Un revenu familial supérieur à 500 000 $ semble exclure le stress financier. Pourtant, une part substantielle des Américains gagnant ce montant déclarent avoir du mal à avancer.

Plus d'un tiers des répondants disposant de revenus familiaux supérieurs à 500 000 $ — 36,6 % — déclarent vivre principalement d'un chèque de paie à l'autre, selon le rapport annuel Retirement Survey and Insights Report 2026 de Goldman Sachs Asset Management. Un seul groupe a fait état d'une part plus élevée : les foyers gagnant moins de 50 000 $, où 60,8 % l'ont indiqué également.

La première conclusion clé du rapport encadre le problème plus large. Le logement, les soins de santé, l'éducation, l'accompagnement des proches et les dépenses quotidiennes ont dépassé la croissance des salaires pendant des décennies, laissant aux foyers moins de marge pour épargner. « Le défi n'est plus la participation », a écrit Goldman. « Ce sont les besoins concurrents. »

Les prix augmentent plus vite que les salaires

Cette tendance ne surprendra guère la plupart des Américains. Les prix à la consommation ont grimpé d'environ 22 % au cours des cinq dernières années, selon l'indice des prix à la consommation du Bureau of Labor Statistics américain, faisant bondir le coût de l'alimentation, des soins de santé, des loyers et des crédits immobiliers. Concrètement, des biens et services qui coûtaient 100 $ il y a cinq ans coûtent aujourd'hui environ 122 $. Le carburant a accentué la pression : les prix de l'essence ont augmenté de 27,4 % sur un an en août.

Les foyers disposent de revenus plus élevés qu'auparavant pour absorber ces coûts. Le revenu familial médian a atteint un niveau record de 87 460 $ en 2025, selon le Census Bureau. Pour autant, de nombreuses familles indiquent que la hausse des prix comprime à la fois leur budget mensuel et leur épargne à long terme.

Cette tension persiste alors même que l'économie dans son ensemble semble solide. Le chômage s'établissait à 4,2 % en septembre, et les dépenses de consommation ont augmenté de 190,8 milliards de dollars en août, selon le Bureau of Economic Analysis. Sous un emploi solide et des dépenses résilientes, le rapport de Goldman identifie des « pressions financières croissantes menacent la préparation à la retraite à long terme ».

L'élan de l'épargne retraite a également marqué le pas. La part des répondants actifs ayant accru leur épargne retraite est passée de 55 % en 2025 à 39 % cette année, un recul de plus de 16 points de pourcentage que Goldman a qualifié de plus forte baisse annuelle depuis 2020. L'enquête posant les mêmes questions d'une année sur l'autre, ce chiffre sert de baromètre avant-après du comportement des épargnants — et les prochaines éditions du rapport permettront de déterminer si ce repli s'avère temporaire ou marque un changement durable. Les jeunes travailleurs ont particulièrement ressenti la pression ; comme Fortune l'a précédemment rapporté, beaucoup cumulent des emplois supplémentaires pour boucler les fins de mois.

Une courbe en U de la tension financière

Le constat le plus frappant est le nombre de foyers gagnant environ 5,7 fois le revenu médian national qui se décrivent comme parvenant tout juste à suivre. L'enquête s'appuie sur les réponses de 5 106 personnes, dont 3 612 actifs et 1 494 retraités âgés de 45 à 75 ans. Cette tranche d'âge accentue l'enjeu : les répondants vont des travailleurs approchant de la retraite aux personnes déjà retraitées, des étapes où il reste moins d'années d'activité pour combler un déficit d'épargne. Les répondants devaient choisir l'une des trois descriptions suivantes de leur situation financière : vivre principalement d'un chèque de paie à l'autre et avoir du mal à progresser vers des objectifs à long terme ; progresser modérément ; ou progresser significativement vers des objectifs à la fois à court et à long terme.

Goldman a réparti les répondants en six tranches de revenus : moins de 50 000 $ ; 50 000 $ à 100 000 $ ; 100 000 $ à 200 000 $ ; 200 000 $ à 300 000 $ ; 300 000 $ à 500 000 $ ; et plus de 500 000 $. La part de ceux vivant d'un chèque de paie à l'autre est passée de 60,8 % dans la tranche la plus basse à 22,2 % parmi les foyers gagnant entre 100 000 $ et 200 000 $, puis a grimpé à 34,2 % pour la tranche de 300 000 $ à 500 000 $ et à 36,6 % pour la tranche supérieure.

Les foyers gagnant entre 200 000 $ et 300 000 $ étaient les plus susceptibles de faire état de progrès significatifs. Dans cette tranche, 42,2 % ont déclaré réaliser des avancées concrètes vers leurs objectifs financiers à court et à long terme.

Les habitudes de crédit suivent la même courbe. Environ 46 % des foyers gagnant plus de 500 000 $ indiquent ne rembourser chaque mois que le minimum de leur solde de carte de crédit, voire moins — quasiment à l'identique des 47 % des foyers gagnant moins de 50 000 $, et bien au-dessus des 30 % des foyers gagnant entre 200 000 $ et 300 000 $. Ne payer que le minimum signifie, par définition, reporter un solde de mois en mois et accumuler des intérêts dessus.

Les plus hauts revenus retardent également leurs projets. Quatre-vingts pour cent des répondants gagnant plus de 500 000 $ déclarent avoir dû reporter un objectif financier majeur malgré un emploi, la part la plus élevée de toutes les tranches de revenus. Quarante-cinq pour cent indiquent avoir spécifiquement différé leur épargne retraite, là aussi la part la plus élevée de tous les groupes.

Pourquoi les gros salaires ne semblent pas toujours si élevés

Goldman estime que la tension chez les plus hauts revenus diffère de la lutte chez les plus modestes. Les foyers à faibles revenus s'efforcent de couvrir les dépenses essentielles. Les hauts revenus évoquent des vies financières plus complexes, des attentes plus élevées en matière de mode de vie, des engagements fixes plusants et un écart entre la retraite qu'ils envisagent et celle qu'ils ont effectivement sécurisée.

En pratique, cela peut se traduire par un crédit immobilier plus important, des voitures plus chères, des frais de scolarité dans des écoles privées et des voyages fréquents — le genre d'inflation du mode de vie qui peut absorber discrètement une augmentation. C'est un schéma bien connu chez les « HENRYs », ou « high earners, not rich yet » (gros revenus pas encore riches).

Les obligations familiales jouent un rôle à tous les niveaux de revenus. « Les personnes aux revenus élevés peuvent être les pivots financiers de leur famille élargie », a déclaré à Fortune un porte-parole de Goldman Sachs.

Le rapport note également que deux foyers peuvent faire état de la même tension pour des raisons très différentes. Pour l'un, cela peut signifier peiner à payer les factures ; pour l'autre, des dépenses et des attentes ayant augmenté plus vite que le revenu. Les résultats sont déclaratifs, et la plupart des hauts revenus se sentent en sécurité dans leur emploi : 87 % des répondants gagnant plus de 500 000 $ estiment que leur travail offre une trajectoire stable vers la sécurité financière à long terme.

Néanmoins, ces données remettent en cause une hypothèse répandue, a écrit Goldman : un revenu plus élevé n'achète pas automatiquement plus de sécurité financière. Les prochains indicateurs de la pression entre prix et salaires proviendront des données publiques publiées régulièrement — les mises à jour mensuelles de l'indice des prix à la consommation et les chiffres annuels sur les revenus du Census Bureau montreront comment cet équilibre évoluera.

Cet article a été initialement publié sur Fortune.com.