Les actions de Cboe Global Markets ont progressé lundi après que l'opérateur de marché a introduit des options binaires liées à l'indice Russell 2000, élargissant son activité de marchés de prévision et offrant aux traders un nouveau moyen de prendre position sur des résultats liés aux actions américaines de petite capitalisation.

Ce lancement constitue la dernière étape du développement par Cboe de produits dérivés à court terme, une activité que la société développe à mesure que la demande pour le trading indexé augmente.

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) a gagné 0,93 % à 356,54 $, soit une progression de 3,27 $ dans la journée, tandis que l'intérêt acheteur se renforçait. Le titre s'est redressé après des plus-bas intraday autour de 351,50 $ avant de poursuivre sa hausse lors de la séance de lundi. Ce rebond a suivi l'annonce par la société de son dernier produit de trading indexé.

Cboe lance les options binaires sur le mini-Russell 2000

Cboe a annoncé le lancement des options binaires sur l'indice mini-Russell 2000 le 9 novembre, sous le ticker MRTBW. Les nouveaux contrats suivent l'indice MRUT, qui représente un dixième de la valeur de l'indice Russell 2000 complet. Cette offre élargit la gamme existante de produits de marché de prévision réglementés par la SEC.

Les contrats permettent aux traders de parier sur la clôture de l'indice MRUT au-dessus ou en dessous d'un niveau spécifié. Chaque contrat verse un montant fixe de 100 $ ou 0 $ selon la valeur de règlement finale de l'indice. Par exemple, un contrat ciblant 280 verse 100 $ si le MRUT se règle à 280 ou plus, et ne verse rien si l'indice clôture en dessous de ce seuil. Compte tenu de l'échelle du MRUT, soit un dixième du Russell 2000, ce niveau cible correspond à environ 2 800 points sur l'indice Russell 2000 complet. Contrairement aux options sur indices classiques, dont les gains varient avec l'ampleur du mouvement, ces contrats se règlent à un montant fixe, indépendamment de l'ampleur du dépassement du niveau cible.

Cboe proposera des contrats arrivant à échéance le jour même de trading ou le jour suivant, ajoutant des échéances à J et à J+1 à sa gamme croissante d'options binaires. L'Options Clearing Corporation, qui assure la fonction de contrepartie centrale pour les options cotées aux États-Unis, assurera la compensation des contrats selon les procédures établies des marchés de valeurs mobilières. Le produit a été conçu pour offrir aux traders une exposition à court terme grâce à des prévisions simples sur les résultats du marché.

La demande d'options sur le Russell 2000 soutient l'expansion des produits

L'indice Russell 2000 suit environ 2 000 sociétés de taille plus modeste au sein du large marché actions américain. Il fait partie de l'indice Russell 3000, qui couvre environ 98 % du marché actions américain investissable. Ce benchmark offre ainsi une large exposition aux sociétés américaines de petite capitalisation, dans des secteurs variés.

Cboe a indiqué un volume moyen de transactions d'environ 85 000 contrats par jour sur ses options traditionnelles sur le Russell 2000 au cours des trois premiers trimestres de l'année. Ces chiffres reflètent une activité croissante sur les dérivés liés aux sociétés américaines de plus petite taille, et la demande d'options à courte échéance sur le Russell 2000 a soutenu le développement de nouveaux produits.

Ce dernier lancement ajoute une exposition aux petites capitalisations aux contrats de marché de prévision existants de Cboe, basés sur le S&P 500. La société prévoit également d'introduire des produits liés à certains indicateurs de résultats d'entreprises, sous la supervision de la SEC. Des courtiers de détail sélectionnés offrent actuellement l'accès à ces produits de marché de prévision dans le cadre du système américain de négociation de valeurs mobilières enregistré. Cboe publie des statistiques quotidiennes de volume pour ses produits cotés, qui fourniront une mesure continue de l'activité sur les nouveaux contrats de petite capitalisation à mesure que la société étend sa gamme vers ses offres liées aux résultats d'entreprises.