Le gouverneur de la Réserve fédérale Michael S. Barr a déclaré que le marché du travail américain est stable et que l'économie connaît une croissance solide, mais que l'inflation reste trop élevée et demeure au-dessus de la cible depuis plus de cinq ans, avertissant que si les pressions sur les prix ne s'atténuent pas suffisamment, la Réserve fédérale devrait « agir de manière décisive pour relever les taux ». Il a prononcé ces remarques dans un discours intitulé « Unlocking Opportunities for Workers and Entrepreneurs with a Criminal Record », prononcé le 1er septembre 2026 au Second-Chance Lending Forum, Developing Evidence-Based Policy on Creditworthiness and Criminal History, à Washington, D.C. Il a précisé que les opinions exprimées étaient les siennes et pas nécessairement celles de ses collègues du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale ou du Federal Open Market Committee. Le discours complet est disponible sur le site web de la Réserve fédérale (https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/barr20260901a.htm).

L'économie et les perspectives de politique monétaire

Barr a déclaré au forum que la conférence se situait à l'intersection de plusieurs enjeux de politique publique essentiels pour l'avenir de l'économie américaine — l'entrepreneuriat, l'inclusion financière et l'innovation technologique, y compris l'intelligence artificielle (IA) — et, surtout, sur la manière de renforcer ces forces de façon à soutenir l'emploi, élever le niveau de vie et promouvoir une économie qui fonctionne pour tous.

La Réserve fédérale a intérêt à tous ces résultats, a-t-il dit, un lien qui découle de son double mandat du Congrès : le plein emploi et la stabilité des prix. Réaliser le plein emploi dépend d'un marché du travail où chacun peut participer de manière productive, y compris les anciens détenus ou ceux qui ont de quelque manière un dossier judiciaire. Peut-être en partie parce qu'ils font face à des obstacles à l'emploi que d'autres ne connaissent pas, beaucoup de ces personnes se tournent vers l'entrepreneuriat ; leur offrir des options passe donc aussi par la possibilité de créer une entreprise. Pour eux, l'inclusion financière est essentielle, et répondre à leurs besoins bancaires et financiers est également crucial pour une économie en bonne santé.

Concernant l'économie plus largement, Barr a indiqué que le marché du travail est stable, avec un chômage relativement faible. L'économie connaît une croissance solide, portée en partie par le boom des investissements des entreprises liés à l'IA et le déploiement des capacités liées à l'IA. La productivité et la création de nouvelles entreprises sont robustes depuis plusieurs années, et la consommation des ménages est restée jusqu'ici largement résiliente.

Mais l'inflation reste trop élevée — et ce depuis plus de cinq ans, a-t-il souligné.

D'énormes progrès ont été réalisés, l'inflation passant d'un pic de plus de 7 pour cent en 2022 à un peu au-dessus de 2 pour cent en 2024, mais ces progrès se sont enrayés en 2025, selon Barr. Une série de chocs — les droits de douane, puis le conflit au Moyen-Orient, ainsi que le déploiement rapide de l'IA — ont fait dérailler cette dynamique, et l'inflation sous-jacente des services hors logement reste élevée. Avec une inflation au-dessus de la cible pendant une période prolongée, il existe un risque que des pressions sur les prix plus généralisées s'installent, un risque que Barr a déclaré surveiller de près.

Lors de la réunion de septembre du FOMC — le comité qui fixe le taux des fonds fédéraux et qui se réunit généralement environ huit fois par an — les responsables évoqueront de nouveau les perspectives d'inflation et la position de politique monétaire. « Si les tendances des données me donnent une certaine confiance que l'inflation ralentit sur une trajectoire vers 2 pour cent, alors je pense que nous pouvons prendre un peu plus de temps pour évaluer notre position de politique monétaire », a déclaré Barr. « Cependant, si l'inflation ne semble pas ralentir suffisamment, alors je pense que nous devrions agir de manière décisive pour relever les taux. »

Trois décennies consacrées à l'inclusion financière

Barr a indiqué que son intérêt pour l'inclusion financière est antérieur à son passage à la Réserve fédérale et constitue une part importante de l'œuvre de sa vie depuis trois décennies. Pendant ses années à l'Université du Michigan, il a travaillé avec plusieurs collègues pour lancer le Detroit Neighborhood Entrepreneurs Project afin d'aider les entrepreneurs à démarrer et à développer leurs entreprises, contribuant au redressement de cette ville, plongée dans une situation critique il y a une douzaine d'années. Il a également étudié comment l'exclusion des services bancaires de base peut rendre plus difficile l'accès à un logement stable et à un emploi, des travaux documentés dans son livre de 2012 No Slack: The Financial Lives of Low-Income Americans (Brookings Institution Press).

Ses remarques ont porté sur le bien-être financier et l'entrepreneuriat des personnes ayant un casier judiciaire ou un dossier d'arrestation, sur l'encouragement de la recherche pour enrichir les connaissances, et sur la façon dont les technologies émergentes pourraient améliorer l'accès aux services financiers et les opportunités d'affaires pour ce groupe.

Le défi : obstacles à l'emploi et à la finance

Les personnes ayant un casier judiciaire font face à des obstacles majeurs à l'emploi qui limitent considérablement leur accès à l'emploi formel et les rendent beaucoup moins susceptibles d'être employées que les autres. Une partie de ces pénalités sur le marché du travail découle de désavantages socioéconomiques associés au casier judiciaire, mais une grande part provient des effets de l'implication judiciaire — l'incapacité et la perte de capital humain pendant l'incarcération ou les procédures judiciaires, ainsi que la réticence des employeurs à embaucher des personnes ayant un casier.

Les recherches montrent que l'incarcération entraîne des taux d'emploi durablement plus faibles et des trajectoires de revenus réduites après la libération. Selon une mesure, la propension à l'emploi chute d'environ 7 à 26 pour cent après une première accusation pénale et reste durablement faible même six ans plus tard. Une étude de 2018 du Prison Policy Initiative a révélé que le taux de chômage des anciens détenus est près de cinq fois supérieur à celui de la population générale.

Les recherches montrent aussi que les personnes de couleur sont souvent disproportionnellement affectées par l'existence de casiers judiciaires. Bien qu'il y ait eu ces dernières années des initiatives d'envergure pour réduire ces disparités, comme les lois « ban the box » et « clean slate » — des réformes au niveau des États qui limitent respectivement le moment où les employeurs peuvent interroger sur les antécédents judiciaires et automatisent le scellage des dossiers pour les infractions admissibles — les écarts d'emploi persistent et les casiers judiciaires continuent de créer des obstacles durables à l'emploi.

Les exigences de licences professionnelles aggravent ces difficultés. Près d'un emploi sur quatre aux États-Unis exige une licence professionnelle délivrée par un État, selon les données du Council of State Governments Justice Center et du Bureau of Labor Statistics. Plusieurs États permettent aux commissions de licences d'exclure les candidats ayant un casier judiciaire, que l'infraction soit liée ou non à la profession ou qu'elle présente ou non un risque réel pour la sécurité publique. Outre les conséquences financières pour ces personnes, de tels obstacles réduisent la main-d'œuvre disponible dans les communautés. Certaines recherches suggèrent que la réduction des contraintes de licences professionnelles pourrait contribuer à faire baisser les taux de récidive et à améliorer les résultats d'emploi des personnes ayant un casier.

Au-delà de l'emploi, ces personnes subissent une vulnérabilité financière à multiples dimensions. Un rapport de 2022 du Consumer Financial Protection Bureau, « Justice-Involved Individuals and the Consumer Financial Marketplace », met en évidence les barrières systémiques auxquelles font face les personnes ayant un casier (). Les obligations financières et le coût élevé des services essentiels — notamment les cautions et les transferts d'argent — les exposent à un risque accru d'endettement à coût élevé, d'impayés de crédit et de scores de crédit inférieurs. Ces difficultés de crédit rendent plus difficile l'accès à des prêts abordables, à un logement stable et à un emploi.

L'enquête 2023-24 de la Réserve fédérale sur l'économie et la prise de décision des ménages (SHED), sondage annuel de la Fed sur la situation financière des ménages, a montré que les personnes ayant un casier affichent des niveaux de bien-être financier nettement inférieurs, un accès au crédit réduit et une incidence plus élevée de non-bancarisation. Ces écarts persistent après prise en compte des différences démographiques et économiques, et ils s'élargissent avec la durée d'incarcération et d'autres mesures d'un contact plus important avec le système judiciaire, selon un article de 2026 de la série Finance and Economics Discussion Series rédigé par Kabir Dasgupta, Jennifer Fernandez et Alicia Lloro.

À titre d'exemple, la SHED a révélé que parmi les personnes sans casier judiciaire, 75 pour cent déclarent s'en sortir financièrement ou vivre confortablement, tandis que pour celles condamnées et autrefois incarcérées, le taux est de 60 pour cent s'en sortant au moins correctement sur le plan financier.

Les personnes ayant un casier, surtout celles ayant été condamnées, sont aussi moins connectées au système financier. Selon la SHED, celles qui ont une condamnation antérieure sont moins susceptibles de détenir un compte bancaire ou une carte de crédit ; elles s'appuient davantage sur des services financiers alternatifs comme les prêts sur salaire et les prêts sur gage. Cette déconnexion du crédit traditionnel semble découler d'une offre de crédit limitée plutôt que d'un manque de demande : les personnes ayant été incarcérées sont 16 points de pourcentage moins confiantes d'obtenir un accord, mais 10 points de pourcentage plus susceptibles d'avoir demandé un crédit au cours de l'année écoulée. Barr a déclaré que cela montre qu'elles font face à des obstacles substantiels au crédit classique dont elles ont besoin. Des améliorations de l'analyse du crédit, comme le scoring fondé sur les flux de trésorerie et l'utilisation de données financières alternatives, pourraient aider à élargir l'inclusion financière pour une cohorte qui a souvent un historique de crédit mince ou médiocre.

L'entrepreneuriat comme voie vers l'opportunité économique

Les personnes ayant un casier pourraient être une source sous-utilisée de talents et d'efforts, a déclaré Barr. Les initiatives d'embauche de « seconde chance » pourraient aider ces individus à trouver des voies d'accès au marché du travail, et l'entrepreneuriat constitue un autre chemin vers de meilleurs résultats économiques.

Une estimation, issue de recherches de Kylie Jiwon Hwang et Damon J. Phillips publiées dans l'American Journal of Sociology en 2024, montre que parmi les anciens détenus, ceux qui ont créé leur propre entreprise pourraient gagner 24 pour cent de plus en revenus annuels que ceux en emploi traditionnel. Les mêmes recherches indiquent que l'entrepreneuriat pourrait réduire la récidive à cinq ans par rapport au chômage, avec une baisse plus marquée de la récidive que celle associée à un emploi salarié traditionnel.

Les personnes ayant un casier voient elles-mêmes cette opportunité. Des recherches ont révélé qu'environ 20 à 30 pour cent des personnes ayant un casier judiciaire se déclarent travailleurs indépendants propriétaires d'entreprise. Selon des recherches menées en 2021 par RAND, environ 1,1 million de petits propriétaires d'entreprise — soit près de 4 pour cent de tous les petits entrepreneurs du pays — ont un casier judiciaire.

Ceux qui se lancent dans la création d'entreprise peuvent avoir le talent et la motivation nécessaires pour réussir, mais sont plus susceptibles d'être déconnectés des réseaux et du soutien dont bénéficient les autres entrepreneurs — mentors issus de grandes entreprises, entrepreneurs pairs, contacts professionnels — précisément les canaux qui orientent souvent les gens vers le crédit et les financements disponibles ainsi que vers les opportunités d'affaires.

Le prêt et le soutien qui rendent l'entrepreneuriat possible

La différence entre une bonne idée et une entreprise durable et opérationnelle se résume souvent à trois éléments essentiels, selon Barr : l'accès au crédit, l'accès aux réseaux d'affaires et aux opportunités, et l'accès aux compétences manquantes ou à l'assistance technique nécessaire pour bien gérer une entreprise. Les entrepreneurs ayant été impliqués dans le système judiciaire pénal font face à ces mêmes besoins, souvent avec moins d'occasions d'y répondre. Le prêt est un intrant clé pour soutenir les entrepreneurs ayant un casier, et il est plus efficace lorsqu'il est associé à la formation et aux réseaux qui aident une entreprise à réussir une fois ses besoins de crédit financés. Barr a cité une évaluation de 2021 de la Small Business Administration portant sur les résultats du programme de microcrédit pour les exercices 2010 à 2019, qui a révélé que les emprunteurs de microcrédit déclaraient une croissance supérieure et de meilleurs taux de survie lorsque les prêteurs intermédiaires fournissaient une assistance technique, une formation et une aide pour accéder à d'autres sources de formation.

En 2024, la Small Business Administration (SBA) a finalisé une règle supprimant de nombreux obstacles liés aux antécédents judiciaires de ses programmes de prêts et de garanties de prêts aux petites entreprises, un changement qui a élargi l'accès aux dispositifs de prêts 7(a) et 504 de l'agence. Elle a levé l'obstacle qui excluait automatiquement les candidats en liberté conditionnelle ou en probation des programmes de prêts de la SBA, citant des recherches sur la prévalence et la viabilité de l'entrepreneuriat parmi les personnes ayant un casier comme élément de justification.

Pour ceux qui envisageraient de mettre en place un programme de prêt de seconde chance, des modèles dédiés existent déjà. L'institution de développement communautaire (CDFI) — un prêteur certifié par le Trésor axé sur les marchés mal desservis — opérant comme filiale de prêts du Prison Entrepreneurship Program (PEP) du Texas, a été créée pour fournir des prêts aux entreprises aux entrepreneurs ayant un casier. Les diplômés du PEP ont lancé plus de 500 entreprises, dont certaines génèrent des revenus annuels supérieurs à 1 million de dollars, selon une analyse d'impact de 2018 de l'Initiative for a Competitive Inner City. C'est un exemple, a déclaré Barr, mais il démontre que cette approche fonctionne lorsque le prêt est associé à un soutien structuré et accessible.

Au-delà des programmes de prêt de seconde chance, il existe un réseau élargi de soutien aux petites entreprises facilitant l'accès au crédit, et encourager les personnes ayant un casier à s'y engager peut être une option. Les Small Business Development Centers (SBDC) — un réseau national de conseillers aux entreprises et de prestataires d'assistance technique soutenu par la SBA — ne prêtent pas d'argent directement, mais jouent un rôle direct pour aider les entreprises à se connecter avec des prêteurs et à accéder à des financements. Les conseillers des SBDC aident les entrepreneurs à élaborer les plans d'affaires, projections financières et dossiers de prêt exigés par les prêteurs, et orientent régulièrement leurs clients vers des prêteurs agréés par la SBA, des CDFI, des microfinanceurs et d'autres institutions financières adaptées à leur profil de crédit. Les CDFI et les organisations de développement économique des États, des régions ou des collectivités locales jouent souvent un rôle clé. Les chambres de commerce locales soutiennent et contribuent à bâtir les réseaux d'affaires et les relations locales pouvant conduire à des orientations vers des prêteurs, des relations avec des fournisseurs et des références de crédit informelles, comblant ainsi le besoin d'accès aux réseaux d'affaires. Ces ressources, ainsi que d'autres offrant assistance technique et soutien aux entreprises, devraient être aussi accessibles aux entrepreneurs ayant un casier qu'à tout petit entrepreneur, a déclaré Barr.

Outre le PEP du Texas, d'autres programmes efficaces, comme des organisations opérant dans plusieurs États, ont accompagné des milliers d'entrepreneurs en formation par le mentorat et l'accompagnement de petites entreprises, aidant à lancer des entreprises. De même, d'autres organisations à but non lucratif — comme Inmates to Entrepreneurs () — dispensent un coaching entrepreneurial et des fondamentaux de gestion avec des taux élevés de complétion des programmes. Les entreprises créées par les diplômés de ces programmes ont ensuite embauché des employés qui incluent souvent d'autres personnes ayant un casier, prolongeant l'effet au-delà du participant initial.

Perspectives : données, évaluation et technologie

Barr a exprimé l'espoir que la conférence trouve des moyens de progresser sur la façon dont les programmes d'entrepreneuriat peuvent mieux servir les personnes ayant un casier et, par conséquent, promouvoir un marché du travail où chacun peut participer de manière productive.

Les preuves issues de programmes liés à l'entrepreneuriat parmi les personnes ayant un casier montrent que cela réduit la récidive, a-t-il déclaré. Davantage de données sont nécessaires pour montrer les effets économiques plus larges sur les individus ainsi que les économies et autres bénéfices pour la société. Un recours élargi aux programmes pilotes peut aider à constituer des données sur ce qui conduit au succès des petites entreprises. Des données sont également nécessaires pour démontrer la solvabilité de ces personnes et de leurs entreprises afin d'étayer les décisions d'octroi de crédit. Des évaluations de programmes à long terme sont nécessaires pour déterminer quels programmes de formation et de développement entrepreneurial s'avèrent les plus performants. Les évaluations peuvent aider à identifier des meilleures pratiques évolutives et à améliorer continuellement ces programmes, et une évaluation rigoureuse peut aussi attirer les financements et le soutien nécessaires à leur déploiement.

La technologie peut aider à soutenir l'entrepreneuriat et à améliorer l'inclusion financière pour toutes les personnes mal desservies, y compris celles ayant un casier, a déclaré Barr. Le changement technologique — récemment avec l'IA — comporte toujours des risques et des opportunités, mais la technologie a élargi la disponibilité de l'expertise et des connaissances en affaires, ce qui pourrait être particulièrement important pour ceux qui ont été impliqués dans le système judiciaire. Si l'effet de cette technologie reste à mesurer, il existe des exemples prometteurs de son potentiel pour améliorer l'inclusion financière.

L'analyse de crédit fondée sur les flux de trésorerie assistée par IA ou sur des données financières alternatives peut aider les consommateurs à accéder au crédit et aux produits financiers. C'est particulièrement important pour ceux qui ont été incarcérés et qui peuvent avoir des dossiers de crédit minces ou des scores de crédit traditionnels faibles. Les données alternatives peuvent appuyer la mise en place d'initiatives de « seconde chance » (« second look ») pour cette population.

L'IA a également été utilisée pour fournir des conseils financiers et répondre aux questions courantes des consommateurs. C'est un outil utile, selon Barr, car il permet d'obtenir rapidement des informations dans un environnement « sans jugement ». Il est important, a-t-il ajouté, de veiller à ce que les conseils soient fournis avec exactitude et en conformité avec les lois de protection des consommateurs et des investisseurs.

En matière de soutien aux entreprises, l'IA peut aider les entrepreneurs ayant un casier à la fois à créer et à gérer leurs entreprises. L'IA peut servir de partenaire d'écriture aux entrepreneurs qui rédigent un plan d'affaires — les guidant à travers un modèle structuré, les aidant à réfléchir à la structure juridique de leur entreprise, à élaborer une analyse de marché et à poser et répondre à d'autres questions clés. Les outils d'IA peuvent examiner des rapports sectoriels et des données de marché pour offrir aux entrepreneurs un aperçu étayé par les données de leur marché et de leurs concurrents — un travail qui exigerait autrement des recherches payantes ou une consultation d'experts. Barr a mis en garde : l'IA ne remplace pas la réflexion et la mise en œuvre effectives d'un plan d'affaires, et elle doit être considérée comme un moyen utile de renforcer les compétences entrepreneuriales, et non de les remplacer.

De nombreuses petites entreprises utilisent l'IA pour automatiser des tâches, améliorer l'expérience client et identifier des opportunités de croissance, a noté Barr. L'IA joue effectivement le rôle de responsable marketing, de gestionnaire de réseaux sociaux ou de planificateur financier pour des propriétaires qui ne peuvent pas se permettre d'embaucher séparément pour chaque fonction. Si elle est démocratisée par un accès facile, des prix abordables et des protocoles de sécurité, l'IA pourrait renforcer la création et la croissance de petites entreprises pour les personnes ayant un casier et, en effet, pour les autres petites entreprises de toute l'économie.

Conclusion

L'une des grandes promesses de la technologie et de l'innovation est qu'elles nous aident à relever des défis de longue date et à libérer des opportunités, a déclaré Barr. « Unlocking » (libérer) est un mot approprié pour étendre l'opportunité aux personnes dont les difficultés ne s'achèvent pas à la fin de leur emprisonnement ou de leur autre passage dans le système judiciaire, a-t-il ajouté. L'inclusion financière pourrait les aider à réussir en tant que travailleurs, consommateurs et entrepreneurs. Lever les obstacles qui les freinent peut leur donner la possibilité de tirer le meilleur parti de leurs talents, ce qui les bénéficiera et contribuera à bâtir une économie américaine plus forte.

« Aider ceux qui ont un casier à bâtir un avenir meilleur pour eux-mêmes et leurs proches pourrait contribuer à bâtir un avenir meilleur pour nous tous », a conclu Barr.

Le discours s'est appuyé sur un large corpus de recherches, notamment des études du National Bureau of Economic Research, du Center for Economic Studies du Census Bureau, du Quarterly Journal of Economics, du Journal of Labor Economics, d'Econometrica et du Prison Policy Initiative, entre autres.