CoreWeave, Super Micro Computer, Nebius Group et Lumentum ont tous progressé, les investisseurs réagissant à des résultats supérieurs aux attentes liés à la demande en infrastructures d’intelligence artificielle, tandis que des données d’inflation américaines plus faibles ont également soutenu les valeurs technologiques. Ces résultats offrent un panorama du cycle de déploiement de l’IA, couvrant les fournisseurs de calcul cloud, les fabricants de serveurs et les fournisseurs de réseaux optiques qui constituent ensemble l’ossature du déploiement de l’IA à grande échelle.

CoreWeave : le carnet de commandes dépasse 100 milliards de dollars

CoreWeave a publié un chiffre d’affaires du deuxième trimestre de 2,58 milliards de dollars et relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année.

La société a indiqué que son carnet de commandes avait progressé à 104,2 milliards de dollars, contre 99,4 milliards de dollars au trimestre précédent. CoreWeave a également obtenu plus de 25 milliards de dollars de nouveaux engagements clients sur la période.

Pour 2026, la société a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement à une fourchette de 35 milliards à 39 milliards de dollars, reflétant une demande toujours forte pour le cloud computing IA alimenté par Nvidia. CoreWeave, qui compte Nvidia à la fois parmi ses principaux fournisseurs et investisseurs, s’est positionnée comme l’un des plus grands fournisseurs dédiés de calcul GPU pour l’entraînement et l’inférence de l’IA.

Super Micro : objectif de revenus de 65 milliards de dollars

Super Micro Computer a publié des perspectives haussières pour l’exercice 2027, anticipant un chiffre d’affaires de 65 milliards à 72 milliards de dollars.

La société avait déjà annoncé plus de 60 milliards de dollars de nouvelles commandes au cours de son quatrième trimestre fiscal. Les marges brutes se sont également améliorées par rapport aux attentes antérieures.

Ces résultats témoignent d’une demande soutenue pour les serveurs IA, les opérateurs de centres de données continuant d’augmenter leurs capacités. Les perspectives de Super Micro reflètent son rôle central de fournisseur de systèmes de serveurs haute performance à l’échelle du rack, optimisés pour les charges de travail IA intensives en GPU.

Nebius : croissance rapide du cloud IA

Nebius Group a déclaré un chiffre d’affaires trimestriel de 582 millions de dollars et a indiqué disposer de plus de 40 milliards de dollars d’engagements clients supplémentaires.

La société a récemment levé 775 millions de dollars via son premier financement par dette garantie afin de soutenir l’expansion de ses infrastructures.

Nebius se positionne comme un concurrent important sur le marché du cloud IA, même si sa stratégie d’expansion nécessite d’importants investissements en capital. La société, issue de la restructuration des activités internationales de Yandex, s’est rapidement orientée vers l’infrastructure IA comme principal moteur de croissance.

Lumentum : le chiffre d’affaires plus que double

Lumentum a publié un chiffre d’affaires trimestriel de 1,01 milliard de dollars, en hausse de 109 % sur un an.

Le bénéfice ajusté s’est établi à 3,23 dollars par action, au-dessus des attentes des analystes. La direction a indiqué viser environ 1,25 milliard de dollars de revenus au point médian pour le trimestre en cours.

La demande pour les composants de réseau optique à haut débit, y compris les transceivers 1,6 terabit, augmente à mesure que les centres de données IA nécessitent des connexions plus rapides entre de grands clusters de processeurs. Les interconnexions optiques sont devenues un goulot d’étranglement critique à mesure que les clusters d’entraînement de l’IA atteignent des dizaines de milliers de GPU, rendant les liaisons à large bande passante entre serveurs essentielles aux performances des systèmes.

Le ralentissement de l’inflation soutient les valeurs de croissance

Les prix à la consommation aux États-Unis n’ont augmenté que de 0,1 % en juillet. L’inflation annuelle est passée de 3,5 % en juin à 3,4 %.

L’inflation sous-jacente a progressé de 0,2 % sur le mois et de 2,5 % sur un an. Ces données ont réduit les attentes d’une hausse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion de septembre.

La lecture plus faible de l’inflation a apporté un soutien supplémentaire aux valeurs technologiques et de croissance au cours de la séance.

L’infrastructure IA reste le fil conducteur

Pour ces quatre entreprises, le point commun est une demande forte et croissante pour l’infrastructure IA.

CoreWeave, Super Micro, Nebius et Lumentum opèrent dans différentes parties de la pile technologique, mais leurs résultats convergent tous dans la même direction : les dépenses à grande échelle dans le calcul et les réseaux pour l’IA restent élevées.

La combinaison d’une inflation en ralentissement et de bons résultats liés à l’IA a contribué à faire progresser le S&P 500 et le Nasdaq mercredi.