La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a déposé une plainte contre Cash FX Group et trois individus liés à la société, les accusant d'avoir exploité un schéma d'investissement frauduleux sur le forex ayant collecté plus de 950 millions de dollars auprès du public.

La plainte a été déposée le 25 septembre 2026 devant le tribunal fédéral des États-Unis pour le district moyen de Floride. Elle vise Cash FX Group S.A. et son directeur général, Huascar Jose Lopez Castillo, basé au Brésil. Sont également nommés comme défendeurs The Conversion Pros et son PDG, Ronald Pope, basé dans l'Oregon, ainsi que Justin Halladay, de Floride.

La CFTC a annoncé publiquement cette mesure d'application le 25 septembre 2026 :

. @CFTC Charges Cash FX Group S.A., and CEO; Three Others With $950 Million Fraud Scheme: — CFTC (@CFTC) September 25, 2026

Le communiqué de presse officiel de l'agence est disponible à l'adresse

Ce que la CFTC allègue

Selon la plainte, les défendeurs ont exploité un schéma de marketing multiniveau fonctionnant comme une structure de Ponzi. Ils auraient sollicité et accepté des fonds du public pour le prétendu objectif de négocier des contrats de change de détail via un pool de matières premières. Les contrats de change de détail et les pools de matières premières relèvent tous deux de la compétence de la CFTC en vertu du Commodity Exchange Act, la même loi que l'agence invoque désormais pour demander une injonction permanente.

La CFTC allègue que le groupe a faussement prétendu que les fonds des investisseurs étaient gérés par des traders experts utilisant des algorithmes propriétaires et l'intelligence artificielle. Il aurait été promis aux participants des rendements allant jusqu'à 15 % par semaine.

En réalité, selon l'agence, l'activité réelle de trading sur le forex était minime. Au lieu de cela, la majeure partie des fonds collectés aurait été détournée. Les fonds des nouveaux investisseurs auraient servi à verser des profits fictifs aux participants antérieurs, une structure conforme à un schéma de Ponzi. La CFTC affirme également que des millions de dollars ont été détournés au profit personnel de chacun des défendeurs nommés.

Cash FX est en outre accus d'avoir émis de faux relevés de compte destinés à convaincre les participants que de véritables profits de trading étaient générés.

S'agissant d'une action civile d'application de la loi, la plainte énonce des allégations que la CFTC devra établir devant le tribunal, et les défendeurs auront la possibilité de répondre au fur et à mesure de la procédure.

Pertes et réponse réglementaire

La CFTC indique que les participants ont perdu au moins 406 millions de dollars à la suite du schéma allégué. Ce chiffre représente les pertes confirmées liées à l'affaire à ce jour, et se distingue des plus de 950 millions de dollars que la plainte dit avoir été collectés auprès du public.

David I. Miller, directeur de l'exécution de la CFTC, a commenté l'affaire, déclarant que la division chargée de l'application de la loi de l'agence s'est recentrée sur la protection du public contre la fraude et la manipulation. Miller a décrit cette action comme reflétant l'engagement de l'agence à combattre la fraude partout où elle est constatée.

La CFTC réclame une restitution, la disgorgement de fonds et des sanctions civiles pécuniaires contre les défendeurs. Elle demande également des interdictions de trading et d'enregistrement, ainsi qu'une injonction permanente contre toute violation ultérieure du Commodity Exchange Act.

Contexte réglementaire plus large

La plainte intervient peu après une autre évolution de la CFTC concernant les marchés des crypto-monnaies. Cointelegraph a rapporté le 18 septembre que l'agence avait soumis une nouvelle action réglementaire couvrant les transactions d'actifs crypto à l'examen de la Maison-Blanche. Les détails de cette réglementation prévue n'ont pas été rendus publics. Cette soumission a suivi l'échec du Sénat à faire avancer le CLARITY Act, un projet de loi visant à créer un cadre fédéral pour la régulation du marché des crypto-monnaies.

L'affaire Cash FX s'ajoute à une liste croissante d'actions d'application impliquant des schémas d'investissement liés aux crypto-monnaies. À la date du dépôt, la plainte de la CFTC reste en instance devant un tribunal fédéral, où les dépôts à venir et toute réponse des défendeurs aideront à déterminer comment les recours demandés seront finalement évalués.