Les actions CoreWeave (CRWV) ont reculé de 1,74 % à 89,29 dollars alors que Hudson River Trading élargissait son accord d'informatique IA de plusieurs milliards de dollars avec le fournisseur de cloud. Le titre a brièvement dépassé 92,50 dollars avant de repartir à la baisse au cours de la séance de jeudi. L'accord élargi consolide la position grandissante de CoreWeave dans les services financiers et le trading quantitatif.

CoreWeave élargit son partenariat avec Hudson River Trading

CoreWeave a conclu un accord pluriannuel avec Hudson River Trading portant sur une infrastructure informatique avancée dédiée à la recherche quantitative. Cet arrangement s'appuie sur une relation entamée lorsque HRT est devenu client de CoreWeave en mars. Aux termes de l'accord, HRT développera et testera de nouveaux modèles de trading sur l'infrastructure cloud d'IA de CoreWeave.

Dans le cadre du partenariat élargi, HRT obtiendra un accès à grande échelle aux derniers systèmes Vera Rubin NVL72 de Nvidia, la plateforme au format rack qui succède à la génération Blackwell de Nvidia. La société de trading utilisera également des systèmes Nvidia HGX B200, les machines de génération Blackwell de Nvidia, pour des charges de recherche exigeantes. Ensemble, ces systèmes offrent une capacité de calcul substantielle pour traiter des jeux de données et développer des modèles quantitatifs de plus en plus complexes.

CoreWeave fournira en outre un réseau Ethernet Spectrum-X dédié et un support technique direct pour les charges de travail de HRT. En conséquence, les chercheurs pourront connecter les ressources cloud à l'infrastructure existante tout en maintenant des performances à faible latence. La capacité de calcul accrue devrait également permettre aux équipes de HRT de tester davantage de stratégies sur des jeux de données plus vastes.

Les sociétés financières stimulent la nouvelle demande de cloud IA

Hudson River Trading figure parmi les plus grandes sociétés de trading non bancaires des États-Unis. L'entreprise recourt de plus en plus au calcul haute performance pour développer des modèles, tester des stratégies et traiter de vastes jeux de données. Par conséquent, une infrastructure cloud spécialisée devient de plus en plus importante dans les opérations de trading quantitatif.

CoreWeave a élargi sa base de clients dans les services financiers à mesure que les sociétés de trading augmentent leurs dépenses en infrastructure informatique. Flow Traders et IMC sont également devenus clients, alors que CoreWeave cible des activités au-delà des entreprises technologiques. Cette expansion offre à l'entreprise un moyen supplémentaire de réduire sa dépendance à l'égard de plusieurs grands clients technologiques.

Jane Street représente déjà un autre client financier majeur et s'est engagée à consacrer des dépenses substantielles à l'infrastructure de CoreWeave. La société de trading s'était auparavant engagée à dépenser 6 milliards de dollars en capacité de centres de données CoreWeave. Jane Street a également investi 1 milliard de dollars dans CoreWeave, renforçant les liens entre les deux entreprises.

CoreWeave s'efforce de réduire la concentration de sa clientèle

CoreWeave, introduite en Bourse au Nasdaq en mars 2025, dépendait auparavant fortement de Microsoft, qui générait autrefois plus de 70 % des ventes de l'entreprise. Le fournisseur de cloud a progressivement réduit cette exposition en signant des clients dans plusieurs secteurs. Son plus grand client représentait 36 % du chiffre d'affaires du deuxième trimestre, contre 71 % un an plus tôt, tandis que ses trois premiers clients généraient environ 72 % du chiffre d'affaires sur le deuxième trimestre.

Les grands nouveaux accords demeurent donc importants à mesure que l'entreprise élargit sa base de revenus. L'expansion avec HRT ajoute un autre client financier majeur tout en soutenant la stratégie de diversification de CoreWeave.

CoreWeave a également contracté une dette substantielle pour financer l'infrastructure requise par la demande croissante de ses clients. En juin, l'entreprise a obtenu un financement lié à des capacités pour HRT et Jane Street. Par ailleurs, CoreWeave a terminé le deuxième trimestre avec environ 3,7 gigawatts de capacité électrique sous contrat.

Les nouveaux systèmes Nvidia soutiennent la croissance de CoreWeave

CoreWeave poursuit la construction de son infrastructure autour des nouveaux systèmes Nvidia, alors que ses clients exigent des capacités de calcul toujours plus rapides. L'entreprise a précédemment validé la plateforme Vera Rubin NVL72 de Nvidia pour son infrastructure cloud d'IA, et l'accord avec HRT donne désormais à la société de trading un accès anticipé à ces systèmes à grande échelle.

CoreWeave a également relevé ses prix d'environ 25 % en juillet, la demande restant soutenue. Les nouveaux accords pourraient générer des marges de contribution supérieures de cinq à dix points de pourcentage à celles des contrats plus anciens. Ainsi, les charges de travail financières à plus forte valeur pourraient soutenir une meilleure rentabilité à mesure que l'utilisation de l'infrastructure s'améliore.

Toutefois, CoreWeave doit continuer à développer ses centres de données et sa capacité électrique pour honorer les engagements importants de ses clients, et l'entreprise a déjà mobilisé un financement substantiel pour soutenir ce déploiement d'infrastructure. Les prochains rapports trimestriels montreront si la concentration de la clientèle continue de diminuer et si les contrats plus récents relèvent les marges de contribution. Le recul de l'action de jeudi montre que l'accord d'IA de plusieurs milliards de dollars conclu avec HRT n'a pas immédiatement soutenu le titre de CoreWeave.