1inch a annoncé le lancement public complet d’Aqua, une couche de liquidité partagée en auto-garde qui permet aux fournisseurs de liquidité d’utiliser le même solde de portefeuille sur plusieurs positions sans verrouiller d’actifs dans des pools de liquidité.

Après son lancement pour les développeurs en novembre 2025, Aqua est désormais présentée comme une alternative à risque contrôlé au modèle traditionnel de la DeFi basé sur des pools, ainsi que comme un outil permettant une fourniture de liquidité plus efficace en capital.

Selon 1inch, Aqua fonctionne comme un registre. Un utilisateur connecte un portefeuille pour approuver un solde de jetons et créer des positions de liquidité pouvant accéder à ce solde. Le protocole Aqua suit le solde approuvé et, lorsqu’il reçoit un ordre d’échange correspondant aux critères de la position, il prélève les jetons demandés depuis le portefeuille et renvoie les jetons reçus ainsi que les frais dans une seule transaction atomique. Si aucun swap ne correspond aux critères, les jetons de l’utilisateur restent dans son portefeuille et sous son contrôle.

« Le domaine de la fourniture de liquidité est défaillant, mais on ne voit à quel point il l’est qu’une fois qu’il existe une alternative. Aujourd’hui, cette alternative est arrivée. Avec Aqua, les fournisseurs de liquidité n’ont plus à accepter la structure de pool inefficace qu’ils supportent depuis des années », a déclaré Sergej Kunz, cofondateur de 1inch. « La DeFi n’a pas seulement besoin de plus de liquidité. Elle a besoin d’une liquidité plus utile, active partout où la demande apparaît. Nous avons construit Aqua pour que les fournisseurs bénéficient de cette portée sans abandonner la garde : vos jetons restent dans votre portefeuille jusqu’au moment où un swap est exécuté. »

Parallèlement au lancement du produit, 1inch Network Incentives est également mis en ligne en tant que programme de récompenses de liquidité pour Aqua. Le programme est dirigé par Degensoft Ltd (BVI) et distribué via Merkl. La 1inch Foundation a engagé 10 millions de 1INCH en récompenses pour les fournisseurs, et le 1inch DAO apporte 500 000 USDC supplémentaires. 1inch a indiqué que cette initiative vise à accélérer la croissance de la liquidité et l’activité de swap sur les paires prises en charge. Les conditions du programme, les marchés et les garde-fous sont détaillés dans la configuration de campagne publiée.

Selon 1inch, le modèle actuel fondé sur des pools reste une contrainte majeure à la capacité de la DeFi à se développer et à amener des capitaux de la TradFi on chain. Dans ce modèle, les fournisseurs de liquidité déposent des actifs dans des pools et en abandonnent la garde, tandis que le capital actif est dispersé entre protocoles, paires et fourchettes de prix. L’ampleur du problème est frappante : selon une étude on-chain de Dune commandée par 1inch, 85 % de la liquidité concentrée sur les principaux DEX était sous-utilisée au premier semestre 2026, soit environ 1,6 milliard de dollars sur les 1,84 milliard de dollars suivis. Cela inclut environ 542 millions de dollars complètement hors de portée en moyenne chaque semaine, entraînant une estimation de 150 millions de dollars de frais non perçus par an.

Avec Aqua, 1inch met en avant un modèle plus efficace de liquidité partagée, permettant au même solde de portefeuille de soutenir plusieurs positions simultanément. Contrairement au modèle traditionnel, où la liquidité doit être répartie entre plusieurs pools et positions, Aqua permet à un seul solde de soutenir plusieurs cotations à la fois. Par exemple, un solde de 100 000 dollars peut soutenir trois positions proposant collectivement 300 000 dollars de liquidité, avec la possibilité d’en proposer davantage. Les jetons sous-jacents restent disponibles pour chaque position à tout moment ; aucun emprunt n’a lieu, et tout swap ne peut s’exécuter que contre les actifs effectivement détenus dans le portefeuille.

Une position sur Aqua peut être en plage complète, concentrée ou indexée, selon la paire sélectionnée et le type de position. Un utilisateur peut ouvrir et fermer ses positions lui-même, sans période de blocage. Son exposition est plafonnée par les jetons qu’il détient réellement, et non par la taille théorique combinée de toutes les positions créées. Si son portefeuille ne peut pas couvrir un swap, Aqua ne fait tout simplement pas appel à ses jetons.

À partir d’aujourd’hui, les utilisateurs peuvent créer des positions sur 13 chaînes EVM, dont Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain et BNB Chain. Aqua est également lancé avec plusieurs fonctionnalités supplémentaires, notamment un classement de liquidité, un écran d’incitations, des visualisations de carte de liquidité, la création groupée de positions, des profils de fournisseurs avec des positions inter-chaînes, des sous-portefeuilles, ainsi qu’un flux de fourniture de liquidité assisté par IA via 1inch Business MCP avec déploiement par lots sécurisé, à venir prochainement.

Aqua a fait l’objet de huit audits de sécurité indépendants menés par OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori et Decurity. Associé à sa conception entièrement en auto-garde, qui ne détient jamais les jetons des utilisateurs, un swap ne peut déplacer que les actifs réellement présents dans le portefeuille du fournisseur au moment de son exécution. La révocation empêche de nouvelles exécutions dès sa confirmation on-chain. Aqua est également protégé par conception contre le JIT fee sniping, chaque position ayant un propriétaire unique, il n’existe donc aucun moment de frais partagés que des bots pourraient exploiter.

Bien que la conception d’Aqua limite l’exposition et laisse les fournisseurs garder le contrôle de leurs jetons, les frais de swap ne sont pas garantis, les prix peuvent évoluer défavorablement pour une position (perte impermanente), et les fournisseurs supportent les risques de marché et de contrat intelligent.

À propos de 1inch

1inch indique accélérer la finance décentralisée grâce à une expérience de trading crypto fluide pour 27 millions d’utilisateurs. L’entreprise affirme être une plateforme de référence pour les swaps de jetons à faible coût et efficaces, avec plus de 100 millions de dollars de transactions quotidiennes, et propose également un portefeuille en auto-garde sécurisé, un outil de suivi de portefeuille, un portail dédié aux entreprises et une carte de débit pour dépenser facilement des cryptomonnaies. 1inch a déclaré continuer à simplifier la DeFi grâce à un développement produit continu.

Site web | 1inch Business | 1inch Network | Suivre sur X | Explorer le blog

Aqua comporte des risques, y compris une perte de fonds. Il est conçu pour des utilisateurs expérimentés — faites vos propres recherches. Ceci n’est pas un conseil financier. Les récompenses d’incitation sont variables, non garanties, et soumises aux conditions publiées du programme.