La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha citado a declarar a los bancos que gestionaban las operaciones y proporcionaban apalancamiento a Situational Awareness, después de que el fondo de cobertura enfocado en inteligencia artificial estuviera al borde del colapso el mes pasado.

Las citaciones buscan detalles sobre el momento en que el fondo realizó sus operaciones y sobre sus comunicaciones con los prestamistas en relación con sus préstamos, según personas familiarizadas con el asunto. También se indicó a los bancos que preservaran la información relacionada con el fondo, una señal de que la SEC está recopilando registros antes de determinar si se justifica alguna acción adicional.

Cualquier investigación se encuentra en una etapa temprana y no significa que se tomarán medidas de ejecución. No se ha acusado a Situational Awareness de ninguna irregularidad.

"Es de esperar que los reguladores examinen de cerca cualquier fondo que sea de alto perfil, que genere rendimientos significativos o que presente caídas especialmente dramáticas", dijo un portavoz del fondo, quien añadió que cooperaría con las solicitudes de los reguladores.

Situational Awareness fue fundado hace dos años por Leopold Aschenbrenner, exinvestigador de OpenAI. En su punto máximo, el fondo gestionaba más de 30.000 millones de dólares y había pedido prestados decenas de miles de millones adicionales para amplificar sus posiciones.

Entre sus principales contrapartes se encontraban Bank of America, Citi, Goldman Sachs y JPMorgan Chase.

El fondo generó grandes rendimientos mediante apuestas concentradas en empresas de inteligencia artificial, pero el fuerte apalancamiento magnificó las pérdidas cuando las acciones de IA cayeron en julio, mientras que las empresas tecnológicas contra las que había apostado subían. El episodio ha llamado la atención porque el crecimiento acelerado, el posicionamiento concentrado y un endeudamiento extensivo pueden dejar a un fondo de cobertura expuesto a reversiones rápidas del mercado, especialmente cuando hay contrapartes y prestamistas involucrados.

En última instancia, Situational Awareness perdió alrededor del 67% del valor de su portafolio y se vio obligado a liquidar la mayoría de sus posiciones en acciones cotizadas.

Vendió la mayor parte de esas posiciones a Citadel, que desde entonces ha eliminado más del 80% del riesgo que adquirió. Citadel ejecutó casi 100 operaciones de bloque que representaban más de 4.000 millones de dólares en valor de mercado al liquidar el portafolio.

Situational Awareness conservó algunas inversiones privadas, incluida una participación en Anthropic, mientras continúa operando tras la caída.

La SEC se negó a comentar sobre las citaciones reportadas, mientras que Bank of America, Citi, Goldman Sachs y JPMorgan tampoco quisieron comentar.