Las acciones de Okta subieron 21.5% el jueves hasta $163.37 después de que la empresa de gestión de identidad y acceso presentara un informe de resultados del segundo trimestre fiscal de 2027 que superó las estimaciones de Wall Street en todos los frentes.

El software de Okta controla cómo empleados y clientes inician sesión en aplicaciones corporativas, lo que la coloca en competencia directa con la suite Entra ID de Microsoft y CyberArk en el mercado de seguridad de identidad. La categoría se ha mantenido como prioridad en los presupuestos de seguridad empresarial porque las credenciales comprometidas están entre las formas más comunes en que los atacantes obtienen acceso a las organizaciones, una dinámica que mantiene a los inversionistas atentos a los datos de bookings y backlog de Okta como indicador de la demanda.

Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) reportó ganancias ajustadas por acción de $1.05 para el trimestre, por encima de la estimación consenso de $0.96. Los ingresos fueron de $805 million, un aumento de 10.6% interanual y por encima de los $793 million que esperaban los analistas.

El desempeño en bookings destacó. Okta registró su nivel más fuerte de bookings para cualquier periodo que no fuera el cuarto trimestre, mientras que los current remaining performance obligations (cRPO) crecieron 14.1% interanual, una aceleración de casi 2 puntos porcentuales frente al trimestre anterior. El cRPO es observado de cerca porque suele anticipar el crecimiento de los ingresos, y esa aceleración dio a los analistas razones para esperar un impulso continuo de cara al tercer trimestre.

Okta también elevó su guía para todo el año fiscal 2027 por un monto equivalente al doble de su superación en el segundo trimestre. La compañía ahora espera ganancias ajustadas por acción para todo el año de $3.90 a $3.94 y estableció una guía de ganancias ajustadas por acción para el tercer trimestre de $0.92 a $0.94. El año fiscal de Okta va hasta el 31 de enero, por lo que el trimestre reportado cubrió de mayo a julio y su tercer trimestre fiscal cierra el 31 de octubre, el próximo punto de referencia para ver si la aceleración de bookings se refleja en los resultados reportados.

Los analistas elevan los precios objetivo

El informe de resultados desencadenó una ola de aumentos en los precios objetivo. Oppenheimer elevó su objetivo de $170 a $190 y mantuvo una calificación de Outperform. KeyBanc movió su objetivo a $190, citando la superación de $76 million en cRPO frente a las expectativas. RBC Capital fijó un objetivo de $195, mientras que DA Davidson también lo elevó a $190.

Bernstein subió su objetivo a $143 desde $141, manteniendo una calificación de Outperform, y señaló que el trimestre "finally showed what we've been long waiting for" en términos de crecimiento de suscripciones y aceleración del cRPO. Piper Sandler elevó su objetivo a $160, y Citi estableció un nuevo objetivo de $165.

La acción actualmente mantiene una calificación consenso de Moderate Buy, con un precio objetivo promedio de $164.57. De los analistas que cubren Okta, 33 califican la acción como Buy y nueve como Hold.

Okta tiene un margen bruto del 77% y una capitalización bursátil de $28.4 billion. Su media móvil de 50 días se ubica en $139.27, y el máximo de 12 meses es $168.50.

Continúa la venta por parte de insiders

A pesar del tono optimista de los analistas, los insiders han estado vendiendo. En los últimos 90 días, los insiders vendieron alrededor de 165,000 unidades de acciones con un valor aproximado de $21.8 million.

El CFO Brett Tighe vendió 65,000 unidades en junio a un precio promedio de $117.25, mientras que el insider Eric Kelleher vendió poco menos de 4,000 unidades a $114.10 durante el mismo mes. Ambas transacciones se ejecutaron bajo planes de negociación Rule 10b5-1 previamente establecidos, que permiten a los insiders programar ventas con antelación y están diseñados para evitar operaciones basadas en información material no pública.

Los inversionistas institucionales poseen 86.64% de las acciones. En el segundo trimestre, el California State Teachers Retirement System aumentó su posición en más de 13,000% y ahora posee más de 36 million unidades valoradas en aproximadamente $4.95 billion.

El ratio precio/beneficio de Okta se sitúa en 119.13. El análisis de Fair Value de InvestingPro indica que la acción podría estar sobrevaluada en los niveles actuales.

El mínimo de 12 meses fue $62.66, y tras el movimiento del jueves la acción ha más que duplicado ese nivel.

Fuente: CoinCentral