À mesure que les agents d’intelligence artificielle passent des réponses aux questions à l’exécution d’actions et aux dépenses réelles, une compétition se dessine autour de l’infrastructure financière qui alimentera le commerce automatisé — et de ceux qui la contrôleront. Selon des experts, les stablecoins et les blockchains pourraient devenir les rails de paiement utilisés par les agents d’IA pour acheter des données, de la puissance de calcul et d’autres services numériques. La bataille émergente porte sur la question de savoir si la finance agentique se développera sur des réseaux ouverts ou se concentrera entre les mains d’un petit nombre de banques, de prestataires de paiement et de plateformes technologiques.

« Suivre les agents »

Depuis des années, Cathie Wood conseille aux investisseurs de « suivre les développeurs » pour tenter de déterminer où se dirige la technologie. Désormais, la dirigeante d’ARK Invest estime qu’ils devront peut-être suivre quelque chose de complètement différent : les agents.

« Nous allons probablement parler de plus en plus de “suivre les agents” », a déclaré Wood lors d’une table ronde au sommet de Robinhood à Houston mercredi. Elle faisait référence aux agents d’IA, des logiciels capables d’exécuter des tâches au nom d’une personne plutôt que de se contenter de répondre à une question ou de générer du texte.

Cette remarque, formulée vers la fin d’une discussion plus large sur l’IA, les marchés privés et l’investissement technologique, a été brève. Elle met toutefois en lumière une question de plus en plus difficile à ignorer alors que les entreprises se précipitent pour développer des agents d’IA : que se passe-t-il lorsque l’IA cesse de simplement fournir des réponses et commence à dépenser l’argent des utilisateurs ?

Pourquoi les agents pourraient devenir un nouvel indicateur de la demande

Les développeurs contribuent depuis longtemps à montrer quelles technologies gagnent du terrain, car les ingénieurs ont tendance à se tourner vers les outils qu’ils jugent utiles. Si des millions d’agents d’IA commencent à choisir eux-mêmes les logiciels, services et réseaux qu’ils utilisent, leur activité pourrait offrir une nouvelle manière d’observer l’évolution de la demande.

Mais ces agents auront également besoin d’un moyen de payer — et la manière dont cette question sera résolue prend déjà la forme d’une compétition entre systèmes ouverts et systèmes fermés.

Chalom : maintenir la finance agentique ouverte

Dans un message publié le mois dernier, Joseph Chalom, co-PDG de SharpLink et ancien responsable des actifs numériques chez BlackRock, a estimé que le système financier utilisé par les agents d’IA ne devait pas finir sous le contrôle d’un petit nombre de banques ou d’entreprises technologiques.

« Un monde rempli d’agents intelligents ne signifie rien si une poignée d’entreprises décide où votre argent peut aller », a écrit Chalom dans le dernier volet d’une série en trois parties consacrée à la finance agentique.

Selon Chalom, la question n’est pas simplement de savoir si un agent d’IA peut dépenser de l’argent. Il s’agit de déterminer le pouvoir que les utilisateurs lui accordent et qui contrôle le système financier sous-jacent. Une personne pourrait, par exemple, autoriser un agent à dépenser jusqu’à $500 pour réserver un hôtel, sans lui donner un accès illimité à un compte bancaire. L’utilisateur devrait également pouvoir révoquer cette autorisation et consulter un relevé des actions effectuées par l’agent.

Chalom a aussi soutenu que les utilisateurs devraient pouvoir transférer leurs agents d’un prestataire financier à l’autre plutôt que d’être captifs du système d’une seule entreprise. Un agent devrait pouvoir emporter son identité, ses informations financières et ses autorisations vers un autre prestataire, de la même manière qu’une personne peut conserver son numéro de téléphone en changeant d’opérateur.

La place des cryptomonnaies

C’est là que Chalom voit un rôle pour les cryptomonnaies.

Il a déclaré que des blockchains ouvertes comme Ethereum (ETH, $2,709.61), le réseau qui sous-tend une grande partie de l’écosystème de la finance décentralisée, pourraient fournir un réseau financier commun utilisable par différents agents et entreprises. Au lieu que chaque entreprise d’IA construise son propre système de paiement fermé, les agents pourraient déplacer de l’argent sur un réseau partagé sans qu’une seule entreprise technologique ou une seule banque ne s’interpose au milieu de chaque transaction.

Cet argument donne également une dimension financière à l’idée de Wood de « suivre les agents ». Si les agents commencent à exécuter davantage de tâches de manière autonome, les investisseurs pourraient observer non seulement les modèles d’IA et les logiciels qu’ils choisissent, mais aussi la manière dont ils paient et les réseaux financiers par lesquels ils acheminent leurs dépenses.

BlackRock anticipe une demande de paiements adaptés aux machines

BlackRock a établi un lien similaire dans un rapport publié en septembre consacré au rapprochement entre l’IA et les actifs numériques. Le gestionnaire d’actifs a estimé que les agents d’IA pourraient créer une nouvelle demande pour des systèmes de paiement conçus pour les machines. Un agent pourrait devoir payer un appel d’API, acheter des données auprès d’un autre service ou louer de la puissance de calcul — le tout sans attendre l’approbation d’une personne pour chaque transaction.

BlackRock a déclaré que les stablecoins et les blockchains pourraient constituer une solution pour gérer ces paiements. Les stablecoins, des cryptomonnaies généralement indexées sur des actifs comme le dollar américain, peuvent circuler à toute heure, tandis que les protocoles de paiement fondés sur la blockchain permettent aux logiciels d’envoyer de petits paiements directement à d’autres logiciels. Le x402 de Coinbase (COIN), par exemple, tire son nom du code d’état HTTP « 402 Payment Required », longtemps inutilisé sur le Web, et est conçu pour permettre aux machines de payer des services en ligne tels que l’accès à des données ou à des API.

Premiers signaux sur les rails crypto

Des signes montrent déjà que les agents apparaissent dans d’autres secteurs des cryptomonnaies. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré sur X que « Grok est actuellement le principal client des traders agentiques sur Coinbase », sans toutefois fournir de chiffres ni de précisions supplémentaires sur cette activité.

Les cryptomonnaies ne seront pas seules sur ce marché

Stripe, Visa, Google et OpenAI font partie des entreprises qui développent des solutions permettant aux agents d’effectuer des achats, et BlackRock a indiqué que les systèmes de paiement traditionnels resteraient importants.

Cette concurrence pourrait rendre le conseil de Wood de « suivre les agents » particulièrement pertinent pour les investisseurs en cryptomonnaies. Si les agents d’IA deviennent des acteurs économiques majeurs, observer où ils effectuent leurs transactions pourrait fournir une nouvelle manière de mesurer si les stablecoins et les blockchains gagnent une utilité concrète — ou si la majeure partie de l’activité des agents reste concentrée sur les réseaux de paiement traditionnels.

Cet article repose sur un reportage publié initialement par CoinDesk.