El petróleo cedió terreno el jueves después de que cobraran fuerza los informes de que los Emiratos Árabes Unidos habían liberado otro tramo de los activos congelados de Irán en bancos emiratíes, incluido oro supuestamente valorado en unos 212 millones de dólares, transferido los días 11 y 12 de agosto. De ser preciso, sería la tercera liberación de este tipo por parte del gobierno emiratí, aunque la afirmación no ha sido ampliamente corroborada. Irán ha tenido miles de millones de dólares en activos congelados en jurisdicciones extranjeras bajo sanciones internacionales vinculadas a su programa nuclear, y se han producido liberaciones periódicas en un contexto de fluctuación en el compromiso diplomático entre Teherán y sus vecinos del Golfo. Los informes contribuyeron a una modesta caída de los precios del petróleo, ya que cualquier reducción de la fricción financiera relacionada con sanciones para un importante productor de la OPEP puede influir en las expectativas sobre la estabilidad del suministro.

En Japón, los precios al productor de julio se mantuvieron elevados al 7,2% interanual, por debajo del pronóstico del 7,4%, pero aún alto según estándares históricos. Un salto del 29,1% en los precios de importación denominados en yen mantuvo firmemente vigente la presión inflacionaria importada, reforzando el caso para una subida de tipos del Banco de Japón en septiembre, incluso con la cifra principal por debajo de las expectativas. Los precios al productor son un insumo de referencia para la inflación al consumidor, y la persistente presión de costos proveniente de las importaciones ha sido una métrica clave que el BOJ monitorea mientras continúa normalizando su política monetaria tras su histórica salida de las tasas de interés negativas en marzo de 2024.

El dólar registró ganancias moderadas, mientras que tanto el dólar australiano como el dólar neozelandés se debilitaron.

El dólar australiano estuvo bajo presión tras los comentarios del gobernador adjunto del Banco de Reserva de Australia, Christopher Kent, que los participantes del mercado interpretaron con un sesgo más dovish que hawkish, a pesar del tono mixto de sus declaraciones. Kent indicó que los aumentos de la tasa de interés interbancaria están teniendo el efecto previsto, con la política cerca del límite superior de las estimaciones de neutralidad y las condiciones del mercado inmobiliario suavizándose. También señaló que los riesgos inflacionarios aún se inclinan al alza y que nuevos aumentos de tipos siguen siendo posibles. Kent observó que la sustancial inversión relacionada con la IA sigue respaldando la demanda agregada, advirtió que el débil crecimiento de la producturidad complica las perspectivas de inflación, y describió las valoraciones en algunos mercados bursátiles como muy generosas. El RBA ha mantenido su tasa de interés interbancaria en un máximo de 12 años del 4,35% desde noviembre de 2023, y los comentarios de Kent hicieron poco por inclinar la balanza hacia un aumento a corto plazo.

El dólar neozelandés también se deslizó a la baja después de que la encuesta de expectativas de inflación del tercer trimestre del Banco de Reserva de Nueva Zelanda mostrara una reducción más pronunciada de lo esperado. Las expectativas de inflación a un año cayeron al 2,6% desde el 3,4% del segundo trimestre, mientras que las expectativas a dos años se suavizaron al 2,3% desde el 2,5%. Las cifras más moderadas recortaron las expectativas de una subida de tipos en la próxima decisión programada del RBNZ el 2 de septiembre. El RBNZ ha mantenido su tasa oficial de interés interbancaria en el 5,25% desde mayo de 2023, y el enfriamiento de las expectativas de inflación aumenta la probabilidad de que el banco comience a señalar una postura más neutral o incluso de flexibilización.

Las acciones asiáticas extendieron su rally impulsado por la fortaleza de las acciones de semiconductores estadounidenses. El Topix de Japón escaló a un máximo histórico y el Nikkei subió alrededor del 1,6%, siguiendo un fuerte avance nocturno del Índice de Semiconductores de Filadelfia. El Kospi de Corea del Sur se disparó aproximadamente un 4% a medida que los inversores extranjeros compraban intensamente acciones de Samsung Electronics y SK Hynix. El sector de los semiconductores ha sido uno de los principales beneficiarios del aumento de la inversión global en infraestructura de IA, y la demanda de chips avanzados de memoria y lógica ha elevado las expectativas de ganancias en toda la cadena de suministro. El Índice de Semiconductores de Filadelfia, que sigue a las principales empresas de chips cotizadas en EE. UU., ha sido el índice sectorial de mejor desempeño en 2024, y sus ganancias nocturnas se extendieron a los mercados asiáticos, donde muchas de las mayores empresas cotizadas de la región se encuentran en nodos críticos de la cadena de suministro global de chips.

En noticias corporativas, The Wall Street Journal informó que Apple mantiene conversaciones con editores sobre acuerdos de contenido plurianuales para proporcionar noticias e información actualizadas para la renovación de su asistente Siri impulsado por IA. El informe señaló que Apple ha propuesto una estructura de compensación variable de pago por uso y podría destinar un presupuesto de nueve cifras al acuerdo. Las negociaciones con los editores siguen a la presentación de la plataforma Apple Intelligence en la conferencia de desarrolladores de junio de 2024, que incluye una integración más profunda de IA generativa en sus dispositivos. Asegurar contenido en tiempo real de los editores sería un paso para mantener a Siri competitivo frente a los asistentes de IA de Google y OpenAI.

Por otro lado, Ford Motor comunicó que planea trasladar la producción de algunos modelos Lincoln de China a Estados Unidos a partir de 2030. El director ejecutivo, Jim Farley, dijo a Reuters que un arancel estadounidense del 52,5% sobre el Lincoln Nautilus fabricado en China fue el principal impulsor de la decisión. Estados Unidos mantiene aranceles de la Sección 301 sobre los vehículos fabricados en China que fueron impuestos originalmente durante la administración Trump y han continuado bajo el presidente Biden, y ambas administraciones han señalado su apoyo a políticas que desincentivan la dependencia de la producción automotriz basada en China.

The Wall Street Journal también informó que más de 40 empresas del S&P 500 han registrado aproximadamente 9.600 millones de dólares en reembolsos arancelarios en los últimos meses. Algunas empresas, incluidas FedEx y Costco, afirmaron que planean transferir al menos una parte de esos ahorros a los clientes. Los reembolsos se derivan de un desafío legal a las tasas arancelarias de la Lista 3 y la Lista 4A que resultó en pagos ordenados por un tribunal, y este ingreso inesperado llega en un momento en que las empresas navegan por un panorama de política comercial en evolución de cara a las elecciones presidenciales estadounidenses.