El Gabinete de Corea del Sur ha aprobado una enmienda que elimina el umbral de reporte para transferencias de criptomonedas e introduce pruebas obligatorias de salud financiera para los operadores de exchanges, lo que representa una expansión significativa de la supervisión de activos digitales del país. Las medidas se producen en un momento en que Corea del Sur continúa fortaleciendo un marco regulatorio que ya incluye la Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales, que entró en vigor en julio de 2023 y estableció obligaciones de protección a los inversores y sanciones por prácticas comerciales desleales.

Cambios en los requerimientos de reporte del Travel Rule

La Unidad de Inteligencia Financiera (FIU), bajo la Comisión de Servicios Financieros (FSC), aprobó revisiones al decreto de aplicación de la Ley sobre Reporte y Uso de Información de Transacciones Financieras Específicas.

El cambio principal se centra en el Travel Rule, que exige a las plataformas emisoras transmitir los datos del remitente y el receptor a la plataforma receptora. Desde su entrada en vigor el 25 de marzo de 2022, la regla se aplicaba únicamente a transferencias superiores a 1 millón de wones (aproximadamente $700). Con la enmienda, ese umbral se elimina por completo, extendiendo la obligación de reporte a transferencias de cualquier valor. El cambio alinea a Corea del Sur más estrechamente con la guía actualizada del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), que recomienda aplicar las obligaciones del Travel Rule sin un piso monetario.

Las plataformas que reciban transferencias sin la información requerida del remitente por parte de la plataforma de origen deberán solicitar los datos faltantes y rechazar la transacción si estos no se proporcionan.

Las transferencias a plataformas extranjeras y a billeteras autocustodiadas ahora se categorizarán por nivel de riesgo. Los exchanges extranjeros clasificados como de bajo riesgo podrán recibir transferencias sin restricciones. Las transferencias a otros exchanges extranjeros y a billeteras personales solo se permiten cuando el remitente y el receptor sean la misma parte verificada. Cualquier transferencia calificada como de alto riesgo se bloquea directamente.

La FIU declaró que el cambio de política fue motivado por patrones observados en los que se dividían criptomonedas en montos inferiores a 1 millón de wones, se distribuían en billeteras personales de origen poco claro y luego se consolidaban nuevamente en una sola dirección.

Mayor rigor en la evaluación de operadores de exchanges

La enmienda amplía la definición de accionista controlador en un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP). El alcance revisado ahora incluye a cualquier persona que haya designado a la mayoría de los directores de una empresa o a su director ejecutivo. Cuando el mayor accionista sea a su vez una entidad corporativa, el principal accionista y el representante legal de dicha empresa también estarán sujetos a revisión.

Los nuevos operadores de exchanges que busquen registrarse deberán mantener un ratio de endeudamiento sobre patrimonio igual o inferior al 200%, no haber alterado el orden crediticio por incumplimiento en los tres años anteriores y no tener licencias canceladas bajo leyes financieras en los últimos cinco años. El incumplimiento de estos criterios puede resultar en el rechazo del registro. Los operadores existentes obtienen una prórroga de un año sobre el requisito de ratio de endeudamiento.

Los ejecutivos también deben cumplir con los estándares de elegibilidad establecidos por la Ley de Gobierno Corporativo de las Empresas Financieras.

Calendario de implementación

Las disposiciones de registro y las normas de notificación para ex empleados sancionados entran en vigor el 20 de agosto. El Travel Rule ampliado y las restricciones a transferencias al extranjero entran en vigor seis meses después, en febrero de 2027.

La FIU ha revisado su manual de registro en consecuencia y, junto con el Servicio de Supervisión Financiera, ha programado una sesión informativa pública el 13 de agosto para VASP con licencia y empresas que se preparan para solicitarla.

Contexto regulatorio

La FSC ha endurecido su supervisión desde que Bithumb realizó un pago erróneo de aproximadamente $40 mil millones en Bitcoin, un incidente que impulsó requisitos de conciliación de libros contables cada cinco minutos en los exchanges y normas de registro más estrictas para las principales plataformas.