El Sistema de Seguro Social (SSS), el fondo de pensiones estatal de Filipinas para los trabajadores del sector privado, espera distribuir más de 250.000 millones de pesos en prestaciones este año como parte de sus esfuerzos para fortalecer la protección social de sus miembros.

"Nuestra principal preocupación es aumentar las prestaciones", dijo a los periodistas el presidente y director ejecutivo del SSS, Robert Joseph M. De Claro, en una conferencia de prensa el martes.

El Sr. De Claro afirmó que el fondo de pensiones tiene como objetivo aumentar sus ingresos netos para respaldar los pagos de prestaciones proyectados. En 2025, el SSS desembolsó 304.940 millones de pesos en pensiones y prestaciones a 5,66 millones de miembros. El énfasis en hacer crecer los ingresos por inversiones refleja un desafío más amplio para el fondo, que ha enfrentado dudas durante mucho tiempo sobre su sostenibilidad actuarial a medida que los pagos aumentan en relación con lo recaudado de una fuerza laboral en la que muchos miembros son contribuyentes informales o irregulares.

Estrategia de inversión en el extranjero

El fondo de pensiones está desarrollando una política que permitiría las inversiones en mercados extranjeros. Bajo el marco propuesto, el SSS podría destinar hasta el 7.5% de su fondo de reserva a activos denominados en moneda extranjera durante los próximos cinco años, con un 1% inicial ya incorporado en el presupuesto de 2027.

"Si hubiera oportunidades interesantes en el extranjero, entonces también [invertiríamos] de una manera muy controlada y segura. Primero estamos apartando el 1%. Es lo más difícil porque necesitamos asegurarnos de que las políticas estén implementadas y que estén debidamente aprobadas por la junta", dijo el Sr. De Claro.

Señaló que la cantidad destinada a la inversión extranjera es de aproximadamente 200 millones de dólares.

"Creo que, dependiendo de la aceptación, deberíamos tener el 7.5% de los fondos del SSS ya invertidos fuera de Filipinas probablemente dentro de los próximos cinco años", añadió.

El movimiento diversificaría el fondo más allá de su cartera predominantemente nacional. La contraparte del SSS para los empleados del sector público, el Sistema de Seguro de Servicio Gubernamental (GSIS), ya destina una parte de su cartera a acciones globales y renta fija en el extranjero a través de gestores de fondos externos.

El fondo de reserva del SSS se sitúa actualmente en 1,3 billones de pesos. El Sr. De Claro dijo que el fondo va por buen camino para alcanzar los 1,5 billones de pesos este año, 1,75 billones de pesos en 2027 y 2 billones de pesos para 2028.

Compromiso con la renta variable nacional

A pesar de describir el mercado actual de valores como "poco emocionante", el SSS mantendrá sus inversiones en acciones filipinas como parte de su mandato más amplio de construcción de la nación. El índice de la Bolsa de Valores de Filipinas ha tenido un rendimiento inferior al de sus pares regionales en los últimos años, lastrado por una liquidez comercial limitada y un escaso flujo de grandes ofertas públicas iniciales (IPO).

"El SSS siempre ha sido muy conservador con respecto a las inversiones. Somos muy conservadores, pero al mismo tiempo también nos encontramos en una muy buena posición ahora debido al superávit que tenemos", afirmó el Sr. De Claro.

"Tenemos la oportunidad de ayudar en la construcción de la nación. Esto significa que también necesitamos apoyar a nuestro mercado de valores. Necesitamos asegurarnos de que las empresas cotizantes en la Bolsa de Valores de Filipinas, si está justificado, reciban nuestras inversiones".

El SSS destina el 50% de su fondo a valores gubernamentales, del 22% al 25% al mercado de capitales, el 15% a préstamos para miembros y el 10% a inversiones en activos duros.

El Sr. De Claro informó que el fondo no observó una disminución en las contribuciones ni un aumento en las solicitudes de prestaciones por desempleo durante el primer semestre del año, incluso en medio del debilitamiento de las condiciones macroeconómicas y las presiones inflacionarias relacionadas con el conflicto en Oriente Medio.

Lanzamiento de SSS LoanLite

También el martes, el SSS firmó un memorando de acuerdo con Rizal Commercial Banking Corp. (RCBC) para presentar SSS LoanLite, un producto de micropréstamos a corto plazo disponible a través de la plataforma DiskarTech de RCBC. La asociación extiende un impulso más amplio por parte de las instituciones financieras y reguladores filipinos para ampliar el acceso al crédito formal entre la gran población no bancarizada y subbancarizada del país, una prioridad reforzada por el Bangko Sentral ng Pilipinas bajo su hoja de ruta de transformación de pagos digitales.

"Cuando le das a la gente común herramientas digitales que realmente funcionan y tienen sentido, las adoptan inmediatamente. Ahora estamos tomando exactamente ese mismo enfoque con SSS LoanLite. Nos propusimos eliminar los dolores de cabeza de obtener un pequeño préstamo", dijo el presidente y director ejecutivo de RCBC, Reginaldo Anthony B. Cariaso, durante el evento de lanzamiento.

Bajo esta asociación, el SSS financiará y distribuirá préstamos a través de la plataforma de RCBC, habiendo apartado 40.000 millones de pesos de su fondo de reserva para cubrir el programa durante los próximos dos o tres años.

La iniciativa se basa en la colaboración anterior del SSS y RCBC en la tarjeta MySSS, también lanzada a través de DiskarTech. A través de ese programa, ambas partes desembolsaron 2.690 millones de pesos en prestaciones durante los primeros seis meses del año. Los titulares de la tarjeta MySSS crecieron de 66.000 en su lanzamiento a más de 614.000 en diez meses.

SSS LoanLite ofrece montos de préstamo que van desde 1.000 a 20.000 pesos, con plazos de reembolso de 15, 30, 60 o 90 días a una tasa de interés anual del 8%. Los miembros elegibles deben tener al menos 36 contribuciones totales registradas, incluyendo seis contribuciones mensuales dentro de un período de 12 meses. El producto del préstamo se abonará en la cuenta aplicable del miembro o en la tarjeta MySSS emitida por RCBC. RCBC cobrará una tarifa de transacción de hasta 200 pesos por cada préstamo obtenido.

Tras un programa piloto en el que participaron 500 miembros, el Sr. De Claro afirmó que el SSS proyecta desembolsos diarios de 50 a 100 millones de pesos bajo LoanLite, lo que equivale a aproximadamente 3.000 millones de pesos por mes.

El fondo de pensiones controlará el comportamiento de los prestatarios durante los próximos seis meses para evaluar si se necesita financiación adicional para el programa. El Sr. De Claro también indicó que el SSS planea asociarse con el banco estatal Land Bank of the Philippines para lanzar otro programa de micropréstamos a finales de este año.

— Aaron Michael C. Sy