Un groupe de banquiers communautaires a déposé une plainte contre l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), l'agence du département du Trésor qui accorde les chartes et supervise les banques nationales, contestant un cadre qui a permis à certaines entreprises cryptomonnaies d'opérer sous une forme limitée de licence bancaire connue sous le nom de charte nationale de banque de confiance.

La plainte vise le processus de l'OCC d'octroi de chartes nationales de banque de confiance. Contrairement à une banque nationale à service complet, une banque de confiance ne peut accepter de dépôts du public, mais elle peut fournir des services de conservation d'actifs, de gestion d'actifs et certains autres services financiers. Cette combinaison a rendu la charte attrayante pour les entreprises cryptomonnaies cherchant un statut bancaire reconnu au niveau fédéral.

Selon un reportage de CryptoSlate, les banquiers communautaires soutiennent que l'OCC a dépassé ses pouvoirs légaux en accordant des chartes de banque de confiance à des institutions non dépositaires, y compris des entreprises spécialisées dans les cryptomonnaies. Les plaignants demandent l'annulation pure et simple de la règle.

Pourquoi les banquiers communautaires s'y opposent

Les banques communautaires — les institutions régionales et locales plus petites qui desservent des villes et des communes — soutiennent que le cadre des banques de confiance crée des règles du jeu inégales. Les banques traditionnelles doivent satisfaire à des exigences strictes de capital, à des règles d'assurance des dépôts et à des normes de protection des consommateurs, tandis que les entreprises cryptomonnaies opérant sous une charte de confiance font face à une charge réglementaire différente et, selon les critiques, plus légère.

L'argument juridique central est que l'OCC ne dispose pas du pouvoir légal d'accorder des chartes de banque nationale à des institutions qui ne prennent pas de dépôts. Selon la lecture des plaignants, le droit bancaire fédéral lie la définition d'une banque nationale à la collecte de dépôts, ce qui signifie qu'une entité non dépositaire ne devrait pas pouvoir prétendre à une charte bancaire fédérale, quelle qu'elle soit.

L'OCC a déjà défendu ses pouvoirs d'octroi de chartes comme étant suffisamment larges pour couvrir les sociétés de confiance et autres institutions financières spécialisées, et a publié des directives appuyant sa position selon laquelle les chartes de confiance constituent un outil réglementaire valide et de longue date.

Ce que la voie de la banque de confiance signifie pour les entreprises cryptomonnaies

Pour les entreprises cryptomonnaies, une charte fédérale de banque de confiance offre une licence reconnue à l'échelle nationale pouvant remplacer le patchwork de permis de transfert d'argent délivrés État par État. Plutôt que de demander une licence distincte dans chacun des 50 États, une banque de confiance à charte fédérale opère sous un seul régulateur fédéral.

Cela importe surtout pour les entreprises détenant des actifs de clients, comme les dépositaires d'actifs numériques — des sociétés qui protègent les cryptomonnaies pour le compte de leurs clients. Une charte fédérale signale une légitimité institutionnelle, ce qui peut aider à attirer de grands clients tels que des fonds de pension ou des gestionnaires d'actifs. Ce développement s'inscrit dans une tendance plus large : alors que la législation sur les cryptomonnaies reste indécise au Congrès, les entreprises ont recherché la légitimité fédérale par la voie des agences de régulation plutôt que par celle des législateurs.

Si la plainte aboutit et que la règle de l'OCC est annulée, les entreprises opérant actuellement sous des chartes de banque de confiance ou en faisant la demande feraient face à une incertitude importante. Elles pourraient perdre leur statut fédéral et être contraintes de revenir à des régimes de licences étatiques qui varient considérablement en coûts et en exigences.

Ce qu'il faut surveiller au fur et à mesure de l'affaire

L'issue dépendra de la manière dont un tribunal fédéral interprète les pouvoirs d'octroi de chartes de l'OCC au regard des lois bancaires existantes. Les tribunaux ont précédemment été divisés sur le degré de déférence à accorder aux régulateurs fédéraux qui élargissent leur compétence par la réglementation. Une décision de 2022 de la Cour d'appel du Deuxième Circuit a confirmé le pouvoir de l'OCC d'accorder des chartes bancaires nationales à but spécial — une catégorie distincte mais apparentée de charte fédérale non dépositaire — en se rangeant à l'époque à l'interprétation de l'agence du National Bank Act. La décision Loper Bright de la Cour suprême en 2024 a depuis demandé aux juges fédéraux d'exercer leur jugement indépendant sur le sens des textes de loi plutôt que de déférer automatiquement à l'interprétation d'une agence, modifiant ainsi le contexte juridique de ce type de contentieux. Une décision contre l'OCC pourrait également affecter le rythme général des approbations réglementaires cryptomonnaies en signalant des limites au pouvoir des agences parmi les régulateurs financiers.

Les banques communautaires soulignent qu'elles ne s'opposent pas à la régulation des cryptomonnaies en général. Leur argument est plus étroit : les mêmes règles devraient s'appliquer à tous ceux qui concourent dans le même espace financier. Que le tribunal soit d'accord ou non déterminera la manière dont les entreprises de conservation d'actifs cryptomonnaies et de services financiers peuvent accéder au système bancaire fédéral.

Pour les particuliers détenant des cryptomonnaies ou envisageant un prestataire de conservation, la question pratique est la stabilité. Un dépositaire à charte fédérale opère sous une surveillance fédérale définie. Si cette charte est invalidée, les clients devraient surveiller si leur prestataire maintient des licences étatiques adéquates en secours et vérifier que leurs actifs sont détenus de manière clairement séparée des fonds de l'entreprise.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.