Le gestionnaire d’investissement en actifs numériques Psalion a lancé son troisième et plus grand fonds de capital-risque, introduisant un véhicule d’investissement de 50 millions de dollars destiné à soutenir la prochaine phase d’adoption de la blockchain. Le nouveau fonds a été स्थापित comme une Variable Capital Company (VCC) domiciliée à Singapour et sera géré par Conduit Asset Management Pte. Ltd. (CAM), un gestionnaire d’investissement agréé et régulé par la Monetary Authority of Singapore (MAS).

Ce lancement marque une विस्तार de la stratégie de capital-risque de Psalion, alors que la société cherche à financer des entreprises blockchain en phase de démarrage développant des technologies qui relient les industries traditionnelles à une infrastructure décentralisée. Le gestionnaire d’investissement se concentre sur le capital-risque lié aux actifs numériques, les stratégies de rendement et le prêt d’actifs numériques, au service d’investisseurs institutionnels, de family offices, de trésoreries d’entreprise, d’allocateurs d’actifs et d’autres participants sophistiqués cherchant une exposition aux opportunités liées à la blockchain par le biais de stratégies d’investissement gérées en fonction du risque.

Psalion a lancé un fonds de capital-risque basé à Singapour de 50 millions de dollars pour soutenir des entreprises blockchain en phase de démarrage développant des infrastructures et des applications concrètes qui accélèrent l’adoption grand public des technologies Web3.

Le fonds privilégie l’infrastructure et l’adoption réelle de la blockchain

Selon la société, le fonds nouvellement créé investira principalement dans des startups pre-seed et seed qui construisent l’infrastructure blockchain et étendent l’utilisation de cette technologie à l’économie réelle. Les domaines d’investissement ciblés comprennent l’infrastructure, le middleware, le trade finance, les actifs réels tokenisés (RWAs), les stablecoins, la finance décentralisée (DeFi) et les applications destinées aux consommateurs.

La stratégie d’investissement met également l’accent sur les entreprises qui intègrent la technologie blockchain dans des services numériques traditionnels plutôt que de se concentrer uniquement sur des produits natifs de la cryptomonnaie. Psalion estime que l’infrastructure Web3 devient de plus en plus une couche technologique sous-jacente capable de prendre en charge des applications financières et commerciales grand public sans obliger les utilisateurs finaux à interagir directement avec des systèmes blockchain.

Tim Enneking, Managing Partner de Psalion, a déclaré que la thèse d’investissement de la société avait évolué au-delà de la vision de la cryptomonnaie comme un secteur isolé. Il a indiqué que l’entreprise voit désormais la plus grande opportunité dans les sociétés qui combinent des applications Web2 traditionnelles avec une infrastructure Web3, permettant aux plateformes numériques conventionnelles de fonctionner grâce à la technologie blockchain en arrière-plan.

Cette approche reflète une tendance plus large dans l’industrie blockchain, où les développeurs cherchent de plus en plus à intégrer des technologies décentralisées dans les modèles économiques existants plutôt que d’imposer des expériences utilisateur entièrement nouvelles.

La société maintient une stratégie d’investissement contracyclique

Ce dernier fonds s’inscrit dans la continuité d’un schéma établi par les précédents fonds de capital-risque de Psalion, tous deux lancés pendant des périodes de conditions de marché plus faibles. Plutôt que d’éviter les replis de marché, la société entend maintenir sa stratégie contracyclique en identifiant des startups prometteuses lorsque les valorisations du secteur sont relativement plus basses.

Enneking a indiqué que les environnements de marché difficiles présentent souvent des opportunités d’investissement plus attractives, car les valorisations deviennent plus raisonnables et les entrepreneurs ont tendance à se concentrer sur la construction d’entreprises durables plutôt que sur la recherche d’un élan de marché à court terme. Il a également suggéré que les fondateurs lançant des projets pendant les phases baissières sont généralement plus engagés dans le développement et l’innovation à long terme.

Le fonds se concentrera sur des entreprises pre-seed et seed dans les domaines de l’infrastructure, du middleware, du trade finance, des actifs réels, des stablecoins, de la finance décentralisée et des applications grand public construites sur la technologie blockchain.

En maintenant son activité d’investissement pendant des cycles de marché moins favorables, Psalion cherche à identifier des entreprises blockchain émergentes avant qu’une reprise plus large du marché n’intensifie la concurrence pour les financements en capital-risque. La société estime qu’un investissement discipliné durant ces périodes peut générer de meilleures opportunités à long terme tout en soutenant des entrepreneurs axés sur des solutions blockchain pratiques.

La structure singapourienne favorise la participation institutionnelle

La structure du fonds en tant que Singapore Variable Capital Company reflète le rôle croissant du pays comme centre régional de l’investissement dans les actifs numériques et de l’innovation financière réglementée. La gestion par un gestionnaire d’actifs régulé par la Monetary Authority of Singapore devrait offrir aux investisseurs institutionnels une couche supplémentaire de gouvernance et de supervision réglementaire.

En combinant une structure d’investissement réglementée à Singapour avec une orientation de long terme sur l’infrastructure blockchain et l’adoption concrète, Psalion entend positionner ce nouveau fonds pour tirer parti de la prochaine génération d’innovation Web3 pour les entreprises et les consommateurs.

Ce lancement souligne l’intérêt continu des investisseurs pour l’infrastructure blockchain malgré l’évolution des conditions de marché. Alors que la tokenisation, la finance décentralisée et les applications d’actifs numériques continuent de se développer dans les industries traditionnelles, les sociétés de capital-risque orientent de plus en plus leurs capitaux vers des technologies qui intègrent la blockchain dans les opérations financières et commerciales quotidiennes, plutôt que de limiter les investissements aux seules entreprises axées sur la cryptomonnaie. L’environnement de financement actuel rend donc particulièrement pertinentes les infrastructures, les outils compatibles avec les exigences de conformité et les applications capables de s’intégrer aux flux de travail existants.