Las acciones estadounidenses registraron el 23 de julio su peor caída diaria en un mes, a medida que las tensiones geopolíticas, el fuerte aumento de los precios del petróleo y resultados decepcionantes de flujo de caja de megacorporaciones tecnológicas convergieron en una venta generalizada del mercado.

El S&P 500 cayó 1.2% a 7,408.30, según datos de Associated Press. El Nasdaq Composite bajó 2.2% y el Dow Jones Industrial Average retrocedió 1%.

Las Magnificent Seven — Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla — perdieron en conjunto aproximadamente $938.7 mil millones en capitalización de mercado durante la sesión. MarketWatch lo describió como la segunda mayor pérdida diaria del grupo en la historia, una cifra cercana a $1 billón. Estas siete compañías representan una proporción desmedida del valor total de mercado del S&P 500, lo que significa que su caída simultánea amplificó las pérdidas del índice de referencia más de lo que produciría una baja comparable en otros sectores.

Trump intensifica su retórica contra Irán

El presidente Donald Trump intensificó las preocupaciones del mercado al amenazar con nuevos ataques militares contra infraestructura iraní. Trump afirmó que Estados Unidos destruiría puentes o plantas eléctricas en respuesta a ataques contra embarcaciones. Sus comentarios también plantearon la posibilidad de atacar infraestructura cerca de Teherán.

El petróleo supera los $100 ante disrupciones de suministro en el Mar Rojo

El crudo Brent se disparó 7% hasta $100.71 durante la jornada del 23 de julio, superando el umbral de $100 por primera vez desde finales de mayo. El West Texas Intermediate subió 6% a $92.01. Ambos contratos de referencia extendieron sus ganancias por quinta sesión consecutiva.

El repunte se produjo tras reportes de ataques contra dos petroleros saudíes. El movimiento hutí de Yemen, alineado con Irán, reivindicó la responsabilidad de los ataques e identificó a las embarcaciones como Encelia y Layla. Una fuente de seguridad marítima dijo que un misil impactó al Encelia cerca del puerto saudí de Jizan.

Los hutíes habían anunciado previamente un bloqueo naval a los envíos saudíes. Su escalada elevó las preocupaciones por disrupciones cerca del estrecho de Bab el-Mandeb, un punto crítico que ganó relevancia después de que interrupciones previas alrededor del estrecho de Ormuz llevaran a Arabia Saudita a redirigir algunos cargamentos de crudo a través del Mar Rojo. La ruta de Bab el-Mandeb manejaba aproximadamente 2.5 millones de barriles de petróleo saudí por día. Los barcos que eviten la zona enfrentan trayectos más largos alrededor del sur de África, lo que eleva los costos de transporte y seguros y podría añadir presión alcista sobre los precios de la energía.

El aumento de los precios del petróleo también reavivó las preocupaciones sobre la inflación en Estados Unidos. Los costos energéticos se trasladan directamente a los precios al consumidor a través de la gasolina, el diésel y los gastos de transporte, y niveles sostenidos del crudo por encima de $100 históricamente han complicado los esfuerzos de la Reserva Federal para gestionar la inflación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron mientras los operadores redujeron sus expectativas de recortes de tasas de interés, agregando presión sobre las acciones tecnológicas y los criptoactivos.

Alphabet registra su primer consumo trimestral de efectivo

Alphabet reportó flujo de caja libre negativo de $5.9 mil millones en el segundo trimestre, lo que marcó el primer consumo de efectivo registrado por la matriz de Google. Los ingresos de la nube aún crecieron 82% interanual.

La compañía elevó su previsión de gasto de capital para 2026 a un rango de $195 mil millones a $205 mil millones, frente a una proyección previa de aproximadamente $190 mil millones. El gasto de capital del segundo trimestre alcanzó cerca de $45 mil millones, con gran parte del desembolso dirigida a centros de datos e infraestructura de inteligencia artificial.

El sólido crecimiento de ingresos no logró compensar la inquietud de los inversionistas sobre la generación de efectivo. Las acciones de Alphabet cayeron casi 7% mientras los operadores cuestionaban el momento en que llegarían los retornos de la inversión en IA.

La directora financiera Anat Ashkenazi advirtió que el gasto de 2027 aumentaría aún más, profundizando las preocupaciones sobre la presión en los márgenes de ganancia futuros.

Tesla registra su primer consumo de efectivo en más de dos años

Tesla reportó flujo de caja libre negativo de $1.1 mil millones en el segundo trimestre, su primer consumo trimestral de efectivo en más de dos años. El fabricante de vehículos eléctricos aceleró el gasto en inteligencia artificial, baterías, robotaxis y operaciones de manufactura.

El gasto de capital se disparó 142% interanual hasta $5.8 mil millones. Tesla esperaba que la inversión anual en inteligencia artificial superara los $25 mil millones.

El director ejecutivo Elon Musk defendió los desembolsos durante la llamada de resultados de la compañía, argumentando que Tesla debería expandir rápidamente su inversión en inteligencia artificial. Sin embargo, los inversionistas se concentraron en el deterioro del flujo de caja y en el incumplimiento de las expectativas de ganancias. La caída de alrededor de 14% de Tesla pesó fuertemente sobre el sector tecnológico en general.

Se profundiza el escrutinio sobre el gasto de capital en IA

Más allá de Alphabet y Tesla, otras grandes acciones tecnológicas también retrocedieron. Consumo discrecional, servicios de comunicación y tecnología figuraron entre los sectores más débiles del S&P 500.

La liquidación señaló una creciente impaciencia de los inversionistas ante el aumento del gasto de capital, mientras las compañías enfrentan una presión cada vez mayor para demostrar retornos más rápidos de sus proyectos de inteligencia artificial. El escrutinio marca un cambio respecto de trimestres recientes, cuando el sólido crecimiento de ingresos impulsado por la IA en varias megacorporaciones eclipsó en gran medida las preocupaciones por el gasto.

Los criptomercados caen junto con las acciones

Bitcoin retrocedió hacia $64,000 mientras los operadores redujeron su exposición a activos de mayor riesgo. Ether, Solana y XRP registraron pérdidas porcentuales más pronunciadas. Los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro redujeron la demanda de activos que no generan rendimiento, mientras que las preocupaciones inflacionarias impulsadas por el petróleo debilitaron aún más las expectativas de flexibilización monetaria.

Convergencia de presiones

La caída del 23 de julio reflejó una convergencia de presiones geopolíticas, energéticas y corporativas. La amenaza de Trump contra Irán elevó los temores de una escalada militar más amplia. Los ataques hutíes a petroleros crearon riesgos cerca de una segunda ruta crítica de tránsito petrolero. Luego, Alphabet y Tesla profundizaron la venta masiva con resultados de flujo de caja más débiles de lo esperado, amplificando las preguntas sobre el calendario de retorno del enorme gasto en inteligencia artificial.

La pérdida combinada de $938.7 mil millones de las Magnificent Seven — una cifra verificada — respalda la caracterización del daño de la sesión como cercano a $1 billón.