Lloyds Banking Group a publié son enquête annuelle sur le sentiment des institutions, qui révèle que 71 % des décideurs seniors des plus grandes institutions financières du Royaume-Uni attendent de la tokenisation qu'elle façonne l'avenir des services financiers. Ces résultats interviennent alors que les institutions augmentent leurs investissements dans les infrastructures on-chain et les actifs numériques.

L'enquête a porté sur 100 cadres dirigeants de banques, d'assureurs, de sponsors financiers et de gestionnaires d'actifs et de patrimoine.

La tokenisation permet de représenter numériquement, on-chain, des actifs tels que des liquidités, des obligations et des fonds, offrant potentiellement un règlement plus rapide, des transactions automatisées et une gestion plus efficace du collatéral et de la liquidité.

La rapidité de règlement perçue comme le principal avantage

Les paiements et règlements plus rapides ont été identifiés comme le principal avantage potentiel, cités par 60 % des répondants, suivis de la gestion du collatéral et de la liquidité à 41 %. Lloyds a indiqué que ces gains d'efficience pourraient libérer du capital et de la liquidité actuellement immobilisés dans les transactions financières pour d'autres usages. Cet accent mis sur le règlement reflète une mécanique fondamentale de bilan : le capital et le collatéral engagés dans des transactions non encore réglées sont en pratique bloqués, c'est donc la réduction de cette fenêtre que les répondants perçoivent comme le gain potentiel le plus important.

L'investissement dans les technologies émergentes s'accélère également. Parmi les institutions interrogées, 77 % déclarent que cet investissement est désormais une priorité de croissance, contre 41 % en 2025 — soit un quasi-doublement en un an — tandis que 64 % prévoient d'augmenter leurs dépenses d'investissement au cours des 12 prochains mois. Les répondants considèrent également la modernisation des infrastructures financières et de marché comme l'une des plus grandes opportunités économiques du Royaume-Uni pour l'année à venir.

« Les institutions financières ont passé des années à moderniser la manière dont les clients interagissent avec les services financiers. L'attention se porte de plus en plus sur l'infrastructure qui sous-tend ces expériences. La tokenisation est un élément clé de cette évolution, avec des organisations qui explorent comment elle peut les aider à effectuer des transactions dans un environnement sûr et fiable, à améliorer l'efficience, à mieux utiliser le capital et à proposer de nouveaux produits et services. Celles qui sauront transformer ce potentiel en solutions concrètes tireront le plus grand avantage », a déclaré Lisa Francis, Global Head of CIB Coverage chez Lloyds.

Des pilotes des marchés réels

Ces résultats s'appuient sur les propres tests de tokenisation menés par Lloyds sur des marchés financiers réels. Début 2026, la banque a réalisé la première transaction sur blockchain publique du Royaume-Uni, utilisant des dépôts tokenisés pour acheter un gilts tokenisé — une obligation d'État britannique — en collaboration avec Archax, une plateforme de titres numériques régulée au Royaume-Uni, et le Canton Network, une blockchain publique conçue pour les applications financières. Les blockchains publiques sont des réseaux ouverts auxquels chacun peut accéder et vérifier les données, par opposition aux systèmes permissionnés qui n'admettent que des participants approuvés — une distinction centrale dans le statut de première nationale de cette transaction.

Les dépôts tokenisés sont des représentations sur blockchain de la monnaie de banque commerciale qui peuvent être transférées et réglées on-chain tout en restant entièrement adossées aux dépôts détenus auprès de la banque émettrice.

Lloyds élargit également ses travaux sur les dépôts tokenisés et les titres numériques. La banque a effectué trois transactions réelles de dépôts tokenisés dans le cadre du Project Agorá — une initiative de la Banque des règlements internationaux (BRI) réunissant banques centrales et banques commerciales pour explorer comment les formes tokenisées de monnaie de banque centrale et de dépôts de banques commerciales pourraient interagir dans les paiements transfrontaliers — en livres sterling, en euros et en francs suisses. L'une d'elles était une transaction en devises croisées reliant conversion FX, paiement et règlement en un seul flux.

« La véritable opportunité est de faire fonctionner les marchés financiers plus rapidement, plus efficacement et avec une plus grande flexibilité pour les clients. Un règlement plus rapide, une utilisation plus efficiente du collatéral et une meilleure circulation de la liquidité sont des avantages tangibles qui renforcent les bilans. La prochaine étape consiste à transformer ces cas d'usage individuels en une infrastructure fonctionnant à grande échelle, avec l'interopérabilité et les normes communes nécessaires pour connecter les marchés numériques et traditionnels », a déclaré Rob Hale, Co-Head of Global Markets chez Lloyds.

L'enquête complète est disponible dans le rapport Tokenisation Set to Transform Financial Services (PDF).

Source : BitcoinKE