, replace le pays dans un groupe reconnu de marchés investissables suivis par les investisseurs mondiaux — une promotion qui rend généralement un marché visible auprès des fonds adossés aux indices frontier, même si les flux réels dépendent de la confiance des investisseurs et de l'accès au marché.

« Des millions d'Africains de la diaspora et d'investisseurs dans le monde entier suivent de près les marchés africains, mais peinent à participer à distance, car accéder à des informations fiables et naviguer dans les structures de marché locales peut s'avérer difficile », a déclaré Boum III Jr, directeur général de Daba Finance. « Cette convention contribue à combler cet écart en combinant la profonde expertise nigériane de Coronation avec la technologie et la portée internationale de Daba. »

La diaspora constitue un vivier important de participants potentiels : selon la Banque centrale du Nigeria, les transferts d'argent des Nigérians de l'étranger comptent parmi les plus grandes sources de devises du pays, et le partenariat constitue en pratique une tentative de rediriger une partie de cet engagement financier transfrontalier, de la consommation vers l'investissement sur le marché de capitaux.

Daba a été lancée en 2021, se positionnant comme une plateforme regroupant l'investissement sur les marchés privés et publics africains. Ses fondateurs, Boum III Jr et Anthony Miclet, voulaient rendre les opportunités d'investissement accessibles via une plateforme unique, estimant que la participation des particuliers aux marchés de capitaux du continent restait limitée et que les investisseurs potentiels manquaient d'informations et d'infrastructures pour investir au-delà des frontières.

L'entreprise suit actuellement 194 sociétés cotées sur la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), la bourse régionale des huit pays de l'Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA), ainsi que sur le NGX, selon son site web. Daba indique servir plus de 250 000 clients dans le monde, connectant particuliers et institutions des États-Unis, d'Europe, du Canada et d'Afrique aux actions, obligations, fonds et investissements en marché privé africains.

Selon l'entreprise, le partenariat repose sur l'intelligence de marché, l'éducation des investisseurs et l'accès numérique — des éléments conçus pour répondre aux différentes facettes du problème auquel est confronté un investisseur international intéressé par le Nigeria.

Dans le cadre de la convention, les utilisateurs éligibles de Daba pourront accéder directement via la plateforme Daba aux produits du marché de capitaux nigérian proposés par Coronation. L'éligibilité dépendra des règles d'investissement et réglementaires applicables dans le pays de résidence de chaque utilisateur. Les entreprises ont précisé que les fonctionnalités couvrent l'adhésion numérique, le financement en plusieurs devises, les demandes d'investissement ou le passage d'ordres, ainsi que le reporting des investissements.

Daba détiendra et gérera la relation client et le parcours utilisateur via sa plateforme, tandis que Coronation apportera son expertise du marché nigérian et les produits du marché de capitaux.

« Le marché de capitaux nigérian offre des opportunités importantes pour les investisseurs recherchant une exposition à l'une des économies les plus dynamiques d'Afrique », a déclaré Jibola Odedina, directeur général de Coronation Securities Limited. « Toutefois, élargir la participation exige plus que de fournir un accès ; cela requiert une intelligence de marché crédible, la confiance des investisseurs et une compréhension claire de l'environnement d'investissement. »

Daba fournira également des actualités, données, analyses et recherches sur le marché nigérian via sa plateforme numérique, appuyée par la connaissance et l'expertise locales de Coronation. Les deux entreprises proposeront en outre des cours via Daba Academy et Coronation Investment Academy, leurs plateformes respectives d'éducation et d'apprentissage pour investisseurs, ainsi que des webinaires dispensés conjointement. Le contenu éducatif sera conçu pour aider à comprendre les instruments, institutions, protections, opportunités et risques associés au marché de capitaux nigérian. La rapidité avec laquelle le partenariat se traduira par une participation accrue des investisseurs étrangers et de la diaspora sur le NGX, et la manière dont les règles d'éligibilité s'appliqueront selon les juridictions, constitueront les mesures concrètes de cette convention dans le temps.