Hammack de la Fed: Ahora es el momento de incorporar mayor restricción a la política

Trump dice que está exigiendo compensación de Irán por las personas asesinadas

Es momento de iniciar la cuenta regresiva de la temporada de huracanes del Atlántico

Tendencias de empleo de EE. UU. de julio 107.71 vs 106.74 anterior

Intel diluye a los accionistas: Lanzará una emisión secundaria de $15 mil millones

Mercados:

Crudo WTI sube $3.90 a $82.08

Oro sube $46 a $4388

S&P 500 cae 0.1%

Rendimientos de la deuda de EE. UU. a 10 años suben 4.3 bps al 4.70%

GBP lidera, JPY se rezaga

El yen se debilitó fuertemente el lunes, cediendo gran parte de las ganancias obtenidas tras la intervención. El USD/JPY subió más de 150 pips en la sesión con compras constantes, y el par superó los 159.00 durante las operaciones en EE. UU. Esto representa un desafío para el Ministerio de Finanzas de Japón y el Tesoro de EE. UU., que han intentado limitar el movimiento con un éxito limitado hasta ahora a pesar de un esfuerzo de intervención sustancial. La atención del mercado se centrará ahora en cualquier comentario cuando se reanude la negociación en Japón.

El movimiento también se produce en un contexto de una semana intensa para los bancos centrales y los responsables de política económica, con el mercado ya analizando comentarios sobre el grado adecuado de restricción política en EE. UU. y observando cómo responden los funcionarios japoneses al movimiento de la moneda. Por ahora, la sesión de divisas sigue estando impulsada por los flujos relacionados con la intervención y los mensajes oficiales más que por la publicación de datos individuales.

En otro frente, los mercados asignan una baja probabilidad a un avance en Irán o a la reapertura del Estrecho de Ormuz. Durante el fin de semana, Trump pareció abandonar la opción militar y, en su lugar, se inclinó por intentar presionar a Irán mediante un bloqueo. Se espera que Irán, en respuesta, intente mantener el petróleo restringido en el Estrecho e impulse los precios del crudo al alza. Con el petróleo subiendo casi un 5% en el día, es probable que los costos económicos aumenten rápidamente para ambas partes. Trump ha pasado de llamar a “bombear las plantas de energía” a exigir compensación, lo que sugiere que el enfrentamiento podría prolongarse por algún tiempo.

El movimiento del petróleo importa mucho más allá del sector energético, ya que los precios más altos del crudo pueden trasladarse al transporte, el envío y las áreas sensibles a la inflación del mercado si la disrupción persiste. Esa es una razón por la que la reacción se ha monitoreado de cerca en las tasas, las divisas y las acciones, incluso cuando los operadores siguen centrados en si la situación cambia mediante la diplomacia o una mayor presión.

El oro también subió en una fuerte reversión. El metal había caído hasta $4313 antes de recuperarse y operar cerca de los máximos en $4389. El movimiento fue respaldado por la intervención de EE. UU. para debilitar su propia moneda, el informe de empleo más débil del viernes y el conflicto en curso, todos los cuales han actuado como vientos a favor. La dinámica de precios se mantiene sólida.

En el ámbito de las acciones, un informe anterior señalaba que Nvidia estaba vinculada a un préstamo de financiamiento estructurado de $500 mil millones atado a la construcción de infraestructura de hiperescaladores, en lo que podría ser la mayor captación de fondos privados de la historia. Los detalles están comenzando a surgir, pero los informes iniciales presionaron las acciones de Nvidia. El informe también destaca la estrecha vigilancia del mercado sobre las necesidades de financiamiento de la construcción de infraestructura de inteligencia artificial, donde los grandes compromisos de capital pueden afectar rápidamente el sentimiento en los principales nombres de los índices.