Cirtek Holdings Philippines Corp. (CHPC) a accepté de vendre sa filiale d'assemblage et de test de semi-conducteurs à l'indien Sancode Semi Private Ltd. pour 20,2 millions de dollars (1,29 milliard de pesos), une opération que cette société technologique cotée aux Philippines présente comme un moyen de réduire sa dette et de financer ses activités opérationnelles restantes.

« Cette transaction représente une étape importante dans l'effort continu de CHPC pour libérer de la valeur de ses investissements tout en renforçant notre situation financière », a déclaré Brian Gregory Liu, vice-président exécutif et directeur financier de Cirtek, dans une déclaration déposée lundi auprès de la bourse.

Le conseil d'administration de la société a approuvé la vente des 155,51 millions d'actions de Cirtek Electronics Corp. (CEC), soit 100 % du capital social de la filiale, à Sancode. L'assemblage et le test constituent l'étape d'aval de la production de puces, au cours de laquelle les dispositifs finis sont encapsulés et testés avant expédition — le maillon de la chaîne des semi-conducteurs qui passe désormais sous pavillon indien.

Selon le calendrier de paiement, Sancode versera 11,32 millions de dollars à la clôture pour environ 60 % des actions, les 8,88 millions de dollars restants devant être réglés sous un an. Cirtek a indiqué que les actions couvertes par la seconde tranche seraient placées sous séquestre jusqu'au paiement intégral, ce qui signifie que la propriété des actions différées ne change de main qu'une fois le paiement effectué par l'acheteur. La transaction reste soumise aux conditions de clôture habituelles.

Cirtek prévoit d'utiliser une partie du produit de la vente pour rembourser des prêts bancaires et d'affecter le solde aux besoins en fonds de roulement de Cirtek Advanced Technologies and Solutions, Inc. (CATSI), sa filiale opérationnelle principale restante — une issue qui recentrerait le groupe coté sur une plateforme opérationnelle unique avec moins de dette bancaire au bilan.

Parallèlement, Sancode prévoit d'investir 2 millions de dollars supplémentaires en dépenses d'équipement pour moderniser les installations de CEC et accroître sa capacité. La société indienne prévoit également de consacrer 2,8 millions de dollars à un programme d'avantages sociaux destiné à fidéliser les effectifs de CEC, afin de maintenir l'équipe en place pendant que le nouveau propriétaire augmente la capacité de production.

« L'apport attendu de fonds de roulement renforcera notre capacité à soutenir les opérations en cours, à poursuivre nos initiatives de croissance et à mieux servir nos clients », a déclaré Mark Wong, président de CATSI. « Avec une assise financière plus solide, CATSI sera mieux placée pour améliorer son efficacité opérationnelle et saisir les opportunités des marchés émergents. »

Cirtek opère à travers CATSI, qui fournit des services de conception, d'ingénierie, de fabrication, de test et de chaîne d'approvisionnement pour des équipements électroniques, spécialisés dans les technologies radiofréquence, hyperfréquences et ondes millimétriques.

Les points à surveiller désormais sont la satisfaction des conditions de clôture, le versement de 11,32 millions de dollars à la clôture et la levée du séquestre sur les actions une fois le solde de 8,88 millions de dollars réglé dans le délai d'un an, le produit devant ensuite être affecté au remboursement des prêts et au fonds de roulement de CATSI.

L'action Cirtek a progressé de 24,17 % à 1,49 peso. — Alexandria Grace C. Magno