Desde procesar 18 préstamos por segundo hasta asociarse con Ant International, el CEO de MTN Group Fintech, Serigne Dioum, le cuenta a Phathisani Moyo de TechCabal —en esta edición de Coffee With…— cómo planea convertir los 317 millones de suscriptores de telefonía de MTN en un ecosistema financiero único de circuito cerrado.

Serigne Dioum, hoy director ejecutivo de MTN Group Fintech, comenzó su carrera en pagos móviles en 2007. En ese entonces, la premisa era simple: dar a las personas una forma confiable de transferir dinero usando un teléfono móvil. Fue el mismo año en que Safaricom lanzó M-Pesa en Kenia, el servicio que terminaría definiendo el dinero móvil a nivel global y demostraría que los operadores de telecomunicaciones podían construir servicios financieros a gran escala.

Casi dos décadas después, intenta construir algo mucho más grande.

El ejecutivo senegalés dirige MTN Group Fintech, la entidad detrás de MoMo, la plataforma de servicios financieros digitales del operador y una de las mayores operaciones de dinero móvil de África por base de usuarios. Su visión es convertir la enorme base de suscriptores del gigante de las telecomunicaciones en uno de los ecosistemas digitales y financieros integrados más grandes de África.

Lograrlo requiere impulsar la participación más allá de las transferencias básicas de persona a persona. Dioum quiere que los usuarios paguen a comerciantes, tomen préstamos, ahorren, reciban remesas transfronterizas, compren servicios cotidianos y, en última instancia, gestionen sus vidas digitales por completo a través de MoMo.

La escala de la oportunidad es inmensa. Mientras MTN presume de más de 317 millones de suscriptores en sus operaciones más amplias de telecomunicaciones, MoMo cuenta actualmente con más de 70 millones de usuarios activos mensuales en 14 mercados.

El imperativo estratégico para Dioum es cerrar esa brecha convirtiendo a los suscriptores de telefonía en usuarios activos de servicios financieros. Es un patrón que se observa en toda la industria: a medida que el crecimiento de los ingresos por voz y datos ha madurado, los operadores de telecomunicaciones africanos han recurrido cada vez más a la fintech como su próximo motor de crecimiento.

El martes, TechCabal se sentó con Dioum al margen del MTN Group Fintech Summit 2026 en Johannesburgo, un encuentro de reguladores, bancos comerciales, proveedores tecnológicos y fundadores de fintechs que debaten el futuro financiero del continente.

Para Dioum, dos mercados insignia anclan esta estrategia de crecimiento: Nigeria y Sudáfrica.

"Si observa nuestro portafolio de empresas dentro de MTN, nuestros dos mercados más grandes son Nigeria y Sudáfrica", le dijo a TechCabal. "Si excluye esos dos mercados, la penetración de MoMo es muy alta".

En consecuencia, el mandato de crecimiento se centra menos en buscar suscriptores completamente nuevos y más en profundizar la utilidad de MoMo para la base de clientes existente de MTN.

El camino hacia la fintech

El camino de Dioum hacia el liderazgo de una de las mayores operaciones de fintech de África comenzó en Senegal. A los 18 años se mudó a Francia para estudiar ingeniería de telecomunicaciones antes de iniciar su carrera en una consultora tecnológica. Más tarde regresó a África Occidental para incorporarse a Orange Senegal.

Su entrada en las telecomunicaciones se inspiró en un mentor personal: Cheikh Tidiane Mbaye, ex CEO de Orange Senegal. Dioum admiraba el liderazgo ejecutivo de Mbaye y buscó emular su trayectoria profesional. "Quería hacer lo mismo", recordó.

Pero la industria a la que entraba estaba cambiando.

A medida que la infraestructura tradicional de línea fija cedía paso a la revolución móvil, Dioum evitó la ingeniería de redes tradicional para centrarse en los servicios de valor agregado construidos sobre la conectividad móvil.

"Nunca fui alguien que hiciera telecomunicaciones tradicionales", señaló. Esa mentalidad lo llevó directamente al incipiente espacio de pagos móviles en 2007.

Se unió a MTN en 2013 y asumió el cargo de CEO de MTN Group Fintech en enero de 2023, haciéndose cargo de una empresa que había evolucionado mucho más allá de las transferencias básicas de dinero de persona a persona.

En el primer semestre de 2026, MTN Group Fintech procesó más de 13 mil millones de transacciones por un valor superior a $330 mil millones. También contaba con más de 2.3 millones de comerciantes y un millón de agentes, mientras que las remesas internacionales superaron los $3 mil millones.

Las cifras muestran el tamaño de la plataforma. El trabajo de Dioum ahora es profundizar lo que los clientes hacen en ella.

Nigeria y Sudáfrica

Nigeria representa una de las oportunidades de crecimiento de mayor impacto en el portafolio de Dioum. También es el país más poblado de África, donde una gran parte de los adultos sigue fuera del sistema bancario formal pese al rápido crecimiento de los pagos digitales.

Para aprovecharla, MTN actualizó su plataforma tecnológica de MoMo y reestructuró el liderazgo local, nombrando a Bode Abifarin como director general y CEO de MoMo Payment Service Bank (PSB) en Nigeria.

Abifarin, quien asumió formalmente el cargo el 1 de septiembre de 2026, tiene la misión de ampliar las licencias regulatorias de la plataforma y forjar una mayor alineación operativa entre las divisiones de telecomunicaciones y fintech de MTN. La licencia PSB bajo la cual opera MoMo en Nigeria es una categoría regulatoria creada por el Banco Central de Nigeria para ampliar el acceso financiero mediante alternativas bancarias lideradas por telecomunicaciones.

"Creemos que tenemos todos los ingredientes para tener éxito en Nigeria", afirmó Dioum.

Sudáfrica presenta un entorno estructural marcadamente diferente.

Como mercado de origen de MTN, cuenta con una alta penetración bancaria y una infraestructura financiera sofisticada, pero el efectivo sigue siendo resistente en el comercio cotidiano, y MoMo ha luchado por igualar su penetración en los mercados de África subsahariana.

Dioum lo ve como una oportunidad más que como un callejón sin salida.

La infraestructura nacional de pagos de Sudáfrica está cambiando, creando espacio para nuevos actores y nuevas formas de competencia. MTN quiere usar esa infraestructura para llegar tanto a consumidores como a comerciantes. "Vemos que esta infraestructura nos abre oportunidades", dijo.

El crédito es otra parte de la oportunidad.

El mercado sudafricano tiene un gran número de consumidores y comerciantes pequeños que siguen desatendidos, dijo Dioum, y MTN ve espacio para ofrecer financiamiento a esos segmentos.

Para una empresa con una relación existente con millones de clientes, la ventaja es que potencialmente puede usar datos de transacciones y su plataforma digital para atender a personas que quizá no encajan perfectamente en los modelos bancarios tradicionales.

18 préstamos por segundo

El microcrédito ofrece la prueba más clara de la evolución de MoMo más allá de los pagos. MTN actualmente origina aproximadamente 18 préstamos por segundo, con un ticket promedio de $20. Sin embargo, Dioum sostiene que estas cifras apenas arañan la superficie de la demanda regional.

"Cuando observa el crédito en general en África y en nuestros mercados, creemos que el 90% del potencial o la demanda de crédito sigue sin atenderse", dijo. MoMo se centra actualmente en gran medida en el crédito al consumo, pero Dioum quiere avanzar hacia préstamos de mayor monto.

La razón es estrictamente estratégica. "El crédito es parte de la cadena de valor que queremos poseer", afirmó. Sin embargo, poseer los rieles de crédito no implica perseguir licencias bancarias comerciales plenas en todas las jurisdicciones.

El enfoje regulatorio de MTN sigue siendo localizado: en algunos mercados bastan los marcos existentes de Institución de Dinero Electrónico (EMI); en otros, la empresa está obteniendo licencias de microfinanzas o de crédito especializado. El objetivo final es ampliar la inclusión financiera sin someter a los usuarios a la fricción bancaria tradicional.

Dioum describe el trayecto como el paso del acceso a la participación. Un cliente puede comenzar depositando dinero en una billetera, luego ahorrar, acceder a capital de trabajo, pedir préstamos y usar esos servicios financieros para hacer crecer un negocio.

"Se empieza con acceso asequible a los servicios financieros", le dijo a TechCabal. "Empieza a ahorrar, luego puede acceder a capital de trabajo y después podemos ayudarle a hacer crecer aún más su negocio".

Por qué importa Ant International

La siguiente fase de esa estrategia consiste en hacer de MoMo algo más que una billetera financiera.

MTN se ha asociado con Ant International, la filial de pagos y tecnología digital escindida del grupo Alibaba de China, cuya plataforma tecnológica respalda un modelo de superapp en el que los socios pueden construir miniaplicaciones y servicios sobre la plataforma. Para Dioum, el atractivo no es simplemente mejor tecnología. Es la capacidad de conectar a los clientes de MTN con una red mucho más amplia de negocios y servicios.

"Ant International tiene una plataforma que usan más de dos mil millones de personas en todo el mundo. Creemos que incorporar esa capacidad nos ayudará a mejorar el acceso de nuestros socios a nuestros clientes, y nos permitirá vincular clientes y socios y estar en el medio de ese ecosistema", declaró.

MTN ya cuenta con una interfaz de programación de aplicaciones (API) abierta que permite a las empresas integrarse con MoMo y ofrecer servicios a través de la plataforma. También ha ido más allá de los pagos hacia áreas como los marketplaces, donde los negocios pueden vender bienes digitalmente.

La ambición es hacer de MoMo el lugar donde los clientes hacen más que mover dinero.

El pago es el último paso

Proyectando la trayectoria de MoMo a cinco años, Dioum vislumbra algo más que una billetera móvil ampliada: ve un hogar financiero digital integral.

Los suscriptores deberían poder realizar pagos a comerciantes, iniciar transferencias, acceder a crédito, recibir remesas internacionales y consumir servicios digitales cotidianos dentro de un único entorno de circuito cerrado.

"Si tiene fondos en su billetera, no debería necesitar retirar efectivo para transaccionar", enfatizó. "Debería poder gestionar toda su vida financiera digitalmente".

La adopción de teléfonos inteligentes está acelerando esta transición, lo que permite a MTN migrar sistemáticamente a los usuarios de los canales USSD de teléfonos con funciones tradicionales hacia la app de MoMo, rica en funcionalidades.

Luego llegó quizás la explicación más clara de lo que MTN Fintech intenta ser. "Al final, el pago no es necesariamente el primer paso. El pago es el último paso", le explicó a TechCabal. La idea es construir un ecosistema suficientemente amplio alrededor del cliente para que el pago se convierta en la acción final natural y no en todo el producto.

Al rodear al usuario de utilidad cotidiana, el pago se convierte en el subproducto fluido de un estilo de vida digital subyacente, y no en una tarea aislada.

Una relación diferente con los reguladores

Construir ese ecosistema en los 14 países africanos donde opera MoMo presenta otro desafío: la regulación. Las operaciones de fintech de MTN se han separado estructuralmente de sus negocios de conectividad en varios mercados, otorgándoles una gestión dedicada y, cuando se requiere, licencias de servicios financieros.

Dioum también quiere que los reguladores participen en el proceso de construcción de nuevos productos.

Esa fue una de las razones de la cumbre de fintech de esta semana en Johannesburgo, que reunió a reguladores con empresas que construyen la infraestructura financiera digital de África. Lesetja Kganyago, gobernador del Banco de Reserva de Sudáfrica, fue el orador principal.

Dioum no ve a los formuladores de políticas simplemente como porteros. "Vemos a los reguladores como socios", dijo. Muchos de los reguladores de los mercados de MTN tienen sus propios objetivos de inclusión financiera. MTN, mientras tanto, tiene clientes, infraestructura y una red de distribución que pueden ayudar a alcanzarlos.

Pero los nuevos productos traen nuevos riesgos. Las plataformas regulatorias de prueba (sandboxes), dijo Dioum, pueden ofrecer una forma de probar servicios en un entorno controlado antes de que se desarrollen reglas más amplias. Esa relación importará a medida que MTN incursione en áreas como el crédito y los servicios digitales que van más allá del dinero móvil tradicional.

Del acceso a la participación

Dioum ha pasado gran parte de su carrera observando la convergencia de las telecomunicaciones y los servicios financieros.

Comenzó ayudando a construir servicios en torno a las redes móviles.

Ahora intenta que esos servicios sean centrales en la forma en que millones de africanos gestionan sus vidas financieras.

Las cifras sugieren que cuenta con una base sustancial: más de 70 millones de usuarios activos mensuales de MoMo, miles de millones de transacciones y millones de comerciantes y agentes. Pero el premio mayor son los 317 millones de clientes de MTN que aún no se han convertido en usuarios activos de fintech.

Nigeria y Sudáfrica pueden determinar qué tan exitosamente la empresa puede cerrar esa brecha. Y la respuesta puede depender de si MoMo puede convertirse en algo más útil que un lugar para enviar dinero.

Para Dioum, el futuro es una plataforma donde los clientes puedan guardar dinero, usarlo, pedirlo prestado, enviarlo a través de las fronteras y gastarlo en lo que necesitan, sin tener que salir del ecosistema.

Eso está muy lejos del negocio de pagos móviles al que entró en 2007. Pero también explica la trayectoria de la carrera de Dioum: de construir servicios en torno a redes móviles a usar esas redes como puerta de entrada a los servicios financieros.

Casi dos décadas después, su desafío ya no es simplemente lograr que las personas muevan dinero en sus teléfonos. Es convencer a los 317 millones de suscriptores de MTN de que pueden hacer mucho más con la relación que ya tienen con el grupo de telecomunicaciones.

Para Dioum, el futuro de MoMo depende de lograr esa transición: de un servicio que la gente usa cuando necesita hacer un pago a una plataforma a la que regresa porque le ayuda a gestionar su vida financiera.

La ambición es clara. Ahora MTN tiene que hacer de MoMo algo lo suficientemente útil para que 317 millones de suscriptores lo vean así.

Fuente: TechCabal