Los posibles compradores de vivienda que esperan una caída de las tasas hipotecarias antes de comprar una casa bien podrían estar siguiendo un número desactualizado — y no están nada solos.

Una encuesta encargada por Neighbors Bank, un prestamista de Columbia, Missouri, que se especializa en préstamos para compradores primerizos y otros a quienes el mercado hipotecario suele dejar de lado, consultó a 1.000 posibles compradores. La mayoría no pudo decir dónde estaban realmente las tasas mientras esperaban: solo el 35% pudo ubicar la tasa promedio a 30 años en el rango correcto, y el 45% la sobreestimó.

El resultado es que muchos compradores están fuera del mercado por un número que ni siquiera siguen — un número que Fannie Mae, la Mortgage Bankers Association (MBA) y otros pronosticadores no esperan volver a ver durante años. Mientras tanto, el 72% de los compradores encuestados ha puesto su búsqueda en pausa, y los millennials registran las esperas más largas, con 14 meses.

Por qué los pronosticadores dicen que el 5% no volverá pronto

La encuesta semanal de Freddie Mac situó la tasa fija a 30 años en 2,65% en enero de 2021, y para octubre de 2023 llegó al 7,79%. Inicialmente bajó a 5,98% hacia finales de febrero de este año, luego repuntó a 6,49% al 9 de julio y a 6,66% al 27 de agosto.

Las tasas hipotecarias siguen la evolución del entorno general de tasas de interés, que la Reserva Federal influye a través de su propia tasa de política. La Fed subió las tasas de forma agresiva en 2022 y 2023 para combatir la inflación, llevando los costos de endeudamiento en toda la economía — incluidos los préstamos hipotecarios — a máximos de varias décadas, y las expectativas de recortes se han pospuesto repetidamente mientras la inflación se ha mantenido persistente.

Los pronósticos no se apartan mucho de ahí. El pronóstico de vivienda de junio de Fannie Mae contempla que la tasa fija a 30 años promedie 6,4% durante el resto de 2026 y baje a 6,3% en 2027. El Pronóstico de Financiamiento Hipotecario de junio de la MBA, por su parte, la sitúa en 6,5% en el tercer y cuarto trimestre — y todavía en 6,5% durante 2027. Analistas consultados por U.S. News consideran que las tasas se mantendrán entre el 6% y el 6,5% durante los próximos tres años, y el medio reportó que las propias proyecciones de junio de los funcionarios de la Fed hacían que una subida de tasas en 2026 pareciera más probable que un recorte.

Aun así, el 34% de quienes esperan dice que compraría el mismo día en que las tasas lleguen a su número.

El arrepentimiento crece entre quienes esperan

Entre los compradores que pospusieron la compra, el 41% ya se arrepiente, diciendo que deberían haber actuado antes de que las tasas o los precios empeoraran. Si pudieran repetir 2025, el 17% dice que habría comprado una casa. Mientras tanto, el 40% dice que su arrepentimiento se remonta más atrás, a la era de la pandemia, cuando la tasa a 30 años cayó hasta 2,65%.

Esperar tampoco ha salido gratis. Entre todos los encuestados, el 49% dijo que el aumento de los alquileres les ha dejado menos capacidad de ahorro para una casa y retrasó sus planes. Y el 67% cree que las viviendas que buscan cuestan más ahora que cuando empezaron.

Qué pueden hacer los compradores en un mercado con tasas del 6,7%

El consejo del informe comienza con una dosis de realidad, ya que tantos compradores se equivocaron sobre la tasa actual.

"Antes de descartar este año, los compradores de vivienda deberían verificar dónde están realmente las tasas y qué opciones de préstamo están disponibles, en lugar de esperar un número que puede estar desalineado con el mercado", escribe Ashley Harris, directora de educación para compradores de vivienda del banco, en el informe.

Comprar una tasa más baja es otro camino. Un comprador que paga puntos de descuento en el cierre obtiene una tasa permanentemente más barata y una cuota mensual menor. Los programas de asistencia para el pago inicial — algunos condonables, otros diferidos — pueden reducir el efectivo inicial que un comprador necesita, el costo para el cual el 18% de quienes esperan dijo que todavía está ahorrando. Neighbors Bank ofrece ambas opciones y se especializa en compradores primerizos, por lo que se beneficia cuando la gente deja de esperar. Su historial de tasas proviene directamente de Freddie Mac, y su lectura del pronóstico coincide con la de Fannie Mae, la MBA y los analistas consultados por U.S. News.

Los compradores que fijan una tasa hoy también conservan una vía de salida estándar: la mayoría de los prestamistas ofrece una refinanciación más adelante, de modo que si las tasas finalmente bajan, un préstamo existente puede reemplazarse por uno más barato — aunque refinanciar tiene sus propios costos de cierre y no está garantizado que resulte rentable.

Los expertos de LendingTree no esperan un 5% en 2026, ni ven que las tasas bajen del 6% pronto. Incluso si las tasas se suavizan más adelante este año, advierten, el aumento de los precios de las viviendas y la competencia podrían compensar lo que un comprador ahorró al esperar.

Este artículo apareció originalmente en Moneywise.com. Solo proporciona información y no debe interpretarse como asesoramiento.