Los operadores de bonos regresaron al mercado tras el feriado del Día de los Veteranos, con los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subiendo en toda la curva. El mercado de renta fija de EE. UU. tradicionalmente permanece cerrado durante el feriado del Día de los Veteranos mientras la negociación de acciones continúa, dejando que los mercados de tasas absorban en esta sesión los desarrollos ocurridos en el intervalo. El rendimiento a 10 años volvió a superar el 5%, mientras que los mayores aumentos se registraron en el extremo corto de la curva. Las tasas de interés siguen siendo un foco central a medida que los operadores evalúan la próxima serie de datos económicos.

Nvidia fue otro de los grandes focos en las primeras operaciones. Las acciones cayeron alrededor de 7.5% a $160.64, creando un escenario más difícil para las acciones tecnológicas junto con los rendimientos al alza y la debilidad de una empresa líder en inteligencia artificial. Dado que Nvidia figura entre los mayores componentes de los principales índices bursátiles de EE. UU., sus oscilaciones en el precio de la acción pueden reflejarse a nivel de índice y no solo dentro del sector tecnológico.

Un video técnico matutino examina EURUSD, USDJPY y GBPUSD, incluyendo el sesgo direccional, los niveles que definen el riesgo y los objetivos que podrían dar a compradores o vendedores un mayor control.

Nvidia pone a prueba una zona clave de soporte

Reuters informó que la junta directiva de Nvidia se reunía para considerar el futuro del CEO Jensen Huang en medio de investigaciones y reportes relacionados con sus relaciones personales. Los reportes generan incertidumbre sobre el liderazgo y la continuidad en una empresa central para el comercio de inteligencia artificial. Se refieren a un posible cambio de liderazgo, pero no establecen que Huang haya sido removido.

Nvidia se negociaba a $160.64, por debajo de la zona clave de oscilación entre $164.07 y $168.80. Una apertura cerca de ese nivel colocaría las acciones por debajo de toda la zona de soporte y daría a los vendedores la posición técnica más fuerte.

La siguiente pregunta es si el precio puede mantenerse por debajo del piso roto una vez que se disipe la volatilidad de apertura. Un regreso por encima de $164.07 sería el primer paso para reparar el daño. Los compradores luego tendrían que atravesar $168.80 para recuperar toda la zona. Hasta que eso ocurra, el antiguo piso se convierte en resistencia superior, y una negociación sostenida por debajo dejaría el panorama técnico más bajista.

Los rendimientos del Tesoro a corto plazo lideran el movimiento al alza

La instantánea matutina mostró los siguientes rendimientos del Tesoro:

• Rendimiento a 2 años: 4.7652%, arriba 3.82 puntos básicos.
• Rendimiento a 5 años: 4.8426%, arriba 3.76 puntos básicos.
• Rendimiento a 10 años: 5.0080%, arriba 1.90 puntos básicos.
• Rendimiento a 30 años: 5.3557%, arriba 0.67 punto básico.

El regreso del rendimiento a 10 años por encima del 5% constituye el titular más visible, pero el mensaje más amplio es que los costos de financiamiento siguen elevados. Rendimientos más altos pueden hacer que los inversionistas sean más exigentes con los precios que están dispuestos a pagar por ganancias futuras, añadiendo otra consideración para las acciones tecnológicas que ya enfrentan la caída de Nvidia. El bono a 10 años también sirve como tasa de referencia para hipotecas y una amplia gama de financiamiento corporativo, razón por la cual su nivel atrae atención mucho más allá de los escritorios de negociación. Los rendimientos de plazos cortos, que lideraron los aumentos del día, son generalmente los más sensibles a los cambios en las expectativas sobre la política de los bancos centrales, lo que hace del frente corto un indicador útil de cómo evolucionan dichas expectativas.

El dólar opera de forma mixta

El dólar estadounidense subió frente al dólar australiano, la libra, el dólar neozelandés y el euro, pero cayó frente al franco suizo, el yen y el dólar canadiense. AUDUSD fue el par más débil frente al dólar en la instantánea proporcionada, con una caída de 0.31%. USDCHF bajó 0.11%, lo que indica que el franco suizo fue la moneda más fuerte de las mostradas.

Los movimientos individuales fueron:

• EURUSD: 1.1086, baja 0.03%.
• GBPUSD: 1.3267, baja 0.10%.
• AUDUSD: 0.6825, baja 0.31%.
• NZDUSD: 0.5560, baja 0.04%.
• USDJPY: 159.64, baja 0.08%.
• USDCHF: 0.8322, baja 0.11%.
• USDCAD: 1.4244, baja 0.05%.

Los rendimientos estadounidenses más altos no han producido un avance uniforme del dólar, lo que deja los gráficos individuales de divisas como algo importante. Los operadores observan dónde pueden los compradores defender soportes y dónde pueden los vendedores contener los repuntes. Con las solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU. y las ventas de viviendas existentes programadas más adelante en la sesión, el comportamiento mixto del dólar deja al calendario como la siguiente posible prueba direccional.

Los datos de actividad del Reino Unido mejoran, pero la libra cede

Los datos del Reino Unido fueron generalmente mejores a lo esperado en las mediciones mensuales de actividad. El PIB subió 0.2%, frente a expectativas de crecimiento nulo. La producción industrial aumentó 0.3%, frente a una caída prevista de 0.4%, mientras que la producción manufacturera subió 0.7%, frente a expectativas de una caída de 0.5%.

La producción de construcción también superó las expectativas, con un aumento de 0.8% frente a una previsión plana. El crecimiento trimestral del PIB coincidió con la estimación de 0.7%, frente al 0.5% anterior.

Los datos de comercio fueron menos alentadores. El déficit de bienes se amplió a £22,300 millones, frente a lo esperado de £19,200 millones y una lectura previa de £19,600 millones.

A pesar de las mejores lecturas mensuales de actividad, GBPUSD estaba moderadamente a la baja. Los datos no habían sido suficientes para dar a los compradores un control sostenido en la instantánea matutina. En los mercados de divisas, los datos suelen importar a través de las expectativas de política que moldean, más que por la fuerza del titular en sí, lo cual es una razón por la que cifras más sólidas no se traducen automáticamente en un tipo de cambio más firme.

La mayoría de los pares de divisas siguen por debajo de sus rangos promedio

Utilizando un punto de referencia separado de rango promedio de 22 días, que representa aproximadamente un mes de negociación, los pares de divisas habían cubierto las siguientes porciones de sus rangos típicos:

• EURUSD: 36 pips frente a un promedio de 69 pips, o 52% completado.
• GBPUSD: 32 pips frente a un promedio de 78 pips, o 41% completado.
• USDJPY: 47 pips frente a un promedio de 90 pips, o 52% completado.
• USDCHF: 25 pips frente a un promedio de 60 pips, o 42% completado.
• USDCAD: 29 pips frente a un promedio de 67 pips, o 43% completado.
• AUDUSD: 40 pips frente a un promedio de 54 pips, o 74% completado.
• NZDUSD: 26 pips frente a un promedio de 51 pips, o 51% completado.

GBPUSD, USDCHF y USDCAD habían completado las porciones más pequeñas de sus rangos promedio mensuales normales. AUDUSD había recorrido la mayor distancia en relación con su promedio.

La mayoría de los pares aún tenían margen para extenderse si nuevos datos o una ruptura técnica impulsaban más actividad. El promedio es, sin embargo, un punto de referencia y no exige que el mercado recorra una distancia particular.

Bolsas europeas mayormente al alza

Las acciones europeas mantenían un tono generalmente firme en la instantánea matutina de Norteamérica:

• DAX de Alemania: arriba 0.63%.
• CAC 40 de Francia: arriba 0.61%.
• FTSE 100 del Reino Unido: arriba 0.24%.
• IBEX 35 de España: arriba 0.05%.
• Euro Stoxx 50: arriba 0.04%.
• FTSE MIB de Italia: baja 0.19%.

Materias primas y Bitcoin en descenso

El petróleo crudo se negociaba a $85.87, con una caída de $0.66, o 0.76%, tras moverse entre $85.20 y $87.54. El oro se negociaba cerca de $3,935.83, abajo $51.87, o 1.30%. La plata cayó 1.46% a alrededor de $50.88, mientras que el cobre bajó 1.40% a $6.2020.

Bitcoin se negociaba cerca de $72,894, abajo $1,021, o 1.38%.

La caída del oro se produjo junto con rendimientos del Tesoro más altos. La debilidad también se extendió a los metales industriales, el petróleo y Bitcoin a medida que aumentaba la participación del mercado norteamericano.

Calendario económico de Norteamérica

Las publicaciones programadas eran:

• 8:30 AM ET — Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Previsión: 195K; anterior: 189K.
• 8:30 AM ET — Solicitudes continuas de subsidio por desempleo. Previsión: 1.710 millones; anterior: 1.718 millones.
• 10:00 AM ET — Ventas de viviendas existentes. Previsión: 3.85 millones anualizados; anterior: 3.99 millones.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo ofrecen la próxima verificación de las condiciones del mercado laboral. Una lectura más baja indicaría que los despidos siguen limitados, mientras que una lectura más alta apuntaría a cierto debilitamiento. Las ventas de viviendas existentes ofrecen otra medida de la actividad inmobiliaria en un contexto de costos de financiamiento elevados.

El video técnico examina EURUSD, USDJPY y GBPUSD, incluyendo los promedios móviles y las zonas de oscilación utilizadas para definir el sesgo, el riesgo y los objetivos.

Nvidia proporciona un ejemplo de por qué importa una zona de oscilación. Un piso marca una zona donde los compradores aparecieron previamente. Si el precio abre por debajo de ese nivel, los compradores deben demostrar que pueden recuperarlo. El titular puede crear el movimiento inicial, mientras que la acción del precio alrededor del nivel técnico ayuda a definir la operación y limitar el riesgo.

Fuente: ForexLive