Hunter Albright, Director de Ingresos de la plataforma de préstamos con respaldo de bitcoin SALT Lending, espera que una proporción creciente de los tenedores de bitcoin soliciten préstamos con sus monedas en lugar de venderlas, un cambio que, según él, creará una nueva relación entre bitcoin, el crédito y las stablecoins en los próximos tres a cinco años.

Los préstamos con respaldo de bitcoin podrían convertirse en una parte cada vez más importante de la forma en que los tenedores acceden al valor de su bitcoin sin venderlo, según Albright. En una entrevista en BMTV, dijo que espera que pedir préstamos con bitcoin sea más común a medida que el mercado madure y los tenedores se sientan más cómodos usando su bitcoin como garantía.

La mecánica refleja los préstamos con garantía de otros ámbitos: el tenedor entrega bitcoin a un prestamista y solicita un préstamo contra una parte de su valor, a menudo recibiendo el producto en stablecoins o dinero fiduciario, y las monedas comprometidas se liberan una vez pagado el préstamo. Como ocurre con cualquier préstamo con garantía, la garantía puede liquidarse si su valor cae por debajo del nivel exigido por el prestamista.

“Me gustaría pensar que veremos un porcentaje creciente de la población de tenedores de bitcoin pedir préstamos con ella”, afirmó Albright.

En una publicación en X compartida por BMTV el 15 de septiembre de 2026, la red destacó la perspectiva de Albright sobre hacia dónde irá el préstamo de bitcoin en los próximos tres a cinco años:

SALT Lending CRO Hunter Albright on where Bitcoin lending goes over the next 3 to 5 years: "I'd like to think we will see a growing percentage of the population of bitcoin holders borrow against it" "I do believe people borrowing against their bitcoin and leveraging stables is… pic.twitter.com/VFQgvNyHuI — BMTV (@watchbmtv) September 15, 2026

Para Albright, ese cambio también podría modificar la forma en que bitcoin y las stablecoins funcionan en conjunto.

“Creo que la gente que pide préstamos con su bitcoin y aprovecha las stables es la diferencia entre el dinero en movimiento y el dinero en reposo”, dijo. “La velocidad de conversión realmente crea una utilidad y una ventaja para quienes están dispuestos a operar en ese ecosistema”.

En ese marco, el bitcoin se convierte cada vez más en “dinero en reposo”, un activo que se mantiene a largo plazo, mientras que las stablecoins, tokens digitales diseñados para seguir el valor de un activo de referencia (generalmente el dólar estadounidense), funcionan como “dinero en movimiento”, proporcionando liquidez que puede transferirse y utilizarse más fácilmente sin que los tenedores tengan que vender su bitcoin. Bajo ese modelo, las monedasecen intactas mientras la liquidez prestada circula a su alrededor.

Un cambio de comportamiento para los tenedores de Bitcoin

Llegar a ese punto, sin embargo, requerirá más que simplemente construir productos de préstamo.

Albright señaló que se necesitará una mayor educación tanto sobre Bitcoin en sí como sobre la mecánica de pedir préstamos con bitcoin antes de que este comportamiento se vuelva generalizado, algo que SALT Lending ha incorporado a sus propios esfuerzos en el mercado.

También requiere un cambio en la forma en que los tenedores de bitcoin piensan sobre el valor almacenado en sus activos. En lugar de ver el bitcoin solo como algo para acumular y eventualmente vender, los tenedores pueden utilizarlo como garantía para acceder a liquidez mientras mantienen su exposición al bitcoin.

Ese modelo ya es común en otras áreas de las finanzas, donde los propietarios de bienes raíces, acciones y otros activos piden préstamos regularmente con sus tenencias en lugar de liquidarlas.

Para los tenedores de bitcoin, también puede haber ventajas fiscales. En Estados Unidos, pedir un préstamo con un activo generalmente no constituye por sí mismo una venta gravable, mientras que vender bitcoin apreciado puede generar impuestos sobre ganancias de capital. Las consecuencias fiscales individuales dependen de la estructura de la transacción y de las circunstancias del prestatario; los lectores deben consultar a un asesor fiscal.

Albright ve esa combinación de tenencias de bitcoin a largo plazo, creciente adopción de stablecoins y acceso más fácil al crédito como parte de un cambio más amplio en la forma en que los tenedores de bitcoin podrían eventualmente usar su riqueza. En lugar de que el bitcoin deba moverse cada vez que su valor se utiliza, el bitcoin puede permanecer en reposo mientras la liquidez circula a su alrededor.

El horizonte de tres a cinco años que Albright describe otorga a esa tesis una progresión concreta a observar: si los esfuerzos educativos reducen la brecha de conocimiento que él identifica, y si el uso de stablecoins sigue expandiéndose junto con las tenencias a largo plazo, la combinación que, según él, convertirá el endeudamiento con bitcoin de una medida excepcional en una práctica habitual.

SALT Lending es un patrocinador remunerado de BMTV y funge como Patrocinador Oficial de Liquidez de BMTV. Este artículo es contenido patrocinado y no refleja necesariamente los puntos de vista u opiniones de Bitcoin Magazine. La información proporcionada tiene fines promocionales y no debe considerarse asesoría financiera. Se recomienda a los lectores realizar su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión relacionada con Bitcoin u otros productos financieros mencionados aquí.

El informe original, “The Next 3-5 Years of Bitcoin Lending”, fue escrito por Josh Plischke y se publicó por primera vez en Bitcoin Magazine.