Le Bitcoin est tombé vendredi à un plus-bas de 11 semaines, touchant 74 780,91 $ en séance — son niveau le plus bas depuis le 21 août, soit 77 jours plus tôt — avant de se négocier autour de 75 570 $. Le repli du marché crypto a fait suite à une violente vente des valeurs liées à l'IA et à une nouvelle vague de clôtures forcées de positions sur les marchés dérivés, portant les liquidations au-dessus du milliard de dollars.

Selon les données CoinGlass, 1,05 milliard de dollars de positions crypto ont été liquidées sur les marchés suivis au cours des 24 dernières heures. Les positions longues, qui profitent de la hausse des prix, représentaient 930,04 millions de dollars, soit 88,2 % du total, contre 124,69 millions de dollars en positions courtes. Ce déséquilibre montre que la pression immédiate sur les dérivés s'est concentrée sur les traders haussiers plutôt que sur les vendeurs à découvert.

Plus-bas du BTC en novembre

Cet écart de 80 %-20 % dans les liquidations correspond également au sentiment général mesuré par l'indice Fear and Greed, qui s'établit à 28 points sur 100 — approchant la peur extrême —, 0 correspondant à un état de peur maximale chez les traders et 100 à une avidité maximale. À titre de comparaison, l'indice était neutre il y a tout juste une semaine, avant les élections de mi-mandat.

Le Bitcoin représente 267,20 millions de dollars du total des liquidations, dont 88,9 % en positions longues, tandis qu'Ethereum enregistre 167,14 millions de dollars, dont 81,1 % en positions longues.

Une liquidation survient lorsqu'une plateforme clôture automatiquement une position parce que son collatéral n'est plus suffisant, ajoutant parfois une pression vendeuse à un mouvement baissier en cours. Contrairement au trading classique, où les investisseurs peuvent conserver leurs positions malgré des pertes latentes, le trading à effet de levier n'offre qu'une marge de manœuvre étroite qui peut se solder par la perte de tous les fonds dès qu'un actif franchit un prix donné à la hausse ou à la baisse. L'ampleur des liquidations de positions longues fait donc du plus-bas intraday à 74 780,91 $ et de la prochaine clôture quotidienne des niveaux importants pour évaluer si la pression liée aux dérivés se poursuit.

Les valeurs IA plongent, puis reprennent un peu de terrain

La crainte née des élections de mi-mandat se propage à Wall Street, et les valeurs technologiques américaines ont subi le premier choc important jeudi. Le Nasdaq Composite a reculé de 5,52 %, sa pire séance en 19 mois, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a plongé de plus de 12 % et que Nvidia a cédé à lui seul plus de 9 %.

Les victoires démocrates aux élections de mi-mandat de mardi ont suscité des craintes qu'une régulation plus stricte de l'IA ne ralentisse la construction des centres de données qui ont soutenu la hausse des puces cette année. Le S&P 500 a perdu 4,36 % jeudi, effaçant environ 3 000 milliards de dollars de capitalisation parmi ses sociétés composantes.

Le Bitcoin avait déjà effacé son rebond post-électoral tandis que les fabricants de puces reculaient, comme l'a rapporté Decrypt jeudi. Les clôtures forcées de positions crypto haussières ont accéléré la chute, même si les mouvements simultanés des actions et des tokens ne signifient pas nécessairement que le krach boursier soit à lui seul la cause du recul du Bitcoin.

Un rapport sur l'emploi américain d'octobre meilleur que prévu a également renforcé les attentes d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre. Des coûts d'emprunt plus élevés peuvent peser sur les marchés spéculatifs, exposant la crypto même lorsque les valeurs de semi-conducteurs se redressent.

Prix du Bitcoin : ce que disent les graphiques

Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 75 570 $, la bougie quotidienne étant toujours en formation après un plus-bas à 74 780,91 $. Le graphique hebdomadaire montre une nouvelle bougie rouge et une succession de sommets décroissants depuis septembre, lorsque le Bitcoin avait brièvement négocié au-dessus de 87 000 $.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, qui accorde plus de poids aux prix récents, se situe vers 79 756 $, au-dessus de l'EMA à 200 jours autour de 76 497 $. Cet ordre reste haussier sur une vision plus longue, mais le Bitcoin se négocie désormais sous les deux moyennes — un signe que la baisse récente a pris le pas sur ce signal haussier retardé.

L'indice de force relative (RSI) affiche 37,7, sous le seuil neutre de 50 mais toujours au-dessus du niveau de 30 généralement considéré comme survente. L'indice directionnel moyen (ADX) est à 19,7, typique de phases sans tendance, bien que l'indicateur directionnel négatif dépasse le positif, signalant une pression directionnelle faible mais baissière.

Le support immédiat se trouve à 74 780 $, le plus-bas intraday marqué sur le graphique. Une clôture quotidienne sous ce niveau déplacerait l'attention vers la zone des 73 000 à 72 500 $ autour de la cassure d'août, puis vers le seuil psychologique des 70 000 $ si cette zone cédait.

Sur un rebond, le Bitcoin affronterait d'abord l'EMA à 200 jours vers 76 497 $, puis une faible résistance immédiate vers 80 000 $. La bougie quotidienne de vendredi est toujours ouverte, son plus-bas à 74 780,91 $ constituant le niveau immédiat à défendre.