Les marchés d'Asie-Pacifique évoluaient en ordre dispersé vendredi, les investisseurs suivant de près les prix du pétrole, les attentes concernant les banques centrales, les mouvements de devises et le retour des tensions géopolitiques.

Le Nikkei japonais se dirigeait vers sa pire semaine en plus d'un mois, en recul d'environ 4 %, tandis que le Topix, plus large, s'orientait vers une baisse hebdomadaire d'environ 3,5 %. La hausse des prix du pétrole et le niveau élevé des rendements obligataires pesaient sur le sentiment dans un contexte d'escalade des tensions au Moyen-Orient. Le KOSPI sud-coréen, de son côté, a effacé ses baisses initiales pour évoluer à la hausse, porté par la vigueur des fabricants de semi-conducteurs, un secteur de poids de l'indice, bien qu'il restait sur une perte hebdomadaire d'environ 1 %.

Au Japon, les données publiées vendredi ont montré que l'inflation sous-jacente des consommateurs en juillet — une mesure qui exclut les prix volatils des produits frais — a progressé de 1,8 % sur un an, conformément aux attentes, renforçant les arguments en faveur d'une hausse des taux de la Banque du Japon lors de sa réunion de politique monétaire de septembre. Ce chiffre se situe juste en dessous de l'objectif de prix de 2 % de la BOJ, faisant de la réunion de septembre le prochain point de décision prévu pour les traders de yen. Le yen a peiné à trouver un élan après la publication, la paire USD/JPY évoluant autour du niveau de 159,00. La devise s'est davantage affaiblie face aux autres grandes croix que face au dollar lui-même.

Ailleurs sur le marché des changes, l'euro, la livre sterling, le dollar néo-zélandais et le dollar australien évoluaient tous en hausse face au billet vert, plusieurs d'entre eux se situant près de leurs plus hauts niveaux des derniers mois, alors que les investisseurs continuaient de douter de la capacité du Trésor américain à maîtriser durablement les rendements obligataires. Le Bitcoin a bondi, tandis que l'or se maintenait près de ses récents sommets.

Le président Trump a alimenté les actualités de la semaine sur l'Iran jeudi, lors d'une interview à WABC Radio, déclarant que la capacité de Téhéran à produire des missiles et des drones a fortement diminué par rapport à il y a cinq mois. Il a décrit l'Iran comme étant « en mauvais état », citant une inflation proche de 300 % et une monnaie qu'il a qualifiée de pratiquement sans valeur, tout en réaffirmant que l'Iran ne sera pas autorisé à se procurer une arme nucléaire.

Ces déclarations faisaient écho à un rapport distinct selon lequel un haut responsable iranien prépare sa propre stratégie de guerre économique, visant à utiliser les marchés pétroliers pour faire pression sur Trump avant les élections de mi-mandat de novembre. Le plan rapporté comprend des frappes contre les terminaux de contournement du Golfe en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis, ainsi que des efforts pour interrompre le flux de pétrole transitant par le détroit d'Ormuz via la flotte fantôme soutenue par les États-Unis, avec pour objectif explicite de faire monter les prix à la pompe américains avant le vote. Ce détroit est l'un des points de passage pétrolier les plus stratégiques au monde, environ un cinquième de la consommation mondiale de pétrole transitant habituellement par cette voie. Dans ce contexte, les prix du pétrole se maintenaient près de leurs récents sommets dans des échanges calmes.

Sur le front de la politique économique, le vice-ministre chinois des Finances, Liao Min, a déclaré que Pékin introduira en temps utile un soutien budgétaire supplémentaire, s'engageant à maintenir la continuité de la politique tout en allouant les ressources sur un cycle plus long, alors que la deuxième économie mondiale montre des signes d'un ralentissement plus généralisé. Les marchés seront attentifs à l'ampleur et au calendrier des éventuelles nouvelles mesures.

Par ailleurs, l'Autorité du canal de Panama a annoncé qu'elle plafonnera le nombre de transits quotidiens de navires à partir de début septembre, revenant sur un engagement antérieur de ne pas restreindre le passage, alors qu'elle se prépare à une saison El Niño qu'elle anticipe plus longue et plus sévère que les années précédentes. Cette voie d'eau, qui assure environ 5 % du commerce maritime mondial, avait déjà imposé des plafonds de transits quotidiens lors de la sécheresse de 2023-2024 avant d'assouplir ces limites à mesure que les niveaux d'eau se rétablissaient.