Le rythme de croissance de la livraison du dernier kilomètre pour les articles e-commerce volumineux et encombrants a été réduit d’environ moitié, car un marché immobilier stagnant conduit les consommateurs à acheter moins de biens discrétionnaires coûteux, comme les meubles et les appareils électroménagers, ce qui pèse sur les marges bénéficiaires dans l’ensemble du secteur, selon un rapport conjoint d’Armstrong & Associates et de la National Home Delivery Association.

Armstrong & Associates estime que le marché de $10.6 billion de la livraison résidentielle d’articles surdimensionnés et lourds progressera à un taux de croissance annuel composé de 5,1% jusqu’en 2027, soit une nette décélération par rapport au rythme annualisé de 10,6% enregistré au cours des huit dernières années. Le marché devrait atteindre une valeur estimée à $12.3 billion d’ici 2027. Le rapport conclut que les prestataires de services les plus performants seront ceux qui exécuteront le mieux les services de base, devenus largement standardisés — notamment la livraison haut de gamme, la livraison à créneau garanti, le traitement des retours et l’assemblage à domicile.

La demande e-commerce se tourne vers la livraison premium

L’expansion du marché continue d’être soutenue par les grands distributeurs et les plateformes e-commerce — notamment Amazon, Wayfair, Home Depot et Lowe's — qui ont fait des produits de grand format un élément central de leurs catalogues en ligne. De nombreux prestataires logistiques tiers (3PL) accompagnent ces enseignes, en s’appuyant principalement sur des sous-traitants indépendants et des opérations de courtage de fret. Toutefois, ce travail est nettement plus complexe et plus coûteux que la livraison standard du dernier kilomètre pour les colis, où les coursiers déposent généralement les paquets devant les portes ou dans les boîtes aux lettres.

À mesure que davantage de consommateurs achètent en ligne des produits encombrants, les transporteurs sont soumis à une pression croissante pour fournir non seulement un transport jusqu’au trottoir, mais une expérience premium à domicile pouvant inclure la mise en place, l’installation et l’enlèvement d’anciens équipements — tout en maintenant les coûts sous contrôle, indique le rapport.

La demande d’équipements de sport, de matelas, de meubles et d’autres articles volumineux est étroitement corrélée aux changements de situation résidentielle. Lorsque les ménages et les entreprises déménagent, ils ont tendance à remplacer certains biens par des modèles plus haut de gamme ou à en acheter de nouveaux pour meubler des espaces plus grands.

La rotation des logements est tombée l’an dernier à son plus bas niveau depuis 30 ans, selon l’agence immobilière Redfin, ce qui a pesé sur la demande des consommateurs. Seuls 28 logements sur 1 000 ont changé de propriétaire — une baisse de 38% par rapport au pic de 2021, à 44 pour 1 000, et un niveau inférieur de 44% au rythme d’avant la pandémie. Le rapport identifie deux principaux facteurs expliquant l’effondrement des ventes de logements : la flambée des prix, alimentée par une offre limitée et la hausse des coûts des matériaux, qui rend l’accession à la propriété hors de portée pour de nombreux ménages ; et les propriétaires actuels bénéficiant de taux hypothécaires inférieurs à 5%, peu enclins à vendre alors que le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe à 30 ans reste dans une fourchette de 6% moyen à élevé.

Les droits de douane de l’administration Trump sur les importations d’aluminium et d’acier ont encore accru le coût des appareils électroménagers, constituant un frein supplémentaire à la demande. L’acier et l’aluminium sont des intrants essentiels pour les gros appareils ménagers comme les réfrigérateurs, les lave-linge et les fours, ce qui signifie que les hausses de coûts liées aux droits de douane se répercutent sur les prix de détail et ralentissent les cycles de remplacement.

Si la demande liée au logement reste faible, les transporteurs signalent une croissance solide de la livraison de matériaux de construction aux petits entrepreneurs, reflétant la résilience des activités de rénovation et de réparation résidentielle malgré la baisse des achats de logements neufs.

Compression des marges et hausse des coûts

Le transport depuis un centre de distribution ou de traitement des commandes jusqu’au domicile du client peut représenter 30% à 40% du coût total de transport. Le chiffre d’affaires par envoi dans ce segment est généralement inférieur aux moyennes traditionnelles du transport en lots partiels (LTL), avec moins de $100 par envoi comme niveau courant, ont noté les auteurs du rapport. Le chiffre d’affaires total varie toutefois fortement selon le niveau de service : les livraisons à forte intervention, comme l’installation complète d’une pièce avec montage, peuvent générer jusqu’à $450 par envoi, tandis que les livraisons de base en bordure de trottoir ou au seuil peuvent rapporter aussi peu que $70.

La livraison de marchandises surdimensionnées présente des défis logistiques spécifiques qui nécessitent des solutions spécialisées. Ces articles exigent généralement des équipes de livraison de deux personnes, des équipements spécialisés comme des hayons élévateurs, des diables ou des rampes, ainsi que des temps d’arrêt plus longs à chaque point de livraison — autant d’éléments qui contribuent à des coûts d’exploitation sensiblement plus élevés. D’autres complications découlent des créneaux de livraison manqués, des dommages aux articles et des contraintes d’accès, notamment les escaliers étroits ou les immeubles à plusieurs étages.

La flambée des prix du diesel depuis la guerre en Iran a encore érodé les résultats des transporteurs. Ceux interrogés par Armstrong & Associates ont également cité la hausse des primes d’assurance cargo et la rareté des capacités LTL sur le maillon intermédiaire vers les entrepôts comme des préoccupations de coût croissantes. La principale inquiétude à long terme reste de loin la disponibilité de la main-d’œuvre : la hausse des salaires dans des secteurs concurrents comme la construction et l’hôtellerie-restauration attire des profils similaires, tandis que le durcissement fédéral visant les détenteurs non autorisés de permis commerciaux a forcé de nombreux conducteurs à quitter le secteur.

La pénurie de sous-traitants indépendants et le recul des nouveaux entrants continuent d’alimenter le recours au courtage de fret pour sécuriser des capacités de dernier kilomètre, indique le rapport, bien qu’il reste difficile de savoir combien de courtiers participent activement au segment des articles volumineux et encombrants.

Les marges brutes dans la livraison d’articles volumineux et encombrants sont passées de 28,9% en 2022 à 27,5% l’an dernier.

Réponses technologiques et stratégiques

Les 3PL spécialisés dans les articles volumineux et encombrants répondent aux pressions sur les bénéfices en augmentant leurs prix et en déployant des technologies — notamment des systèmes de planification dynamique, des logiciels d’optimisation des tournées et l’évaluation des dommages par vision par ordinateur — afin d’améliorer l’efficacité. Certains étendent leurs réseaux et investissent dans des capacités de tri en entrepôt, tandis que d’autres se recentrent sur les services dédiés et les clients à forts volumes plutôt que de rechercher des parts de marché.

Le positionnement stratégique des stocks plus près des clients finaux, via des sites de stockage avancé plus petits et décentralisés, a amélioré la ponctualité du service et la régularité des livraisons pour des distributeurs comme Wayfair — en partenariat avec sa filiale CastleGate Logistics — et Home Depot Pro.

Alors que la livraison à domicile est de plus en plus perçue comme un service banalisé, un petit nombre de 3PL introduisent des prestations plus créatives et à valeur ajoutée. Celles-ci comprennent la livraison le week-end, la possibilité pour les clients distributeurs d’opérer au-delà des empreintes d’entrepôts traditionnelles en s’appuyant sur des partenaires de transport dédié disposant de remorques de 53 pieds et de camions porteurs de 26 pieds pour gérer des déménagements complets, ainsi que des services de réparation spécialisés pour les équipements de fitness, les fauteuils de massage et les caves à vin.

Cependant, « la différenciation concurrentielle dans les articles volumineux et encombrants ne viendra pas des services proposés par un opérateur. Elle viendra de la qualité d’exécution de ces services. C’est ce qui ouvre le sujet de l’adoption technologique : le suivi en temps réel, la prévision de la demande pilotée par l’IA, la flexibilité et la spécialisation sont les domaines où se joue réellement la concurrence », a déclaré Armstrong & Associates.

Leaders du marché et menaces concurrentielles

Les principales entreprises de livraison du dernier kilomètre pour articles volumineux et encombrants disposant d’une couverture nationale comprennent RXO Last Mile ($1.2 billion de chiffre d’affaires brut), Ryder E-commerce and Last Mile Services ($983 million de chiffre d’affaires brut, en hausse de 9,1% par rapport à 2024, bien qu’une analyse plus poussée indique que la partie dernier kilomètre représente environ un tiers de ce montant), et J.B. Hunt Final Mile Services ($824 million de chiffre d’affaires brut, en baisse de 9,5% sur un an). Les entreprises émergentes du secteur incluent Deliveright et Frayt.

Une menace concurrentielle importante pèse sur les prestataires de livraison indépendants : l’intégration verticale par les grands distributeurs et les marketplaces. Parmi les exemples cités figurent l’intégration de CastleGate Logistics par Wayfair, l’acquisition de Foundation Building Materials par Lowe's pour $8.8 billion en 2025, et l’expansion par Amazon de ses capacités logistiques internes via Amazon Supply Chain Services. Cela s’inscrit dans une tendance plus large du secteur logistique, où les grands distributeurs internalisent progressivement des fonctions de traitement des commandes auparavant confiées à des tiers.

En réponse, les entreprises logistiques indépendantes se regroupent au sein de plateformes multirégionales soutenues par le capital-investissement, positionnées pour absorber les capacités excédentaires des expéditeurs et investir dans la technologie à grande échelle. La rareté de la main-d’œuvre, les coûts d’assurance et la hausse des dépenses d’exploitation devraient pousser les petits opérateurs régionaux vers des fusions-acquisitions — ou vers une sortie pure et simple du marché.

« Au cours des 12 à 24 prochains mois, les opérateurs qui prendront l’avantage seront ceux qui exécuteront de manière fiable, déploieront la technologie avec discipline plutôt que comme une couche marketing, approfondiront les relations de longue date avec les expéditeurs qui définissent déjà ce segment, et construiront l’échelle nécessaire pour concurrencer les distributeurs verticalement intégrés sur le volume tiers restant. Les opérateurs qui ne s’adaptent pas sur ces dimensions disparaîtront du marché adressable », a prédit le rapport d’Armstrong.