Jim Cramer utilizó su programa Mad Money para establecer un marco de inversión para la segunda mitad de 2026, instando a los inversores a centrarse en temas más amplios del mercado en lugar de perseguir acciones individuales. Con el S&P 500 cerrando en un máximo histórico de 7,737 y el Dow Jones superando los 54,000 por primera vez, Cramer argumentó que identificar acciones ganadoras se vuelve cada vez más difícil sin una perspectiva macroeconómica. Los niveles récord se producen en un contexto de continuo crecimiento en las ganancias corporativas, aunque también elevan el listón para un impulso sostenido.

"Me encantan los temas. Te ayudan a construir una cartera de acciones con el viento a favor, no en contra", dijo en el programa.

Cramer identificó cinco temas clave derivados de la última temporada de resultados, cada uno respaldado por datos de los informes corporativos.

Gasto Resiliente del Consumidor

El primer tema de Cramer se centra en la fuerza continua del gasto del consumidor, que representa aproximadamente dos tercios del PIB de EE. UU. Señaló que los informes de ganancias de bancos, empresas de viajes y minoristas pintan un cuadro más optimista del que sugieren los titulares económicos generales.

"Nos han dicho una y otra vez que el consumidor está totalmente agotado", dijo. "Las empresas dicen lo contrario".

Sus selecciones en esta categoría incluyen Capital One y American Express en el ámbito crediticio, junto con Ralph Lauren y Williams-Sonoma en el sector minorista. American Express reportó un aumento del 9% en el gasto de los titulares de tarjetas en el segundo trimestre, marcando su crecimiento más fuerte en tres años. A pesar de esos datos, Capital One ha bajado un 12,17% y American Express ha descendido un 8,54% en 2026. Williams-Sonoma destaca como la excepción, con un avance del 34%.

Infraestructura de IA

El segundo tema de Cramer se centra en la infraestructura de IA, específicamente en los fabricantes de equipos de capital para semiconductores en lugar de los compradores de chips de memoria. Estas empresas producen las herramientas especializadas necesarias para fabricar chips avanzados, posicionándolas como proveedores del ciclo más amplio de expansión de IA. Mencionó a Lam Research, KLA y Applied Materials como sus selecciones preferidas.

Bank of America elevó su estimación de gasto global en la nube a 1,18 billones de dólares para 2027 y califica a las tres empresas como compras. Applied Materials ha subido más del 100% en 2026, mientras que Lam Research ha avanzado un 68%.

Ciberseguridad

El tercer tema es la ciberseguridad. Cramer señaló que las preocupaciones de que la inteligencia artificial reduciría la demanda de software de seguridad han resultado infundadas, ya que las amenazas se han multiplicado en lugar de disminuir. Las violaciones de datos de alto perfil en grandes corporaciones han subrayado la urgencia del gasto en seguridad empresarial.

CrowdStrike reportó un aumento interanual del 26% en sus ingresos, alcanzando 1,390 millones de dólares en su trimestre más reciente. Palo Alto Networks ha subido más del 102% en 2026, y CrowdStrike ha ganado un 89%.

Fusiones y Adquisiciones

El cuarto tema de Cramer se centra en las fusiones y adquisiciones. Anticipa que las empresas buscarán concretar operaciones mientras el entorno regulatorio se mantenga accomodaticio, mencionando a Goldman Sachs y Morgan Stanley como sus apuestas en banca de inversión. La actividad de M&A a menudo se acelera cuando la confianza corporativa en la estabilidad económica es alta y las condiciones de financiamiento son favorables.

La división de banca de inversión de Goldman Sachs registró 3,400 millones de dólares en ingresos en su último trimestre, su nivel más alto desde 2021.

Salud

El quinto tema es el sector salud. Cramer destacó a Eli Lilly y Johnson & Johnson como oportunidades para diversificarse más allá del sector tecnológico. Las acciones de Eli Lilly han subido casi un 39% desde su informe de ganancias del primer trimestre, impulsadas por la fuerte demanda de sus medicamentos para la obesidad y la diabetes. La clase de fármacos GLP-1 ha surgido como uno de los mercados de mayor crecimiento de la industria farmacéutica, con múltiples analistas siguiendo la expansión de las poblaciones de pacientes y nuevas indicaciones.

Riesgos y Perspectivas

Cramer reconoció que cada tema conlleva riesgos inherentes. Las valoraciones elevadas de las acciones de ciberseguridad, una posible desaceleración en el gasto en la nube o un debilitamiento del mercado laboral podrían afectar negativamente a las posiciones correspondientes.

"Puedes elegir una acción de viajes, un fabricante de equipos de capital para semiconductores, una empresa de ciberseguridad, algo que funcione en el mundo de las M&A, o tecnología médica, y aumentarás enormemente tus posibilidades de ganar dinero durante el resto de 2026", dijo.