La Gran Transferencia de Riqueza —el traspaso esperado de las fortunas de los baby boomers a sus hijos— ha sido presentada durante mucho tiempo como la parte fácil de la jubilación. Los boomers tienen el dinero, y el dinero pasará a sus hijos algún día, cada vez más pronto. O al menos esa es la idea.

Joe Coughlin, fundador del AgeLab del MIT en 1999, considera que incluso el tamaño de ese traspaso resultará incierto. Las estimaciones van de 36 a 124 billones de dólares, un rango que le provocó una risa en una entrevista reciente con Fortune.

Para uno de los principales expertos mundiales en longevidad, el problema mayor es el momento. La narrativa estándar asume una jubilación a los 65 años seguida de un período de vida relativamente corto después de eso, pero el siglo XXI parece tener otros planes.

El Índice de Preparación para la Longevidad (LPI), un referente nacional creado por la aseguradora John Hancock Financial y el AgeLab del MIT y compartido en exclusiva con Fortune antes de su lanzamiento, mide qué tan preparados están los adultos estadounidenses para una vida larga después de la jubilación. Este año, los estadounidenses obtuvieron 60 de 100 puntos, sin cambios respecto al año anterior, siendo el cuidado el área más débil medida. En otras palabras, la preparación del país no ha variado año tras año, incluso cuando el debate sobre cuánto podría vivir la gente ahora apunta hacia los 130 años o más. Esa brecha entre la esperanza de vida y la preparación es la historia detrás de la cifra.

Eso es una "D sólida", dijo Wayne Park, quien dirige el negocio de jubilación en EE.UU. de Manulife, la empresa matriz de John Hancock, en una entrevista aparte con Fortune. Park sugirió que las personas podrían llegar a vivir hasta 130 años algún día. No está solo en esa hipótesis: un estudio de la Universidad de Washington publicado en 2021 estimó que hay un 13% de probabilidad de que al menos una persona en los 13 países analizados alcance los 130 años para 2100, mientras que David Sinclair, de Harvard, ha sugerido que vivir hasta los 150 no es para nada descabellado.

Brooks Tingle, quien dirige John Hancock, comentó a Fortune que la edad de jubilación de 65 años "fue como inventada... cuando la gente vivía hasta los 47". Las sociedades todavía planifican en torno a esa cifra, y por eso el calendario del traspaso luce como luce. Alemania redujo su edad de elegibilidad para la pensión de 70 a 65 años en 1916, y Estados Unidos adoptó los 65 años para el Seguro Social en 1935.

Park llamó a los 65 años "una especie de hito artificial". También cree que la idea de la Gran Transferencia de Riqueza puede estar "sobreenfocada" hasta ahora. "Los hechos son que primero se transfiere típicamente al cónyuge", dijo. Las vidas más largas extienden el proceso a lo largo de lo que podrían ser décadas. La transferencia seguirá ocurriendo, dijo, pero su tamaño puede haber sido exagerado.

Las mujeres suelen formar pareja con hombres varios años mayores, señaló Coughlin del MIT, y típicamente entran en una segunda jubilación después de que el esposo muere. "Para todos los hijos que esperan ese gran cheque del cielo", dijo Coughlin, "no contengan la respiración".

Los boomers, y a quién se culpa

Coughlin exploró las implicaciones comerciales de una población que envejece en su libro de 2017, The Longevity Economy. Sostiene que el índice no es una encuesta de salud. "La salud y la riqueza son los extremos de una vida más larga y mejor", dijo. "Pero en el medio, ¿dónde vas a vivir? ¿Qué vas a hacer? ¿Cuáles son las transiciones?" Lo que él llama la economía de la longevidad ha girado hasta ahora principalmente en extender el tiempo y manejar la salud, un enfoque que describe como "no incorrecto, pero incompleto".

Él es también quien llama al LPI el primer mapa de un territorio desconocido. "Este es el primer mapa de ruta que intenta esbozar esa terra incognita de vivir más y mejor", dijo. Coughlin está escribiendo un libro sobre cuatro jubilaciones dentro de la jubilación, agregó, siendo la primera etapa manejar la ambigüedad, cuando las personas resuelven qué significa la jubilación y si seguirán trabajando a tiempo parcial. Las otras etapas se revelarán en su próximo trabajo, una lectura a seguir para quien todavía opere bajo la narrativa estándar de jubilarse a los 65 años para un período de vida comparativamente corto.

Las etapas de la vida también se están desplazando en otros frentes: la edad mediana del comprador de primera vivienda alcanzó un récord de 40 años en la encuesta de 2025 de la Asociación Nacional de Realtors. Preguntado sobre ese hito, Coughlin señaló retrasos en otras etapas de la vida, desde conducir hasta formar pareja e independizarse. "Estamos creando nuevas etapas de vida", dijo, "o estamos extendiendo etapas de vida que antes se resolvían en poco tiempo".

Para Park, vivir más significa más años de ingresos que financiar, lo que presiona tanto al Seguro Social como al ahorro personal. "Habrá desafíos por la forma en que está configurado nuestro sistema público", dijo.

Cuando se les preguntó sobre un choque generacional —los boomers concentrando tanta riqueza inmobiliaria y bursátil mientras otras generaciones esperan con impaciencia su turno en la escalera de la riqueza— los tres argumentaron a favor de mirar más allá de una simple pelea generacional por el dinero, enfatizando las demandas y oportunidades de vidas más largas.

"La verdadera brecha generacional es sobre expectativas", dijo Coughlin. "No solo [esperan] vivir más, sino que esperan vivir mejor". Los boomers simplemente fueron los primeros en esperar ambas cosas, argumentó, porque vieron a la tecnología cambiar todo a su alrededor. Cada generación posterior vio más cambios, lo que ha hecho que cada una sea menos dispuesta a aceptar los límites como algo natural.

Coughlin dijo que los millennials han heredado la reputación de los boomers sin las ventajas de los boomers. "Pobres muchachos, los están tratando como trataron a los boomers", dijo. En cuanto a la Generación Z, salió impresionado por una generación forjada en el crisol, diciendo que podría emerger como otra Gran Generación como la que peleó la Segunda Guerra Mundial. "No son copos de nieve. Son bolas de nieve", dijo. Los jóvenes con los que ha hablado albergan una desconfianza racional hacia las instituciones que deberían protegerlos, porque vieron a esas instituciones fallar a sus padres y hermanos mayores. Su respuesta ha sido construir un segundo ingreso. Uno le dijo que necesitaba un plan B "porque no estoy seguro de que mi empleador vaya a estar ahí para mí".

Coughlin no fue todo optimismo. La soledad es mayor entre las personas de 18 a 25 años, dijo, y la crisis del cuarto de vida es real. Argumentó que las redes sociales empeoran la brecha de expectativas al permitir que los jóvenes se midan contra los momentos estelares de todos los demás. Sus datos de bienestar muestran que la satisfacción cae durante los treinta y cuarenta años, con el punto más bajo entre aproximadamente los 47 y 50 años, antes de volver a subir.

Las expectativas cortan en ambos sentidos

Park insistió en la cautela. El ritmo de cambio en medicamentos como los GLP-1 y en la IA es tan rápido que nadie sabe cómo será vivir 130 años. "La pregunta es, ¿esos 130 años serán... vas a estar prosperando durante la mayor parte de esos 130 años, frente a lo que podría ser?", dijo.

El cuidado obtuvo 43 puntos en el índice, el más bajo de las ocho áreas medidas —comunidad, actividades diarias, finanzas, salud, hogar, transiciones de vida y conexiones sociales, además del cuidado—. Park dijo que la investigación sugiere que la tarea suele recaer en la hija mayor, a menudo sin que ella sepa que alguien espera eso de ella. El AgeLab del MIT habla con frecuencia del fenómeno de la "hija mayor", como su investigación que muestra que el 75% de los cuidadores no remunerados son mujeres, muchas de ellas familiares.

El consejo de Tingle para quienes se sienten atacados por estas cifras es tratar los años como una oportunidad. "Tienes que ser realista", dijo. "Sí, tienes que prepararte, tienes que planear, pero presenta una tremenda oportunidad".

Park dijo que le ha costado iniciar esta conversación en casa. "Intenté tener una conversación sobre mi cuidado", dijo. "Y el año pasado, mi hija me contó que tenía un novio y simplemente... eso no ocurrió", rió, agregando que la conversación "fue a otro lado". Él termina donde termina el índice. "De todos modos vas a tener una conversación incómoda en Acción de Gracias", dijo. "Esta es una realmente importante".

Esta historia fue publicada originalmente en Fortune.com.