El regulador del mercado de valores de la India, la Securities and Exchange Board of India (SEBI), ha impuesto sanciones monetarias por un total de ₹33,08 crore a Varanium Cloud, a su promotor Harshawardhan Sabale y a otras siete personas, por presunta tergiversación financiera y desvío de los fondos recaudados mediante la oferta pública inicial (OPI) y la emisión de derechos de la compañía.

Además de las multas, el regulador prohibió a Varanium Cloud y a Sabale acceder al mercado de valores por un período de siete años. La SEBI también ordenó al promotor restituir ₹128,77 crore en presuntas ganancias ilícitas.

La acción de fiscalización se origina en acusaciones de que la compañía tergiversó su situación financiera y de que los fondos recaudados de inversionistas públicos fueron desviados en lugar de destinarse a los fines divulgados en los documentos de la oferta.

La SEBI, creada en virtud de la Ley SEBI de 1992, es el regulador estatutario de los mercados de valores de la India, con el mandato de proteger a los inversionistas y garantizar una conducta justa del mercado. Entre sus facultades de fiscalización se encuentran la imposición de sanciones monetarias, la prohibición de acceso al mercado de valores a determinadas entidades y la orden de restitución —la devolución de ganancias ilícitas— en casos que involucran infracciones a las leyes de valores. Las órdenes de este tipo pueden apelarse ante el Securities Appellate Tribunal (SAT), el órgano estatutario que revisa las resoluciones de la SEBI y que constituye el paso habitual para las partes que impugnan las decisiones de fiscalización del regulador.

La desviación de los fondos de una emisión se considera una infracción grave, ya que el dinero recaudado de los inversionistas debe utilizarse para los fines declarados en los documentos de la oferta. Los casos de uso indebido de fondos de OPI y de emisiones de derechos se sitúan en el núcleo del mandato de protección al inversionista de la SEBI, dado que los suscriptores minoristas confían en esos fines declarados al decidir invertir.

Fuente: CNBC-TV18